Сектор: Уголь
География: Канада, США
COMM_TECK
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/TECK
| Период | Проблемы |
|---|---|
| 2023-03-31 Q1 | ⚠Предупр. 1 |
| 2023-06-30 Q2 | ⚠Предупр. 1 |
| 2023-09-30 Q3 | ⚠Предупр. 1 |
| 2023-12-31 FY | ✓OK |
| 2023-12-31 Q4 | ✗Ошибки 1 |
| 2024-03-31 Q1 | ✗Ошибки 1Предупр. 4 |
| 2024-06-30 Q2 | ⚠Предупр. 1 |
| 2024-09-30 Q3 | ⚠Предупр. 2 |
| 2024-10-23 Q3 | ✗Ошибки 2Предупр. 2 |
| 2024-12-31 FY | ⚠Предупр. 2 |
| 2024-12-31 Q4 | ⚠Предупр. 2 |
| 2025-03-31 Q1 | ✓OK |
| 2025-06-30 Q2 | ⚠Предупр. 2 |
| 2025-09-30 Q3 | ⚠Предупр. 1 |
| 2025-12-31 FY | ✓OK |
| 2025-12-31 Q4 | ✓OK |
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | FY 2025 (12M) | PARTIAL | 7697.5 г/г 16.3% | 1608.8 г/г — | 1206.6 г/г -1.6% | 2815.3 г/г 130.9% | 767.2 г/г 271.3% | 1058.4 | — | 32516.0 г/г -5.3% | 17959.8 г/г -5.7% | 4.3% | — | — |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 2422.5 г/г 16.1% | 367.8 г/г — | 396.5 г/г 9.0% | 764.3 г/г — | 201.1 г/г — | 463.0 | -349.2 | 31882.0 г/г — | 17836.0 г/г — | 1.5% | 3505.2 | — |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 1447.7 г/г -48.8% | 223.3 г/г -67.5% | 270.5 г/г -48.7% | 493.8 г/г -59.3% | 147.4 г/г -44.4% | 63.0 | -288.4 | 30749.1 г/г -28.4% | 17447.4 г/г -9.9% | — | 3329.2 | — |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 1596.0 г/г -45.2% | — г/г — | — г/г — | 761.0 г/г -42.3% | — г/г — | — | — | — г/г — | — г/г — | — | 266.0 | — |
| 2024-12-31 | FY 2024 (12M) | PARTIAL | 6618.4 г/г 37.9% | -6.6 г/г -104.0% | 1225.8 г/г 87.1% | 1219.3 г/г 48.8% | 206.6 г/г -87.9% | 2037.0 | — | 34341.7 г/г -17.5% | 19038.8 г/г -4.8% | — | — | — |
| 2024-10-23 | Q4 2024 (3M) | PARTIAL | 2086.6 г/г -21.8% | -458.5 г/г -210.3% | 363.6 г/г -7.3% | -94.9 г/г -111.7% | -510.3 г/г -349.5% | — | — | — г/г — | — г/г — | — | — | — |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | PARTIAL | — г/г — | — г/г — | — г/г — | — г/г — | — г/г — | 97.8 | -457.8 | 32477.0 г/г -20.0% | 18152.5 г/г -9.3% | — | 1582.1 | — |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 2827.7 г/г 8.4% | 687.0 г/г -12.1% | 527.1 г/г 65.0% | 1214.2 г/г 10.3% | 265.0 г/г -29.9% | 724.3 | -888.5 | 42920.4 г/г 9.1% | 19354.2 г/г -1.1% | 5.5% | 7869.0 | — |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 2911.6 г/г 3.8% | 817.7 г/г -40.5% | 500.1 г/г 403.6% | 1317.8 г/г -10.6% | 250.4 г/г -70.4% | -46.7 | -803.8 | 42583.8 г/г 6.9% | 19116.9 г/г -2.0% | 5.1% | 6794.3 | — |
| 2023-12-31 | FY 2023 (12M) | PARTIAL | 4799.3 г/г — | -2407.8 г/г — | -155.6 г/г — | -2563.4 г/г — | 283.1 г/г — | 834.5 | — | 41643.7 г/г — | 20000.4 г/г — | 8.5% | — | — |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 2667.2 г/г — | 415.7 г/г — | 392.0 г/г — | 807.8 г/г — | 204.5 г/г — | 545.4 | -1024.2 | 40601.7 г/г — | 20022.6 г/г — | 1.4% | 6962.5 | — |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 2607.9 г/г — | 781.8 г/г — | 319.4 г/г — | 1101.2 г/г — | 378.0 г/г — | 837.4 | -1110.9 | 39344.1 г/г — | 19575.7 г/г — | 7.7% | 6216.9 | — |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 2805.0 г/г — | 1374.7 г/г — | 99.3 г/г — | 1474.0 г/г — | 844.8 г/г — | 809.3 | -1171.7 | 39839.2 г/г — | 19502.3 г/г — | — | 5874.6 | — |
