ИНН 4622004142
Собственная оценка: слабое (33/100) · основа: консолидированная МСФО 2026
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 13.5x | высокая |
| Покрытие процентов | ICR н/д | н/д |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 10.5% | средняя |
Источник метрик: eninvs (EmitentFinancialData)
Свежее раскрытие - РСБУ 1 полугодие 2026 (МСФО за этот период ещё не опубликована): выручка 78.0 млн против 78.3 годом ранее (+0%); операционная прибыль 27.0 млн против 27.7 годом ранее (-3%); прибыль до налога 15.8 млн против 14.9 годом ранее (+6%); чистая прибыль 15.1 млн против 14.5 годом ранее (+5%); активы 1 406 млн, капитал 517 млн, обязательства/капитал 1.7x.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
признаков риска: 2BB-.ru · ООО "НКР"
Что сработало:
Активы / капитал: 2,4x. Порог откалиброван на выборке дефолтов: выше пяти – норма для сегмента и сама по себе ни о чём не говорит, выше десяти встречается у каждого третьего будущего дефолтника против каждого шестого живого эмитента.
Чем платить в ближайшие 12 месяцев
| Платежи по облигациям | Деньги на счетах | Операционный поток | Покрытие |
|---|---|---|---|
| 61,7 млн ₽ | 88 млн ₽ | -19 млн ₽ | 1,43 |
Пересчитано по промежуточной отчётности за 2026 q2: выручка, прибыль, долг и касса. Годовой отчёт к этому моменту устарел, поэтому свежие показатели берутся из квартального раскрытия.
Отчётность РСБУ (последний опубликованный отчёт – за 2025 год, опубликован 2026-04-18)
| Год | Выручка | Опер. прибыль | Проценты | Чистая прибыль | Опер. поток | Займы | Деньги | Капитал | Активы/капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 492 | 120 | 74 | 44 | -19 | 508 | 88 | 502 | 2,4x |
| 2024 | 533 | 88 | 39 | 55 | -69 | 454 | 75 | 458 | 2,6x |
| 2023 | 554 | 112 | 34 | 93 | 267 | 322 | 65 | 403 | 2,3x |
Суммы в млн ₽. Источник – ГИР БО (ФНС).
Выпуски в обращении: платежи ближайших 12 месяцев (доходность к оферте по реальным потокам, цена и объём для расчёта платежей; полный список выпусков с YTM и G-spread - ниже на странице)
| Бумага | Доходность к оферте | Цена | Купон | Погашение | Оферта | Объём, млн ₽ | Платежи 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ПРГРС 1Р1 | 38,4% | 81,45 | 25,0% | 2031-03-27 | – | 250,0 | 61,7 |
| RU000A10FJ08 | н/д | н/д | н/д% | – | 0,0 | 0,0 |
Доходность посчитана по реальным потокам. Для выпусков с офертой она относится к погашению, а не к пут-дате, и потому занижена.
Формальные проблемы
Нарушения раскрытия – сопутствующий, а не опережающий признак: на выборке дефолтов из восьми эмитентов со значимыми неустранёнными нарушениями семеро получили их уже после первой просрочки. Судебные дела и приостановления по счетам ФНС мы пока не мониторим – эти источники закрыты для автоматического сбора.
История рейтинга
Пороговые значения признаков откалиброваны на выборке эмитентов, уже допустивших дефолт: по их последней отчётности, опубликованной до неплатежа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
| 2023 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 139 | 67 | 11 | 207 | 61 | 17 |
| Чистая прибыль | 23 | 11 | 3 | 15 | 11 | 4 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): EBITDA-маржа 24%
| 2023 q4 | 2024 q4 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 139 | 133 | 207 | 61 | 17 |
| EBITDA | 23 | 14 | 15 | 11 | 4 |
| EBITDA-маржа | 16% | 10% | 7% | 18% | 24% |
| Чистая прибыль | 23 | 14 | 15 | 11 | 15 |
| Чистый долг | — | 380 | 420 | 400 | 596 |
| FCF | — | — | -10 | 20 | -196 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| ПРГРС 1Р1 | 25.00% | 81.68 | 38.48% | 2214 б.п. | 2031-03-27 |
| ПРГРС БО-1 | 24.00% | 84.99 | 34.50% | 1813 б.п. | 2031-05-31 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).