ИНН 1655201119
Кредитный рейтинг: BB+(RU) (АКРА) · Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
ООО "ТАТНЕФТЕХИМ"
Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 60/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2021
⚠ Прибыль слабо конвертируется в деньги: OCF/чистая прибыль -2.39. Отчётная прибыль опережает реальный денежный поток — ориентируемся на кэш, а не на P&L.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBIT 2.6x | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 3.2x | сильное |
| Прибыльность | EBIT-маржа 6.5% · чистая маржа 2.9% | невысокая |
| Ликвидность | кэш/краткоср.долг 0.21 | слабая |
| Качество прибыли | OCF/чистая прибыль -2.39 | отрицательный OCF |
Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)
⚠ OCF << чистой прибыли — бумажная прибыль / низкое качество
⚠ операционный денежный поток отрицателен
⚠ долг вырос на 60% г/г
Свежее раскрытие - РСБУ 1 полугодие 2026 (МСФО за этот период ещё не опубликована): выручка 10 175 млн против 9 099 годом ранее (+12%); операционная прибыль 478 млн против 354 годом ранее (+35%); прибыль до налога 149 млн против 123 годом ранее (+21%); чистая прибыль 112 млн против 92.1 годом ранее (+21%); активы 6 029 млн, капитал 2 420 млн, обязательства/капитал 1.5x. РСБУ головной компании близка к МСФО группы по прибыли и капиталу - показатель репрезентативен.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Выручка | 4.5 | 6.7 | 10.0 | 12.2 |
| EBITDA | — | — | — | — |
| EBITDA-маржа | — | — | — | — |
| Операц. прибыль (EBIT) | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.7 |
| Чистая прибыль | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
| Чистая маржа | 3.9% | 2.8% | 1.8% | 1.8% |
| Чистый долг | — | -0.7 | — | 1.8 |
| Чистый долг / EBITDA | — | — | — | — |
| Долг / Капитал | — | -0.2x | — | 50.2x |
| Покрытие процентов (ICR) | 3.1x | 3.0x | 2.3x | 1.8x |
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 4 725 | 4 374 | 4 623 | 4 746 | 4 927 | 5 248 |
| Чистая прибыль | 46 | 46 | 46 | 85 | 55 | 56 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| ТатнхимP02 | 20.50% | 101.39 | 18.18% | 555 б.п. | 2029-03-30 |
| ТатнхимP03 | 20.50% | 100.33 | 22.05% | 852 б.п. | 2031-08-09 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).