Bidvest — динамика финансов, мультипликаторы, фундаментальный потенциал

Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.

Ключевые параметры

Рынок

Цена

436.62 ZAR · 1.47%

Капитализация

146.6 млрд ZAR

Рост

Δ выручка г/г

4.3%

Δ EBITDA г/г

7.0%

Мультиплы

P/E (LTM)

17.9x

P/B (FY)

3.1x

P/E (анн.)

16.7x

EV/EBITDA (LTM)

9.4x

EV/EBITDA (анн.)

9.1x

Денежная доходность

Див. доходность

2.8%

Доходность FCF (LTM)

-3.2%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+7.5%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

32.7 mln ZAR

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовая динамика

Период	Проблемы
2023-06-30 FY	✓OK
2024-06-30 FY	✓OK
2025-06-30 FY	✓OK
2025-12-31 H1	✓OK

Числа в денежных колонках — в млрд ZAR, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд ZAR	Опер. прибыльмлрд ZAR	Аморт. и износмлрд ZAR	EBITDAмлрд ZAR	Чистая прибыльмлрд ZAR	Операц. ДДСмлрд ZAR	Капекс + M&Aмлрд ZAR	Активымлрд ZAR	Капиталмлрд ZAR	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд ZAR	Источник
2025-12-31	H1 2025 (6M)	OK	-109.3 г/г — г/г —	-6.2 г/г — г/г —	-1.7 г/г — г/г —	-7.9 г/г — г/г —	-3.8 г/г — г/г —	-3.6	3.7	113.7 г/г —	47.0 г/г —	18.6%	7.8	Ссылка
2025-06-30	FY 2025 (12M)	OK	235.6 г/г 4.3% г/г 4.3%	12.8 г/г 6.0% г/г 6.0%	3.7 г/г 10.7% г/г 10.7%	16.4 г/г 7.0% г/г 7.0%	8.2 г/г 2.0% г/г 2.0%	8.2	-6.4	121.0 г/г 12.4%	47.3 г/г 12.1%	18.3%	6.2	Ссылка
2024-06-30	FY 2024 (12M)	OK	225.9 г/г 15.1% г/г 15.1%	12.1 г/г 13.9% г/г 13.9%	3.3 г/г 20.9% г/г 20.9%	15.4 г/г 15.3% г/г 15.3%	8.0 г/г 16.3% г/г 16.3%	6.9	-6.0	107.7 г/г 1.0%	42.2 г/г 6.0%	19.5%	3.1	Ссылка
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	196.3 г/г — г/г —	10.6 г/г — г/г —	2.7 г/г — г/г —	13.3 г/г — г/г —	6.9 г/г — г/г —	7.7	-4.4	106.6 г/г —	39.8 г/г —	—	2.1	Ссылка

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год +4% против +15% годом ранее — сдвиг -10.8 п.п. CAGR за 3 года +17%.

рост выручки по годам: 2023 +33% · 2024 +15% · 2025 +4%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +7.6%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X = —	1 073
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (146 555 + 7 773) ÷ 16 439	9.4x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (9.4 + 8) ÷ 2	8.7x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -4 722 + 0 + 0 − 0	1 773
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (1 073 × 8.7 + 1 773) ÷ 146 555	+7.6%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

FY-over-FY EBITDA growth (interim brackets missing): FY2025 vs FY2024

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-03-25	615 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 615 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-23	600 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 600 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-26	560 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 560 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-25	565 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 565 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-19	525 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 525 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-27	500 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 500 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-22	440 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 440 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-21	400 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 400 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-03-23	300 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 300 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-10-20	400 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 400 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Bidvest ZAR

График цены