Trekor Metals Limited — горнодобывающая компания, занимающаяся приобретением и разработкой месторождений полезных ископаемых, в основном меди, молибдена, золота, ниобия и серебра. Основные активы включают рудник Гибралтар в Британской Колумбии и проект Florence Copper в Аризоне.
Сектор: Добыча меди
География: Канада (Британская Колумбия)
COMM_TGB
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/TGB
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 240.8 г/г 189.8% | 75.9 г/г — | 28.7 г/г 57.4% | 104.6 г/г 870.0% | 16.2 г/г 3.4% | 133.6 | -85.1 | 1946.8 г/г 20.2% | 623.6 г/г 55.6% | 10.6% | 400.2 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 172.7 г/г 73.4% | 50.8 г/г 1054.9% | 21.3 г/г 32.8% | 72.1 г/г 252.7% | 12.3 г/г — | 68.4 | -27.3 | 1873.5 г/г 17.9% | 595.8 г/г 63.8% | 8.5% | 407.1 | Yahoo Finance |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 174.4 г/г — | 60.2 г/г — | 19.6 г/г — | 79.8 г/г — | 3.2 г/г — | 72.4 | -21.0 | 1769.4 г/г — | 557.2 г/г — | 2.7% | 381.8 | Yahoo Finance |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 124.5 г/г 9.1% | 20.2 г/г 25.4% | 20.0 г/г 34.5% | 40.2 г/г 29.8% | -19.9 г/г -3118.5% | 26.1 | -15.7 | 1665.9 г/г 9.9% | 391.8 г/г 9.9% | -6.7% | 538.8 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 83.1 г/г -17.5% | -7.4 г/г -119.9% | 18.2 г/г 89.0% | 10.8 г/г -77.0% | 15.7 г/г 114.1% | 18.6 | -33.5 | 1619.3 г/г 12.2% | 400.7 г/г 19.0% | 16.4% | 488.8 | Yahoo Finance |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 99.6 г/г -8.7% | 4.4 г/г -71.3% | 16.0 г/г 43.1% | 20.4 г/г -22.9% | -20.4 г/г — | 40.0 | -37.0 | 1589.5 г/г 17.2% | 363.6 г/г 5.8% | -22.4% | 465.9 | Yahoo Finance |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 119.9 г/г 6.2% | 1.3 г/г -96.8% | 17.9 г/г 87.3% | 19.2 г/г -61.0% | -9.3 г/г -118.9% | 52.4 | -82.0 | 1602.6 г/г 36.5% | 367.4 г/г 14.2% | -2.7% | 57.9 | Yahoo Finance |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 114.1 г/г 6.4% | 16.1 г/г -56.8% | 14.9 г/г 21.2% | 31.0 г/г -37.5% | 0.7 г/г 2.6% | 47.7 | -57.4 | 1515.6 г/г 40.1% | 356.4 г/г 28.2% | 0.3% | 5.8 | stockanalysis.com |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 100.7 г/г 20.8% | 37.3 г/г 1303.7% | 9.6 г/г -17.1% | 46.9 г/г 228.4% | 7.3 г/г -1.0% | 25.4 | -52.9 | 1443.4 г/г 34.8% | 336.9 г/г 22.7% | 8.6% | 10.1 | stockanalysis.com |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 109.0 г/г — | 15.3 г/г — | 11.2 г/г — | 26.5 г/г — | -5.7 г/г — | 44.2 | -39.3 | 1356.3 г/г — | 343.6 г/г — | -6.9% | ≈ 57.2 | stockanalysis.com |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | PARTIAL | 112.9 г/г — | 39.6 г/г — | 9.6 г/г — | 49.1 г/г — | 49.2 г/г — | 46.2 | -43.4 | 1174.0 г/г — | 321.7 г/г — | 20.4% | 57.2 | Yahoo Finance |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 107.3 г/г — | 37.3 г/г — | 12.3 г/г — | 49.6 г/г — | 0.6 г/г — | 20.1 | -24.4 | 1081.9 г/г — | 278.0 г/г — | 0.3% | 67.5 | stockanalysis.com |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 83.3 г/г — | 2.7 г/г — | 11.6 г/г — | 14.3 г/г — | 7.4 г/г — | 24.8 | -34.6 | 1071.1 г/г — | 274.5 г/г — | — | — | stockanalysis.com |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 10 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 525 |
| − Денежные средства | 135 |
| Чистый долг | 400 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 1.3x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | — | 4.79x | — | 1.83x | — |
| начисления, % активов | -14.2% | -11.7% | -8.4% | -4.3% | -11.2% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Текущее 14 486спот к LTM +18%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: +11.5% ▲ +4.0 pp за день
Главный драйвер — Copper +19% к LTM; выручка ×1.18 против затрат ×1.04; EBITDA 282→297; при 12.0× EV/EBITDA → +12%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Copper (rev) | +96% | 14 508.71 | 12 225.59 | 11 069.05 | +19% | -9% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 712 |
| EBITDA LTM | 282 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 430 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.179 (+18%) |
| = Спот-выручка | 840 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.909 (-9%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 648 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 447 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 447 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 393 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 200 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 297 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 12.0x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 3 559 |
| Чистый долг | 400 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 3 202 |
| Текущая капитализация | 2 871 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +11.5%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 Q2 | 101 | 122 | -17.4% | 47 | 52 | -9.5% |
| 2024 Q3 | 114 | 115 | -1.2% | 31 | 49 | -37.2% |
| 2024 Q4 | 120 | 114 | +5.1% | 19 | 42 | -53.8% |
| 2025 Q1 | 100 | 120 | -16.9% | 20 | 38 | -46.0% |
| 2025 Q2 | 83 | 117 | -28.9% | 11 | 36 | -69.7% |
| 2025 Q3 | 124 | 113 | +10.0% | 40 | 27 | +47.6% |
| 2025 Q4 | 174 | 120 | +45.8% | 80 | 33 | +138.6% |
| 2026 Q1 | 173 | 143 | +21.1% | 58 | 58 | -0.4% |
| 2026 Q2 | 241 | 165 | +46.2% | 105 | 71 | +47.5% |
Прогн. EV/EBITDA 8.3x · целевой 75-й перцентиль (3г) 19.0x · LTM среднее 19.7x
Группа: Copper mining. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (глобальные).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| Sandfire | Австралия | 7,1 | 8,0x | 8,1x |
| Hudbay Minerals | глобальные | 10,0 | 8,6x | 8,6x |
| Ero Copper | глобальные | 3,4 | 9,2x | 9,2x |
| Freeport-McMoRan | глобальные | 99,2 | 11,6x | 11,6x |
| Southern Copper | глобальные | 161,8 | 16,3x | 16,3x |
| Медиана группы | 9,2x | 9,2x | ||
| Среднее по группе | 10,7x | 10,8x | ||
| Эта компания | глобальные | 2,9 | 11,5x | 11,5x |
Медиана группы 9,2x как торгуется, 9,2x с поправкой на рынок; компания 11,5x — премия 24%.
Среднее по группе 10,7x как торгуется, 10,8x с поправкой; к среднему компания — премия 6%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 20% ниже текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,2x, Россия 3,8x, ЮАР 5,3x, Казахстан 5,0x, Индия 18,3x, Индонезия 4,2x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-17, у самой компании — текущий.
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Taseko Mines (TGB): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции металлов и добычи (2026): медь, сталь, серебро по оценке · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков