Производитель теплообменного и холодильного оборудования (пластинчатые теплообменники, выпарные и пастеризационные установки) для пищевой, химической и нефтегазовой отраслей. Новосибирск.
ИНН 5406697416 · статус ACTIVE
Кредитный рейтинг: ruBB- (Эксперт РА) · Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Собственная оценка: сильное (89/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.4x (1.0→1.4, ↑ рост) · Долг/Капитал 1.5x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 2.5x | адекватное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 32.4% · чистая маржа 12.2% | высокая |
⚠ Небольшая, но прибыльная группа (МСФО-2025). Чистый долг/EBITDA ~1,4x с учётом лизинга (без аренды ~1,1x); по ВАЛОВОМУ Долг/EBITDA — ~1,8–2x, как оперируют Эксперт РА и рынок. Покрытие процентов ICR ~2,5x, маржа 12%. Всё равно заметно крепче, чем по standalone-РСБУ.
Источник метрик: Консолидированная МСФО эмитента (2024–2025)
⚠ долговая нагрузка растёт
Собственная оценка: сильное (89/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.4x (1.0→1.4, ↑ рост) · Долг/Капитал 1.5x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 2.5x | адекватное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 32.4% · чистая маржа 12.2% | высокая |
⚠ Небольшая, но прибыльная группа (МСФО-2025). Чистый долг/EBITDA ~1,4x с учётом лизинга (без аренды ~1,1x); по ВАЛОВОМУ Долг/EBITDA — ~1,8–2x, как оперируют Эксперт РА и рынок. Покрытие процентов ICR ~2,5x, маржа 12%. Всё равно заметно крепче, чем по standalone-РСБУ.
Источник метрик: Консолидированная МСФО эмитента (2024–2025)
⚠ Расхождение с рынком. Имплицитная полоса — «AA/A (сильный)», но рыночный G-spread по выпускам эмитента достигает 1536 б.п. (уровень ВДО). Оценка построена на standalone-РСБУ (нередко — сбытовой «торговый дом» с чистым балансом) и не отражает реальный кредитный риск группы. Ориентир — рыночная доходность.
| 2024 | 2025 | |
|---|---|---|
| Выручка | 1.024 | 1.016 |
| EBITDA | 0.33 | 0.329 |
| EBITDA-маржа | 32.3% | 32.4% |
| Чистая прибыль | 0.166 | 0.124 |
| Чистая маржа | 16.2% | 12.2% |
| Чистый долг | 0.33 | 0.46 |
| Чистый долг / EBITDA | 1.0x | 1.4x |
| Долг / Капитал | 1.7x | 1.5x |
| Проценты к уплате | 0.089 | 0.117 |
| Покрытие процентов (ICR) | 3.1x | 2.5x |
Консолидированная МСФО эмитента (Консолидированная МСФО эмитента (2024–2025)). Покрытие процентов (ICR) = операционная прибыль / процентные расходы. Standalone-РСБУ головной компании не отражает группу. Период в шапке таблицы — ссылка на раскрытие отчётности.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| Реиннол1P2 | 18.00% | 98.40 | 24.43% | 1082 б.п. | 2026-12-08 |
| Реиннол1P3 | 20.75% | 86.24 | 35.94% | 2030-06-25 | |
| Реиннол1P4 | 24.00% | 83.81 | 37.79% | 2242 б.п. | 2030-11-28 |
| Реиннол1P5 | 25.50% | 95.22 | 30.82% | 1536 б.п. | 2031-05-13 |
Все выпуски одного эмитента: цена, YTM и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). Котировки MOEX обновляются ежедневно.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).