Frontierby eninvs

Language: EN · RU

← Region

Sovcombank (SVCB) RUB

At a glance: strengths & risks
✓Revenue growing (+14%)✓Book value growing (+12%)✗Profit falling (-31%)

Sector: Financial Services

RU_SVCB

Price chart

9.43 RUBDay -2.13%

Key metrics

Market

Price
9.43 RUB · -2.13%
Market cap
212.3 bn RUB

Growth

Δ NII y/y
71.9%
Δ net profit y/y
57.2%

Multiples

P/E (LTM)
3.5x
3y avg: 4.2x
P/B (FY)
0.5x
3y avg: 0.9x
P/E (ann.)
2.7x

Returns

Dividend yield
2.9%
ROE (annualized)
19.8%
ROI (ROE ÷ P/B)
36.3%

Value creation

annualized net income / market cap (return on equity value)
Banking potential
+62.6%
↓ details

Liquidity

Daily turnover (MOEX)
684.9 mln RUB

Shares: connector/market_inputs

Amounts: USD (converted) · As reported
Converted modes use NBK / ECB-linked rates: balance sheet date for BS items, period average for P&L and cash flow (see filing row evidence). As reported keeps each row in its filing currency.

Financial results

Monetary columns are in B RUB, one decimal; scale (K/M/B/T) keeps values readable. For the period (default) shows P&L and cash flow for that row’s reporting window: quarterly amounts when the feed uses quarter-duration facts (typical US 10-Q revenue and income), quarterly cash flows after stripping YTD where only cumulative tags exist, and an implied Q4 on 31 Dec FY rows (P&L: FY minus Q1–Q3; operating / investing cash flow: FY 12m minus 9M YTD to 30 Sep when sourced from SEC builder evidence) so they match 10-Q scale. Some issuers still use cumulative YTD minus the prior row in the same calendar year. As reported shows values stored on each row (e.g. full-year on FY). Balance sheet is always as reported. Source JSON may use millions etc.; conversion uses amounts_unit per row.

DatePeriodStatusNet interest incomeB RUBNet profitB RUBAssetsB RUBEquityB RUBROE (annualized)Source
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK60.0
y/y 71.9%
19.7
y/y 57.2%
4194.5
y/y 8.2%
406.3
y/y 15.4%
19.8%Report (PDF)
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK55.7
y/y 37.7%
17.8
y/y -13.9%
4520.0
y/y 11.7%
389.1
y/y 11.8%
14.1%Report (PDF)
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK47.6
y/y 20.1%
17.8
y/y 0.2%
4311.9
y/y 13.0%
367.9
y/y 17.5%
6.6%Report (PDF)
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK38.3
y/y -9.7%
5.0
y/y -63.5%
3918.3
y/y 3.3%
353.8
y/y 16.8%
5.7%Report (PDF)
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK34.9
y/y -1.9%
12.5
y/y -49.9%
3875.5
y/y 7.2%
352.1
y/y 17.6%
14.3%Report (PDF)
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK40.4
y/y 14.3%
20.7
y/y 11.1%
4046.3
y/y 26.9%
348.1
y/y 32.5%
23.4%Report (PDF)
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK39.6
y/y —
17.8
y/y —
3815.2
y/y —
313.2
y/y —
7.7%Report (PDF)
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK42.4
y/y 22.6%
13.7
y/y -52.9%
3794.9
y/y 60.0%
302.9
y/y 42.3%
18.2%Report (PDF)
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK35.6
y/y 11.4%
25.0
y/y 10.8%
3615.0
y/y 59.1%
299.3
y/y 62.5%
35.6%Report (PDF)
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK35.4
y/y —
18.6
y/y —
3189.0
y/y —
262.6
y/y —
38.5%Report (PDF)
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK2.4
y/y —
47.3
y/y —
2790.5
y/y —
231.7
y/y —
45.8%Report (PDF)
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK34.6
y/y —
29.1
y/y —
2372.5
y/y —
212.9
y/y —
58.6%Report (PDF)
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK31.9
y/y —
22.6
y/y —
2271.7
y/y —
184.2
y/y —
—Report (PDF)

Income statement (bank, IFRS)

IFRS decomposition: interest, fee and trading result with provisions, costs and the recurring/non-recurring profit split (bn RUB). Source: eninvs.com.

Item, bn RUB202320242025YoY
Interest income315602748 +24%
Interest expense-176-444-572 -29%
Net interest income139158177 +12%
Credit-loss provisions-32.5-73.9-80.7 -9%
NII after provisions10684.295.8 +14%
Fee & commission income34.948.659.1 +21%
Fee & commission expense-8.0-9.2-10.2 -11%
Net fee & commission income26.839.548.9 +24%
Financial instruments & investment result57.017.320.0 +16%
Other operating income, net75.5120102 -15%
Operating income174207236 +14%
Administrative & other expenses (SG&A)-189-264-317 -20%
Profit before tax11079.766.5 -17%
Income tax-14.7-2.5-13.3 -437%
Net profit95.077.253.2 -31%
of which recurring45.760.537.2 -38%
of which non-recurring49.316.716.0 -4%
Key ratios (annual)
ROE43.6%25.3%14.4% -10.9 pp
Cost of risk (CoR)1.98%3.24%2.83% -0.4 pp
Cost-to-income (CIR)108.5%127.7%134.6% +6.9 pp
Net interest margin (NIM)5.16%4.37%4.12% -0.2 pp

Quarterly dynamics & ratios

ROE = net profit ×4 / avg equity; CoR = provisions ×4 / avg credit portfolio; CIR = admin expense / operating income; NIM = NII ×4 / avg assets.

Quarter24/06
Q2		24/09
Q3		24/12
Q4		25/03
Q1		25/06
Q2		25/09
Q3		25/12
Q4		26/03
Q1
P&L, bn RUB
Net interest income42.439.640.434.938.347.655.760.0
Provisions-15.1-18.9-22.7-12.0-25.0-26.9-16.8-23.1
Net fee income10.39.614.18.811.613.415.111.6
Financial instruments & investment-3.32.110.5-14.97.212.5-0.25.3
Operating income55.152.754.647.052.862.573.374.8
Admin (SG&A)-63.4-68.0-79.2-77.1-76.1-77.7-86.1-83.2
Net profit13.717.820.712.55.017.817.819.7
Balance (period-end), bn RUB
Credit portfolio2 3682 4742 6642 6202 7082 8703 0482 857
Securities portfolio (bonds)463457581537546514373435
Customer deposits2 8512 8053 0412 8262 9013 1713 4283 005
Other assets9648848017196649291 099903
Total assets3 7953 8154 0463 8763 9184 3124 5204 195
Equity303313348352354368389406
Key ratios (annualised)
ROE (annualised)18.2%23.1%25.1%14.3%5.7%19.8%18.9%19.8%
Cost of risk (CoR)2.63%3.12%3.54%1.82%3.76%3.85%2.27%3.14%
Cost-to-income (CIR)115.0%128.8%145.0%164.1%144.3%124.4%117.4%111.2%
Net interest margin (NIM)4.58%4.17%4.12%3.52%3.93%4.63%5.05%5.50%

Monthly operating statistics (RAS, bank charter)

<div class='muted' style='font-size:.72rem;line-height:1.2'>6.8 bln mo</div> source: CBR

Bank potential breakdown (Return per share)
ReportedForecastMonthly ×12
Reporting periodQ1 2026
RAS profit, quarter months
Jan 2026 2.6 bln
Feb 2026 3.4 bln
Mar 2026 9.9 bln
Jan 2026 2.6 bln
Feb 2026 3.4 bln
Mar 2026 9.9 bln
RAS profit, following months
Apr 2026 23.4 bln
May 2026 10.2 bln
Forecast profit change (×2.74)+174%
Annualised profit, mln RUB78.8 bln215.8 bln122.7 bln
Book (equity)406.3 bln406.3 bln406.3 bln
ROE (annualised)19%53%30%
Price / Book0.67x0.67x0.67x
Potential [ROE / P/B]+29%+80%+45%
Card headline: avg of Forecast & Monthly+63%

Potential = annualised net profit / market cap (= ROE / P/B). 'Reported' is the last IFRS quarter annualised; 'Forecast' adjusts it for seasonality from the latest monthly RAS data (multiplier X = profit of the most recent months / profit of the quarter's months); 'Monthly ×12' annualises the latest RAS month. RAS = parent bank charter, IFRS = group; the bases differ, so the forecast is a momentum indicator.

