ИНН 2462224915
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Общество с ограниченной ответственностью "Арктик Технолоджи Сервис"
Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 78/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBIT 3.6x | повышенная |
| Покрытие процентов | ICR 12.2x | сильное |
| Прибыльность | EBIT-маржа 8.7% · чистая маржа -5.5% | невысокая |
Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)
⚠ операционный денежный поток отрицателен
⚠ долг вырос на 319% г/г
⚠ Свежее раскрытие - РСБУ год 2025 (МСФО за этот период ещё не опубликована): выручка 129 млн против 211 годом ранее (-39%); операционная прибыль 23.7 млн против 17.7 годом ранее (+34%); прибыль до налога -2.4 млн против 11.0 годом ранее (-122%); чистая прибыль -1.9 млн против 8.5 годом ранее (-122%); активы 349 млн, капитал 154 млн, обязательства/капитал 1.3x.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
признаков риска: 2BB.ru · ООО "НКР"
Что сработало:
Активы / капитал: 2,4x. Порог откалиброван на выборке дефолтов: выше пяти – норма для сегмента и сама по себе ни о чём не говорит, выше десяти встречается у каждого третьего будущего дефолтника против каждого шестого живого эмитента.
Чем платить в ближайшие 12 месяцев
| Платежи по облигациям | Деньги на счетах | Операционный поток | Покрытие |
|---|---|---|---|
| 44,9 млн ₽ | 110 млн ₽ | -157 млн ₽ | 2,45 |
Отчётность РСБУ (последний опубликованный отчёт – за 2025 год, опубликован 2026-03-30)
| Год | Выручка | Опер. прибыль | Проценты | Чистая прибыль | Опер. поток | Займы | Деньги | Капитал | Активы/капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 129 | 11 | 1 | -7 | -157 | 150 | 110 | 135 | 2,4x |
| 2024 | 211 | 20 | 13 | 13 | 59 | 36 | 74 | 44 | 3,1x |
| 2023 | 209 | 31 | 1 | 21 | -3 | 35 | 30 | 52 | 3,1x |
Суммы в млн ₽. Источник – ГИР БО (ФНС).
Выпуски в обращении: платежи ближайших 12 месяцев (доходность к оферте по реальным потокам, цена и объём для расчёта платежей; полный список выпусков с YTM и G-spread - ниже на странице)
| Бумага | Доходность к оферте | Цена | Купон | Погашение | Оферта | Объём, млн ₽ | Платежи 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Арктик 01 | 26,9% | 105,24 | 28,0% | 2028-06-08 | – | 150,0 | 44,9 |
Доходность посчитана по реальным потокам. Для выпусков с офертой она относится к погашению, а не к пут-дате, и потому занижена.
Формальные проблемы
Нарушения раскрытия – сопутствующий, а не опережающий признак: на выборке дефолтов из восьми эмитентов со значимыми неустранёнными нарушениями семеро получили их уже после первой просрочки. Судебные дела и приостановления по счетам ФНС мы пока не мониторим – эти источники закрыты для автоматического сбора.
История рейтинга
Пороговые значения признаков откалиброваны на выборке эмитентов, уже допустивших дефолт: по их последней отчётности, опубликованной до неплатежа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚠ Расхождение с рынком. Имплицитная полоса — «BBB (адекватный)», но рыночный G-spread по выпускам эмитента достигает 1335 б.п. (уровень ВДО). Оценка построена на standalone-РСБУ (нередко — сбытовой «торговый дом» с чистым балансом) и не отражает реальный кредитный риск группы. Ориентир — рыночная доходность.
| 2021 q4 | 2022 q4 | 2023 q4 | 2024 q4 | 2025 q4 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 26 | 24 | 52 | 53 | 32 |
| Чистая прибыль | 1 | -7 | 5 | 2 | 0 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| Арктик 01 | 28.00% | 105.91 | 28.12% | 1335 б.п. | 2028-06-08 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).