Frontierby eninvs

Язык: EN / RU

← Регион

Walmart Inc. (WMT) USD

Крупнейший в мире ритейлер: гипермаркеты, продукты, e-commerce и логистика.

Сектор: Потребительский сектор (нециклический)

US_WMT

График цены

126.19 USDДень 0.41%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
126.19 USD · 0.41%
Капитализация
1001.2 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
4.9%
Δ EBITDA г/г
23.5%

Мультипликаторы

P/E (LTM)
45.4x
3г ср.: 37.1x
P/B (FY)
9.4x
P/E (анн.)
39.3x
EV/EBITDA (LTM)
22.6x
3г ср.: 18.5x
EV/EBITDA (анн.)
20.1x

Денежная доходность

Див. доходность
0.8%
Доходность FCF (LTM)
0.8%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации
Создание стоимости / год
+15.5%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг США)
2.1 bln USD

акции: sec_cover/104169:10-Q@2026-08-26

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2026-07-31Q3 2026 (3M)OK186.1
г/г 4.9%
9.4
г/г 28.8%
3.9
г/г 12.6%
13.3
г/г 23.5%
6.4
г/г -9.4%
6.9-7.5293.9
г/г 8.5%
98.2
г/г 9.0%
26.4%68.8SEC EDGAR
2026-04-30Q2 2026 (3M)OK177.8
г/г 7.3%
7.5
г/г 5.0%
3.8
г/г 13.4%
11.3
г/г 7.7%
5.3
г/г 18.8%
4.7-6.7289.6
г/г 10.4%
94.3
г/г 12.6%
22.0%40.7Yahoo Finance
2026-01-31Q1 2026 (3M)OK190.7
г/г 5.6%
8.7
г/г 10.8%
3.7
г/г 10.9%
12.4
г/г 10.8%
4.2
г/г -19.4%
14.1-8.1284.7
г/г 9.1%
99.6
г/г 9.5%
22.4%62.9Ссылка
2025-10-31Q4 2025 (3M)OK179.5
г/г 5.8%
6.7
г/г -0.2%
3.6
г/г 10.6%
10.3
г/г 3.4%
6.1
г/г 34.2%
9.1-7.2288.7
г/г 9.6%
96.1
г/г 9.1%
26.4%64.3Ссылка
2025-07-31Q3 2025 (3M)OK177.4
г/г 4.8%
7.3
г/г -8.2%
3.5
г/г 8.6%
10.8
г/г -3.4%
7.0
г/г 56.1%
12.9-6.4270.8
г/г 6.4%
90.1
г/г 6.7%
32.3%62.3Ссылка
2025-04-30Q2 2025 (3M)OK165.6
г/г 2.5%
7.1
г/г 4.3%
3.4
г/г 7.7%
10.5
г/г 5.4%
4.5
г/г -12.1%
5.4-5.0262.4
г/г 3.3%
83.8
г/г 3.1%
20.5%64.7Ссылка
2025-01-31Q1 2025 (3M)OK180.6
г/г 4.1%
7.9
г/г 8.3%
3.4
г/г 8.2%
11.2
г/г 8.3%
5.3
г/г -4.4%
13.5-9.0260.8
г/г 3.3%
91.0
г/г 8.5%
21.7%57.8Ссылка
2024-10-31Q4 2024 (3M)OK169.6
г/г 5.5%
6.7
г/г 8.2%
3.3
г/г 9.2%
10.0
г/г 8.5%
4.6
г/г 910.4%
6.6-6.2263.4
г/г 1.6%
88.1
г/г 10.9%
21.2%58.1Ссылка
2024-07-31Q3 2024 (3M)OK169.3
г/г 4.8%
7.9
г/г 8.5%
3.2
г/г 10.5%
11.2
г/г 9.1%
4.5
г/г -43.0%
12.1-5.8254.4
г/г -0.3%
84.4
г/г 6.1%
21.7%58.8Ссылка
2024-04-30Q2 2024 (3M)OK161.5
г/г 6.0%
6.8
г/г 9.6%
3.1
г/г 9.9%
10.0
г/г 9.7%
5.1
г/г 205.1%
4.2-4.7254.1
г/г 3.7%
81.3
г/г 12.3%
24.7%62.1Ссылка
2024-01-31Q1 2024 (3M)OK173.4
г/г —
7.3
г/г —
3.1
г/г —
10.4
г/г —
5.5
г/г —
16.7-5.9252.4
г/г 3.8%
83.9
г/г 9.3%
19.0%58.2Ссылка
2023-10-31Q4 2023 (3M)OK160.8
г/г —
6.2
г/г —
3.0
г/г —
9.2
г/г —
0.5
г/г —
0.8-5.5259.2
г/г —
79.5
г/г —
2.3%63.9Ссылка
2023-07-31Q3 2023 (3M)OK161.6
г/г —
7.3
г/г —
2.9
г/г —
10.2
г/г —
7.9
г/г —
13.6-4.8255.1
г/г —
79.6
г/г —
41.5%56.9Ссылка
2023-04-30Q2 2023 (3M)OK152.3
г/г —
6.2
г/г —
2.8
г/г —
9.1
г/г —
1.7
г/г —
4.6-4.4245.1
г/г —
72.4
г/г —
9.0%60.4Ссылка
2023-01-31FY 2023 (12M)OK611.3
г/г —
20.4
г/г —
10.9
г/г —
31.4
г/г —
11.7
г/г —
28.8-17.6243.2
г/г —
76.7
г/г —
—57.6Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-07-31