PeriodNet interest income (YTD)Net operating result (YTD)Pre-tax profit (YTD)Net profit (YTD)Total comprehensive income
May 202647.9 bln
+495.4% y/y · 10.4 bln mo +236.4%
1.8 bln
-119.1% y/y · 170 mln mo -96.3%
49.7 bln
10.5 bln mo
49.5 bln
+21414.4% y/y · 10.2 bln mo +4341.2%
50.8 bln
+898.4% y/y · 10.3 bln mo +101.9%
Apr 202637.5 bln
+656.1% y/y · 6.3 bln mo -541.4%
1.6 bln
-111.6% y/y · 16.9 bln mo +228.5%
39.2 bln
23.1 bln mo
39.3 bln
23.4 bln mo
40.6 bln
23.6 bln mo
Mar 202631.3 bln
+390.3% y/y · 14.5 bln mo +804.8%
-15.2 bln
-20.8% y/y · -4.5 bln mo -3.2%
16.0 bln
10.0 bln mo
15.9 bln
9.9 bln mo
16.9 bln
10.0 bln mo
Feb 202616.8 bln
+251.3% y/y · 9.1 bln mo +415.7%
-10.7 bln
-26.5% y/y · -5.7 bln mo -38.6%
6.1 bln
3.5 bln mo
6.0 bln
3.4 bln mo
6.9 bln
4.0 bln mo
Jan 20267.6 bln
+154.4% y/y · 7.6 bln mo +154.4%
-5.0 bln
-5.8% y/y · -5.0 bln mo -5.8%
2.6 bln
2.6 bln mo
2.6 bln
2.6 bln mo
2.9 bln
2.9 bln mo
Dec 202541.8 bln
-24.4% y/y · 10.5 bln mo
-983 mln
-77.0% y/y · 3.1 bln mo
40.9 bln
-20.0% y/y · 13.5 bln mo
44.1 bln
+3.0% y/y · 13.5 bln mo
58.7 bln
+70.5% y/y · 21.5 bln mo
Nov 202531.4 bln
6.4 bln mo
-4.0 bln
5.4 bln mo
27.3 bln
11.7 bln mo
30.6 bln
11.7 bln mo
37.1 bln
12.5 bln mo
Oct 202525.0 bln
3.6 bln mo
-9.4 bln
-8.9 bln mo
15.6 bln
-5.3 bln mo
19.0 bln
-4.0 bln mo
24.6 bln
-4.7 bln mo
Sep 202521.4 bln
7.2 bln mo
-525 mln
7.1 bln mo
20.9 bln
14.4 bln mo
23.0 bln
14.3 bln mo
29.4 bln
12.6 bln mo
Aug 202514.2 bln
5.9 bln mo
-7.7 bln
-3.8 bln mo
6.5 bln
2.1 bln mo
8.7 bln
2.0 bln mo
16.8 bln
2.3 bln mo
Jul 20258.3 bln
-1.3 bln mo
-3.9 bln
3.3 bln mo
4.4 bln
2.1 bln mo
6.7 bln
2.8 bln mo
14.4 bln
2.5 bln mo
Jun 20259.6 bln
1.5 bln mo
-7.2 bln
2.3 bln mo
2.4 bln
2.4 bln mo
3.9 bln
3.7 bln mo
11.9 bln
6.8 bln mo

Dividend potential

Dividend-model upside: -51%

The payout is forecast from smoothed profit × payout ratio, capped by free cash flow (developers exempt — escrow) and floored at the recent actual dividend (companies hold payouts while profitable). Fair yield = key rate + the historical yield-spread to the rate (so growers that historically traded below the rate score higher). Upside = fair price / current − 1.

1 · Forecast dividend (per policy)
Smoothed net profit (median YTD-ann./LTM/FY)60 bn RUB
Payout ratio18%
Recent actual dividend (3-yr median)0.35 ₽
= Forecast dividend per share0.47 ₽
2 · Fair yield (spread to key rate)
CBR key rate14.2%
Historical yield spread to rate (3-yr median)-13.5 pp
= Fair dividend yield (bank floor ≈ rate−3.5)10.8%
3 · Valuation → upside
Current price9.48 ₽
Forecast dividend yield5.0%
Fair price (dividend-based)4.65 ₽

Forecast, not investment advice. Earnings annualization and policy assumptions are estimates.

Dividend history

Pay yearDividend /sh
20250.35 ₽
20241.14 ₽
20230.25 ₽
Payments by period
PeriodEx-date/sh
2025 q32025-07-070.35 ₽
2024 q32024-07-051.14 ₽
2023 q42023-11-070.25 ₽

Dividends

No dividend rows found for this issuer.