2025-12-31 Q4: Нет метрик: operating_profit,net_profit.2025-12-31 Q4: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2025-03-31 Q1: Нет метрик: operating_profit,net_profit.2024-12-31 Q4: Нет метрик: operating_profit.2024-12-31 Q4: Отрицательная или перевёрнутая D&A.2024-09-30 Q3: Нет метрик: revenue,operating_profit,net_profit.2023-12-31 Q4: Нет метрик: operating_profit.2023-12-31 Q4: Отрицательная или перевёрнутая D&A.2025-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-10-23 Q3: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-09-30 Q3: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-12-31 Q4: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Copper
| Год | Добыча, thousand tonnes |
|---|---|
| 2024 | 446 +50.4% |
| 2023 | 296.50 +9.8% |
| 2022 | 270 |
Teck copper production (post-coal-divestiture base metals) (curated from company production reports).
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 14 486спот к LTM +22%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -35.2%
Главный драйвер — Coking coal (Australia) +21% к LTM; выручка ×1.22 против затрат ×1.05; EBITDA 3 095→3 998; при 6.3× EV/EBITDA → -35%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | к LTM, CAD | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coking coal (Australia) (rev) | +38% | 243.75 | 202.20 | 239.71 | +21% | +21% | +19% |
| Zinc (rev) | +30% | 3 605.85 | 2 950.08 | 2 935.04 | +22% | +22% | -1% |
| Copper (rev) | +27% | 14 486.46 | 11 460.76 | 10 557.65 | +26% | +27% | -8% |
| Coking coal (Australia) (cost) | -5% | 243.75 | 202.20 | 239.71 | +21% | +21% | +19% |
| Fuel Oil (Europe) (cost) | -5% | 492.66 | 401.43 | 461.09 | +23% | +23% | +15% |
| Electricity Spot (cost) | -5% | 57.80 | 58.56 | 52.39 | -1% | -1% | -11% |
| Brent (rev) | +5% | 78.99 | 69.09 | 80.30 | +14% | +14% | +16% |
| Zinc (cost) | -4% | 3 605.85 | 2 950.08 | 2 935.04 | +22% | +22% | -1% |
| Copper (cost) | -4% | 14 486.46 | 11 460.76 | 10 557.65 | +26% | +27% | -8% |
| Brent (cost) | -1% | 78.99 | 69.09 | 80.30 | +14% | +14% | +16% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 7 660 |
| EBITDA LTM | 3 095 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 4 565 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.223 (+22%) |
| = Спот-выручка | 9 370 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.055 (+6%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 8 084 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.053 (+5%) |
| = Спот-затраты | 4 805 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.020 (+2%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 4 654 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 4 565 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 3 430 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 3 998 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 6.3x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 25 105 |
| Чистый долг | 3 505 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 21 215 |
| Текущая капитализация | 32 723 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -35.2%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q2 | 2 608 | 2 509 | +3.9% | 1 101 | 1 003 | +9.8% |
| 2023 Q3 | 2 667 | 2 350 | +13.5% | 808 | 892 | -9.4% |
| 2023 Q4 | 3 018 | 2 390 | +26.3% | 1 208 | 1 009 | +19.7% |
| 2024 Q1 | 2 912 | 2 760 | +5.5% | 1 318 | 1 149 | +14.7% |
| 2024 Q2 | 2 828 | 2 953 | -4.3% | 1 202 | 1 254 | -4.1% |
| 2025 Q3 | 2 422 | 1 795 | +35.0% | 767 | 470 | +63.3% |
| 2025 Q4 | 2 194 | 1 986 | +10.5% | 1 074 | 785 | +36.7% |
Прогн. EV/EBITDA 5.7x · целевой 75-й перцентиль (3г) 18.6x · LTM среднее 8.1x
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)