Issuer stock: SELG
ИНН 1402047184
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Кредитные разборы эмитента: календарь платежей, метрики по МСФО/РСБУ, доходности выпусков и наш вердикт. Публикуются в Telegraph и в канале @eninv.
Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 67/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 4.9x · Долг/Капитал 14.5x | повышенная |
| Покрытие процентов | ICR 1.9x | адекватное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 33.9% · чистая маржа -11.5% | высокая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
Промежуточная МСФО (LTM 2026 q2): ND/EBITDA 4.1x, ICR 1.3x, EBITDA-маржа 37.2% — динамика к годовой базе итоговой оценки.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | LTM 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 35.6 | 34.7 | 56.0 | 59.3 | 87.9 | 101.1 |
| EBITDA | 17.8 | 10.3 | 15.0 | 21.2 | 29.8 | 37.6 |
| EBITDA-маржа | 50.0% | 29.6% | 26.8% | 35.8% | 33.9% | 37.2% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 12.3 | 4.3 | 4.9 | 12.9 | 19.9 | 19.8 |
| Чистая прибыль | 10.4 | 4.1 | -11.5 | -12.8 | -10.1 | -2.8 |
| Чистая маржа | 29.2% | 11.9% | -20.6% | -21.6% | -11.5% | -2.8% |
| Чистый долг | 41.5 | 44.3 | 52.0 | 84.6 | 145.1 | 155.0 |
| Чистый долг / EBITDA | 2.3x | 4.3x | 3.5x | 4.0x | 4.9x | 4.1x |
| Долг / Капитал | 1.3x | 1.6x | 2.4x | 4.2x | 14.5x | 11.6x |
| Покрытие процентов (ICR) | 6.2x | 2.4x | 1.1x | 2.1x | 1.9x | 1.3x |
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 22.1 | 16.3 | 14.2 | 14.2 | 33.4 | 26.0 | 20.8 | 20.8 |
| EBITDA | 9.3 | 6.8 | 2.7 | 2.7 | 12.5 | 12.0 | 6.6 | 6.6 |
| EBITDA-маржа | 41.9% | 41.9% | 18.8% | 18.8% | 37.3% | 46.1% | 31.5% | 31.5% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 3.4 | 4.7 | 0.0 | 0.0 | 5.1 | 7.4 | 3.7 | 3.7 |
| Чистая прибыль | -3.7 | -3.2 | -1.1 | -1.1 | -3.3 | -2.9 | 1.7 | 1.7 |
| Чистая маржа | -16.9% | -19.8% | -7.6% | -7.6% | -9.9% | -11.1% | 8.1% | 8.1% |
| Чистый долг | 68.6 | 84.6 | — | 105.9 | 129.5 | 145.1 | — | 155.0 |
| Долг / Капитал | 7.7x | 4.2x | — | 5.5x | 9.8x | 14.5x | — | 11.6x |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 587 | 587 | 587 | — | 819 | 821 |
| Чистая прибыль | 2 899 | -2 835 | -1 516 | — | 808 | -5 102 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): выручка +47% г/г (рост) · EBITDA-маржа 32% · чистый долг +73% г/г
| 2023 q4 | 2024 q2 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 18 822 | 10 426 | 22 119 | 16 318 | 14 215 | 33 392 | 26 032 | 20 831 |
| EBITDA | 4 015 | 2 551 | 9 279 | 6 830 | 2 674 | 12 453 | 11 991 | 6 567 |
| EBITDA-маржа | 21% | 24% | 42% | 42% | 19% | 37% | 46% | 32% |
| Чистая прибыль | -2 609 | -5 235 | -10 107 | -3 231 | -2 157 | -7 673 | -2 883 | 3 392 |
| Чистый долг | 52 022 | 56 094 | 68 645 | 72 303 | 89 575 | 110 352 | 145 147 | 155 015 |
| FCF | 845 | -1 008 | -12 551 | 457 | -8 636 | -20 777 | -34 925 | -4 934 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| SELGOLD001 | 5.50% | 91.59 | 12.68% | -176 б.п. | 2028-03-31 |
| SELGOLD002 | 5.50% | 94.47 | 8.60% | -736 б.п. | 2030-01-03 |
| SELGOLD003 | 5.50% | 92.99 | 8.03% | -777 б.п. | 2029-09-14 |
| SELSILV01 | 4.00% | 102.82 | 2.20% | -1372 б.п. | 2029-12-07 |
| Селигдар2Р | 24.00% | 102.82 | 17.35% | 515 б.п. | 2027-03-01 |
| Селигдар3Р | 23.25% | 105.60 | 17.96% | 440 б.п. | 2027-09-25 |
| Селигдар5Р | плавающий | 101.16 | 17.98% (MOEX) | 2027-07-12 | |
| Селигдар4Р | 19.00% | 102.46 | 16.30% | 222 б.п. | 2028-01-08 |
| Селигдар6Р | 18.50% | 103.15 | 17.19% | 274 б.п. | 2028-04-02 |
| Селигдар7Р | плавающий | 100.78 | 18.90% (MOEX) | 2027-10-05 | |
| Селигдар9Р | плавающий | 101.12 | 18.45% (MOEX) | 2027-12-06 | |
| Селигдар8Р | 18.00% | 101.70 | 17.88% | 319 б.п. | 2028-06-03 |
| Селигдар10 | 16.65% | 99.85 | 18.07% | 268 б.п. | 2029-02-03 |
| Селигдар11 | 15.75% | 98.30 | 17.83% | 231 б.п. | 2029-04-07 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).