Corporate events

02.07.26Filing★ ▲ Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
ПАО «Совкомбанк» объявило дату фиксирования лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям, на 13 июля 2026 года. Протокол годового собрания акционеров, на котором было принято это решение, датирован 2 июля 2026 года.
02.07.26AGM / Board★ ▲ Решения общих собраний участников (акционеров)
На годовом собрании акционеров ПАО «Совкомбанк» 30 июня 2026 года было утверждено распределение прибыли за 2025 год, включая дивиденды в размере 7,86 млрд. руб. (0,35 руб. на акцию). Также избран новый состав Наблюдательного совета и назначены аудиторские организации на 2026 год.
22.06.26Material event★ ▲ События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
ПАО «Совкомбанк» запускает программу выкупа акций на сумму до 2 млрд руб. в квартал, что может положительно сказаться на рыночной оценке акций. На 18 июня 2026 года цена акции составляет около 11 руб., что ниже капитала и ожидаемой прибыли на акцию. Выкупленные акции не будут продаваться обратно на рынок.
28.05.26AGM / Board★ ▲ Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Совет директоров ПАО «Совкомбанк» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 7,86 млрд. руб. (0,35 руб. на акцию) по итогам 2025 года, а также направить 9,11 млн. руб. на пополнение резервного фонда. Дата определения лиц, имеющих право на получение дивидендов, назначена на 13 июля 2026 года.
15.05.26Earnings★ Раскрытие эмитентом консолидированной финансовой отчетности
ПАО «Совкомбанк» опубликовал обобщенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность за три месяца, завершившиеся 31 марта 2026 г., согласно МСФО. Отчетность и аудиторское заключение подготовлены 15 мая 2026 г. Аудитором выступило Общество с ограниченной ответственностью «Б1 – Аудит».
05.03.26Filing★ Возникновение у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций
Владельцы биржевых облигаций ПАО «Совкомбанк» получили право на досрочное погашение своих облигаций в связи с реорганизацией банка, состоящей в присоединении к нему АО «Витабанк». Досрочное погашение будет производиться по цене, равной 100% номинальной стоимости облигаций, с выплатой накопленного купонного дохода. Заявления о досрочном погашении можно подавать в течение 30 дней с 04.03.2026.
12.05.26BuybackПриобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций
ПАО «Совкомбанк» планирует приобрести все облигации серии БО-05 по цене 100% от их непогашенной номинальной стоимости, с дополнительной выплатой накопленного купонного дохода. Период предъявления требований о приобретении облигаций будет с 22.05.2026 по 28.05.2026.

Source: e-disclosure material filings over the last 180 days; ★ — flagged important by the classifier; summaries are automatic.

RU equity fund ownership

Disclosed in the top-10 of 1 of 17 funds, ≈17 млн ₽ combined. Last month: added — 1, entered top-10 — 1.

FundManagerWeight≈PositionΔ weight m/mDisclosure
TITR Т-Капитал Акции роста (new)Т-Капитал5.94%17 млн ₽+5.94 pp29.05.2026

Source: monthly fund portfolio disclosures (investfunds); NAV is daily. Disclosures list each fund's top-10 only, so absence does not mean no position. Weight changes mix revaluation with trading. Fund flows and betas live in the fund monitor on the RU region page.

Investment-community mentions

Substantive mentions last 7 days: 3 (1 negative), last 30 days: 11 (3 positive, 1 negative) across tracked channels, broker research and shows. 35 passing mentions (digests, calendars) hidden.

Sources: Telegram channels (bloggers — blue chip, broker research — green), YouTube shows via transcripts (orange). Tone (▲/▼) is an automatic assessment in the stock's context. Quotes are fragmentary; authors' views are not our recommendations.

Investor reporting (IR): https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30052

Reporting forms detected in loaded periods: ✓ ✓ ✓ (Balance sheet / Profit or loss (P&L) / Cash flows)

Financial results, valuation multiples (P/E, P/B, EV/EBITDA), profitability and dividend yield of Sovcombank (SVCB) — from primary filings.

Frequently asked questions

What is Sovcombank (SVCB)'s P/E ratio?
Sovcombank (SVCB) trades at a P/E of 3.5x (price to trailing 12-month earnings).
What is Sovcombank (SVCB)'s P/B ratio?
Sovcombank (SVCB) trades at a P/B of 0.5x.
What is Sovcombank (SVCB)'s dividend yield?
Sovcombank (SVCB)'s trailing 12-month dividend yield is 2.9%.
What is Sovcombank (SVCB)'s return on equity (ROE)?
Sovcombank (SVCB)'s ROE is 19.8%.
What is Sovcombank (SVCB)'s market capitalization?
Sovcombank (SVCB)'s market cap is 212.3 bn RUB.