Краткосрочный долг (вкл. аренду)16 543
Долгосрочный долг (вкл. аренду)57 212
Доля неконтролирующих участников6 561
− Денежные средства11 529
Чистый долг68 787

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.5x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

0200 000400 000600 000800 0002023 FY2024 FY2025 FY2026 FY

Изменения (г/г)

0%10%20%30%2023 FY2024 FY2025 FY2026 FY

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)

05 00010 00015 00020 0002023 FY2024 FY2025 FY2026 FY

Чистый долг / ден. средства (млн $)

020 00040 00060 00080 0002023 FY2024 FY2025 FY2026 FY

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами
В типичный год за 2022–2026 операционный поток составлял 1.90x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.81x.
год20222023202420252026
поток / прибыль1.77x2.47x2.30x1.88x1.90x
начисления, % активов-4.3%-7.1%-8.0%-6.5%-6.9%
Последние 12 месяцев (на 2026-07-31): операционным потоком вернулось 1.58x прибыли.
чистый долг / EBITDA 1.4x · EBIT покрывает проценты 12.9x · капвложения 1.7x амортизации · дивиденды 50% свободного потока · число акций -1.2% в год
Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Разборы и аналитика

Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.

Все разборы →

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +15.5%

Как рассчитано
1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год)
[EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-07-31 к 2025-07-31)
= (13 308 − 10 773) × 3.56
9 024
2. Текущий EV/EBITDA (LTM)
(Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM)
= (1 001 159 + 68 787) ÷ 47 373
22.6x
3. Целевой мультипликатор
(Текущий EV/EBITDA + 12) ÷ 2
= (22.6 + 12) ÷ 2
17.3x
4. Денежный поток (балансовый, LTM)
Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия
= -6 457 + 3 847 + 2 888 − 0
278
4б. Размытие доли (по рынку, LTM)
Рост числа акций за год × Капитализация
= 0.1% × 1 001 159
−749
5. Создано стоимости за год
(Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация
= (9 024 × 17.3 + 278 − 749) ÷ 1 001 159
+15.5%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

  • share-count dilution 0.1%/yr (valued at market: -749)

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →
Рост выручки за последний год +5% против +5% годом ранее — сдвиг -0.3 п.п. CAGR за 3 года +5%.
рост выручки по годам: 2024 +6% · 2025 +5% · 2026 +5%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 22.6x · 75-й перцентиль за 3 года 20.9x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Сравнение с аналогами

Группа: Consumer staples. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (США).

КомпанияРынокКап., $ млрдEV/EBITDAEV/EBITDA к рынку компании
Indofood Sukses MakmurИндонезия3,42,9x10,6x
PEPSICO INCСША193,912,4x12,4x
Altria GroupСША129,613,4x13,4x
ITCИндия38,014,6x14,5x
PROCTER & GAMBLE CoСША389,518,0x18,0x
Indofood CBP Sukses MakmurИндонезия4,35,0x18,5x
Philip Morris International Inc.США306,518,6x18,6x
COCA COLA COСША419,227,4x27,4x
Hindustan UnileverИндия49,332,5x32,2x
COSTCO WHOLESALE CORP /NEWСША484,032,9x32,9x
Unilever IndonesiaИндонезия3,211,8x43,2x
Медиана группы14,6x18,5x
Среднее по группе17,2x22,0x
Эта компанияСША1001,222,6x22,6x

Медиана группы 14,6x как торгуется, 18,5x с поправкой на рынок; компания 22,6x — премия 22%.

Среднее по группе 17,2x как торгуется, 22,0x с поправкой; к среднему компания — премия 3%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 19% ниже текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 19,1x, Россия 4,0x, ЮАР 5,8x, Казахстан 6,1x, Индия 19,3x, Индонезия 5,2x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-11-13, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-08-210.248 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.248 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-05-080.248 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.248 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-03-200.248 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.248 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-12-120.235 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.235 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-08-150.235 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.235 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-090.235 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.235 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-210.235 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.235 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-130.208 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.208 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-160.208 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.208 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-05-090.208 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.208 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-03-140.208 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.208 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-12-070.19 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.19 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-08-100.19 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.19 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-05-040.19 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.19 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-03-160.19 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.19 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-12-080.1867 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.1867 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-110.1867 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.1867 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-05-050.1867 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.1867 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-170.1867 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.1867 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-12-090.1833 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.1833 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Walmart Inc. (WMT): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Частые вопросы

Walmart Inc. (WMT): какой мультипликатор P/E?
P/E — 45.4x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).
Walmart Inc. (WMT): EV/EBITDA?
EV/EBITDA — 22.6x.
Walmart Inc. (WMT): мультипликатор P/B?
P/B — 9.4x.
Walmart Inc. (WMT): какая дивидендная доходность?
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 0.8%.
Walmart Inc. (WMT): рентабельность капитала (ROE)?
ROE — 26.4%.
Walmart Inc. (WMT): рыночная капитализация?
Капитализация — 1001.2 млрд USD.

Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков