Сектор: Добыча меди
География: Бразилия
COMM_ERO
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/ERO
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 263.2 г/г 110.4% | 91.4 г/г 117.0% | 38.3 г/г 105.8% | 129.8 г/г 113.6% | 108.8 г/г 35.6% | 92.8 | -60.8 | 2055.1 г/г 21.9% | 1098.0 г/г 53.8% | 42.8% | 490.7 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | PARTIAL | 320.2 г/г 161.3% | 142.1 г/г 213.0% | 40.5 г/г 99.9% | 182.6 г/г 178.1% | 77.0 г/г 257.3% | 129.1 | -75.0 | 1923.9 г/г 32.0% | 935.5 г/г 59.3% | 29.3% | 526.9 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 177.1 г/г 41.9% | 37.2 г/г 4.0% | 31.4 г/г 45.5% | 68.5 г/г 19.6% | 36.0 г/г -13.0% | 110.3 | -76.6 | 1876.3 г/г 24.1% | 885.1 г/г 23.5% | 5.6% | 545.5 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 163.5 г/г 39.6% | 47.1 г/г 221.2% | 25.2 г/г 13.1% | 72.3 г/г 95.7% | 70.5 г/г — | 90.3 | -71.3 | 1772.4 г/г 23.8% | 823.3 г/г 24.9% | 36.7% | 559.1 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 125.1 г/г 18.2% | 42.1 г/г 221.2% | 18.6 г/г -20.1% | 60.8 г/г 66.9% | 80.2 г/г — | 65.4 | -59.5 | 1685.7 г/г 12.3% | 713.9 г/г -8.4% | 49.3% | 561.8 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | PARTIAL | 122.5 г/г 5.3% | 45.4 г/г 55.3% | 20.3 г/г -18.9% | 65.7 г/г 21.1% | -48.9 г/г -232.1% | 60.8 | -76.7 | 1458.0 г/г -3.5% | 587.1 г/г -27.0% | -10.4% | 569.7 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 124.8 г/г 18.7% | 35.8 г/г 60.6% | 21.6 г/г 1.2% | 57.3 г/г 31.6% | 94.8 г/г 1371.6% | 52.7 | -77.8 | 1512.5 г/г 16.2% | 716.8 г/г 12.3% | 8.0% | ≈ 334.1 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 117.1 г/г 11.6% | 14.7 г/г -29.7% | 22.3 г/г 10.2% | 37.0 г/г -10.1% | -46.6 г/г -278.3% | 14.7 | -75.2 | 1432.0 г/г 7.2% | 659.1 г/г -0.4% | -29.7% | ≈ 334.1 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 105.8 г/г — | 13.1 г/г — | 23.3 г/г — | 36.4 г/г — | -6.8 г/г — | 17.2 | -107.8 | 1500.5 г/г — | 779.4 г/г — | -3.5% | ≈ 334.1 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | PARTIAL | 116.4 г/г — | 29.2 г/г — | 25.0 г/г — | 54.2 г/г — | 37.1 г/г — | 49.4 | -126.0 | 1511.7 г/г — | 804.2 г/г — | 13.1% | 334.1 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 105.2 г/г — | 22.3 г/г — | 21.3 г/г — | 43.6 г/г — | 2.8 г/г — | 41.9 | -121.4 | 1302.1 г/г — | 638.3 г/г — | 0.6% | — | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 104.9 г/г — | 20.8 г/г — | 20.2 г/г — | 41.1 г/г — | 29.9 г/г — | 55.5 | -126.9 | 1335.7 г/г — | 661.9 г/г — | — | — | Ссылка |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 39 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 543 |
| − Денежные средства | 91 |
| Чистый долг | 491 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 1.1x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 14 331спот к LTM +14%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: +54.0% ▼ -1.2 pp за день
Главный драйвер — Copper +17% к LTM; выручка ×1.14 против затрат ×1.04; EBITDA 519→508; при 9.4× EV/EBITDA → +54%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Copper (rev) | +88% | 14 330.69 | 12 244.66 | 10 789.99 | +17% | -12% |
| Gold (rev) | +12% | 4 042.68 | 4 246.02 | 3 207.45 | -5% | -24% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 924 |
| EBITDA LTM | 519 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 405 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.144 (+14%) |
| = Спот-выручка | 1 057 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.866 (-13%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 800 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 421 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 421 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 636 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 379 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 508 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 9.4x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 4 761 |
| Чистый долг | 491 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 4 317 |
| Текущая капитализация | 2 804 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +54.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 Q2 | 117 | 128 | -8.7% | 37 | 62 | -40.8% |
| 2024 Q3 | 125 | 121 | +3.0% | 57 | 51 | +12.0% |
| 2024 Q4 | 123 | 124 | -0.8% | 66 | 52 | +26.2% |
| 2025 Q1 | 125 | 129 | -3.0% | 115 | 59 | +94.8% |
| 2025 Q2 | 164 | 135 | +21.2% | 110 | 80 | +37.9% |
| 2025 Q3 | 177 | 148 | +19.5% | 88 | 100 | -11.9% |
| 2025 Q4 | 320 | 170 | +88.8% | 149 | 116 | +29.1% |
| 2026 Q1 | 263 | 239 | +9.9% | 172 | 156 | +9.7% |
Прогн. EV/EBITDA 5.0x · целевой 75-й перцентиль (3г) 19.8x · LTM среднее 12.2x
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Ero Copper: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Компания Ero Copper Corp. занимается разведкой, разработкой и добычей меди, при этом её основная деятельность сосредоточена на горнодобывающем комплексе Караиба в штате Баия, Бразилия. В качестве побочных продуктов при добыче меди компания также производит золото и серебро.