Issuer stock: AFLT
ИНН 7712040126
Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 78/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 2.0x · Долг/Капитал 11.3x | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 2.3x | адекватное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 28.1% · чистая маржа 11.7% | высокая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
Промежуточная МСФО (LTM 2026 q2): ND/EBITDA 2.5x, ICR 1.2x, EBITDA-маржа 21.2% — динамика к годовой базе итоговой оценки.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | LTM 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 491.7 | 413.3 | 612.2 | 856.8 | 902.3 | 917.2 |
| EBITDA | 115.5 | 112.7 | 318.2 | 213.5 | 253.7 | 194.4 |
| EBITDA-маржа | 23.5% | 27.3% | 52.0% | 24.9% | 28.1% | 21.2% |
| Операц. прибыль (EBIT) | -5.0 | -13.4 | 182.3 | 99.5 | 138.6 | 82.0 |
| Чистая прибыль | -34.5 | -50.4 | -14.0 | 55.0 | 105.5 | 30.6 |
| Чистая маржа | -7.0% | -12.2% | -2.3% | 6.4% | 11.7% | 3.3% |
| Чистый долг | 693.6 | — | 602.7 | 580.6 | 519.0 | 495.1 |
| Чистый долг / EBITDA | 6.0x | 5.2x | 1.9x | 2.7x | 2.0x | 2.5x |
| Долг / Капитал | — | — | — | — | 11.3x | 19.0x |
| Покрытие процентов (ICR) | -0.1x | -0.2x | 0.9x | 1.2x | 2.3x | 1.2x |
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 259.3 | 220.2 | 190.2 | 224.5 | 261.7 | 225.8 | 201.1 | 228.6 |
| EBITDA | 41.2 | 46.4 | 49.0 | 92.4 | 89.4 | 22.8 | 29.6 | 52.7 |
| EBITDA-маржа | 15.9% | 21.1% | 25.8% | 41.2% | 34.2% | 10.1% | 14.7% | 23.0% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 13.3 | 17.1 | 19.1 | 63.5 | 61.2 | -5.2 | 1.7 | 24.3 |
| Чистая прибыль | 17.6 | -4.9 | 26.9 | 47.4 | 32.9 | -1.7 | -11.9 | 11.4 |
| Чистая маржа | 6.8% | -2.2% | 14.1% | 21.1% | 12.6% | -0.8% | -5.9% | 5.0% |
| Чистый долг | 552.6 | 580.6 | 495.9 | 459.7 | 515.3 | 519.0 | 525.8 | 495.1 |
| Долг / Капитал | — | — | — | 26.8x | 12.7x | 11.3x | 17.8x | 19.0x |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2024 q3 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 214 123 | 187 030 | 218 419 | 191 829 | 172 344 | 193 216 |
| Чистая прибыль | -8 974 | 51 205 | 22 050 | -6 786 | -12 571 | 11 984 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): выручка +2% г/г (стагнация) · EBITDA-маржа 23% · чистый долг +8% г/г
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 259 342 | 220 228 | 190 242 | 224 539 | 261 702 | 225 778 | 201 109 | 228 644 |
| EBITDA | 41 228 | 46 429 | 49 045 | 92 419 | 89 427 | 22 760 | 29 563 | 52 673 |
| EBITDA-маржа | 16% | 21% | 26% | 41% | 34% | 10% | 15% | 23% |
| Чистая прибыль | 59 936 | -4 916 | 26 878 | 74 314 | 107 205 | -1 700 | -11 937 | -561 |
| Чистый долг | 552 643 | 580 634 | 495 946 | 459 704 | 515 299 | 518 989 | 525 760 | 495 141 |
| FCF | -5 865 | -27 991 | 84 688 | 36 347 | -55 179 | -3 646 | -6 768 | 30 902 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| Аэрофл2Б01 | плавающий | 101.64 | 15.86% (MOEX) | 2028-04-08 | |
| Аэрофл2Б02 | плавающий | 100.03 | 17.04% (MOEX) | 2030-08-24 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).