Bidvest: какой мультипликатор P/E?

P/E — 17.3x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Bidvest: какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 2.7%.

Bidvest: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Bidvest: рыночная капитализация?

Капитализация — 155.1 млрд ZAR.

Группа Bidvest предоставляет решения в сфере общественного питания, распространяя свежие ингредиенты и непищевые товары для гостиничного, институционального и розничного секторов в ряде стран. Компания также производит и распространяет мясо, птицу, молочные и хлебобулочные продукты.

График цены

464.1 ZARДень 1.51%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

464.1 ZAR · 1.51%

Капитализация

155.1 млрд ZAR

Рост

Δ выручка г/г

-1.5%

Δ EBITDA г/г

1.1%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

17.3x

P/B (FY)

3.3x

P/E (анн.)

17.0x

EV/EBITDA (LTM)

9.3x

EV/EBITDA (анн.)

9.2x

Денежная доходность

Див. доходность

2.7%

Доходность FCF (LTM)

6.3%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

-9.0%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

32.7 mln ZAR

акции: connector/market_inputs

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд ZAR, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд ZAR	Опер. прибыльмлрд ZAR	Аморт. и износмлрд ZAR	EBITDAмлрд ZAR	Чистая прибыльмлрд ZAR	Операц. ДДСмлрд ZAR	Капекс + M&Aмлрд ZAR	Активымлрд ZAR	Капиталмлрд ZAR	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд ZAR	Источник
2026-06-30	H2 2026 (6M)	OK	115.9 г/г 2.8% г/г -1.5%	6.8 г/г 4.7% г/г 2.0%	1.8 г/г 2.8% г/г -2.0%	8.6 г/г 4.3% г/г 1.1%	4.6 г/г 9.5% г/г 3.3%	10.0	-2.1	116.4 г/г -3.8%	47.5 г/г 0.5%	18.9%	3.8	Ссылка
2025-12-31	H1 2026 (6M)	OK	126.3 г/г 7.1% г/г 7.1%	6.6 г/г 7.6% г/г 7.6%	1.9 г/г 7.9% г/г 7.9%	8.5 г/г 7.7% г/г 7.7%	4.4 г/г 16.7% г/г 16.7%	4.6	-2.8	113.7 г/г 4.5%	47.0 г/г 5.8%	18.6%	7.8	Ссылка
2025-06-30	H2 2025 (6M)	OK	117.6 г/г 4.3% г/г 4.9%	6.6 г/г 6.0% г/г 5.4%	1.9 г/г 10.7% г/г 9.3%	8.5 г/г 7.0% г/г 6.2%	4.4 г/г 2.0% г/г 5.5%	4.9	-3.1	121.0 г/г 12.4%	47.3 г/г 12.1%	17.8%	-11.8	Отчёт (PDF)
2024-12-31	H1 2025 (6M)	OK	117.9 г/г 3.6% г/г 3.6%	6.1 г/г 6.6% г/г 6.6%	1.8 г/г 12.2% г/г 12.2%	7.9 г/г 7.8% г/г 7.8%	3.8 г/г -1.8% г/г -1.8%	3.3	-3.3	108.8 г/г 5.7%	44.4 г/г 7.8%	17.4%	8.1	Ссылка
2024-06-30	H2 2024 (6M)	OK	112.1 г/г 15.1% г/г —	6.3 г/г 13.9% г/г —	1.7 г/г 20.9% г/г —	8.0 г/г 15.3% г/г —	4.2 г/г 16.3% г/г —	5.4	-3.0	107.7 г/г 1.0%	42.2 г/г 6.0%	19.2%	3.1	Ссылка
2023-12-31	H1 2024 (6M)	OK	113.8 г/г — г/г —	5.7 г/г — г/г —	1.6 г/г — г/г —	7.3 г/г — г/г —	3.8 г/г — г/г —	1.5	-2.9	103.0 г/г —	41.2 г/г —	18.9%	6.2	Ссылка
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	196.3 г/г — г/г —	10.6 г/г — г/г —	2.7 г/г — г/г —	13.3 г/г — г/г —	6.9 г/г — г/г —	7.7	-4.4	106.6 г/г —	39.8 г/г —	—	2.1	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2025-06-30

Чистый долг	-11 769
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	0
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	0
− Денежные средства	11 769

Чистый долг / EBITDA LTM: -0.7x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ZAR)

Изменения (г/г)

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн ZAR)

Чистый долг / ден. средства (млн ZAR)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2022–2026 операционный поток составлял 1.00x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.22x.

год	2022	2023	2024	2025	2026
поток / прибыль	0.68x	1.11x	0.87x	1.00x	1.63x
начисления, % активов	1.9%	-0.7%	1.0%	-0.0%	-4.8%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.63x прибыли.

чистый долг / EBITDA 0.2x · капвложения 1.6x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: -9.0%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-30 к 2025-06-30) = (8 624 − 8 527) × 1.99	193
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (155 123 + 3 821) ÷ 17 146	9.3x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (9.3 + 8) ÷ 2	8.6x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -15 590 + 0 + 0 − 0	-15 590
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (193 × 8.6 + -15 590) ÷ 155 123	-9.0%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +3% против +4% годом ранее — сдвиг -1.5 п.п. CAGR за 3 года +7%.

рост выручки по годам: 2024 +15% · 2025 +4% · 2026 +3%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-09-22	625 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 625 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-03-25	615 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 615 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-23	600 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 600 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-26	560 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 560 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-25	565 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 565 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-19	525 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 525 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-27	500 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 500 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-22	440 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 440 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-21	400 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 400 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-03-23	300 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 300 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Bidvest: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Bidvest ZAR