ИНН 7730189810
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Собственная оценка: слабое (0/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | Долг/Капитал 1250.6x | н/д |
| Покрытие процентов | ICR 1.1x | критическое |
| Прибыльность | н/д | н/д |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
⚠ Убыток по РСБУ в последнем периоде (2026 q2): -48 млн ₽ — операционная компания-эмитент убыточна в РСБУ; усиливает негативный взгляд (консолидированная МСФО может быть годичной давности и не отражать последний период).
признаков риска: 8BB+.ru · ООО "НКР"
Что сработало:
Активы / капитал: 28,3x. Порог откалиброван на выборке дефолтов: выше пяти – норма для сегмента и сама по себе ни о чём не говорит, выше десяти встречается у каждого третьего будущего дефолтника против каждого шестого живого эмитента.
Чем платить в ближайшие 12 месяцев
| Платежи по облигациям | Деньги на счетах | Операционный поток | Покрытие |
|---|---|---|---|
| 173,5 млн ₽ | 63 млн ₽ | -10 млн ₽ | 0,36 |
Пересчитано по промежуточной отчётности за 2026 q2: выручка, прибыль, долг и касса. Годовой отчёт к этому моменту устарел, поэтому свежие показатели берутся из квартального раскрытия.
Отчётность РСБУ (последний опубликованный отчёт – за 2025 год, опубликован 2026-05-22)
| Год | Выручка | Опер. прибыль | Проценты | Чистая прибыль | Опер. поток | Займы | Деньги | Капитал | Активы/капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1 406 | 229 | 334 | 7 | -10 | 1 541 | 63 | 102 | 28,3x |
| 2024 | 1 679 | 295 | 187 | 66 | -273 | 1 015 | 63 | 94 | 21,4x |
| 2023 | 1 374 | 171 | 79 | 72 | 172 | 446 | 32 | 178 | 9,3x |
Суммы в млн ₽. Источник – ГИР БО (ФНС).
Выпуски в обращении
| Бумага | Доходность | Цена | Купон | Погашение | Оферта | Объём, млн ₽ | Платежи 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Патриот1Р1 | 53,3% | 81,86 | 27,0% | 2028-02-26 | – | 300,0 | 79,9 |
| Патриот1Р2 | 47,8% | 75,36 | 22,0% | 2028-09-10 | – | 300,0 | 65,1 |
| Патриот1Р3 | 37,2% | 85,24 | 24,0% | 2029-05-23 | – | 120,7 | 28,6 |
Доходность посчитана по реальным потокам. Для выпусков с офертой она относится к погашению, а не к пут-дате, и потому занижена.
Формальные проблемы
Нарушения раскрытия – сопутствующий, а не опережающий признак: на выборке дефолтов из восьми эмитентов со значимыми неустранёнными нарушениями семеро получили их уже после первой просрочки. Судебные дела и приостановления по счетам ФНС мы пока не мониторим – эти источники закрыты для автоматического сбора.
История рейтинга
Пороговые значения признаков откалиброваны на выборке эмитентов, уже допустивших дефолт: по их последней отчётности, опубликованной до неплатежа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Выручка | 1.1 | 1.3 | 1.7 | — |
| EBITDA | — | — | — | — |
| EBITDA-маржа | — | — | — | — |
| Операц. прибыль (EBIT) | 0.1 | 0.1 | 0.3 | 0.4 |
| Чистая прибыль | 0.1 | -0.1 | -0.0 | — |
| Чистая маржа | 6.3% | -4.7% | -2.7% | — |
| Чистый долг | — | 0.4 | 1.0 | 1.5 |
| Чистый долг / EBITDA | — | — | — | — |
| Долг / Капитал | — | 5.5x | — | 1250.6x |
| Покрытие процентов (ICR) | — | 0.8x | 1.1x | 1.1x |
| 2023 q3 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q2 | 2025 q4 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 297 | 339 | 447 | 283 | 352 | 340 |
| Чистая прибыль | 18 | 4 | 21 | -18 | 2 | -48 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / (операц. прибыль − прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| Патриот1Р1 | 27.00% | 83.58 | 50.91% | 3675 б.п. | 2028-02-26 |
| Патриот1Р2 | 22.00% | 80.82 | 41.59% | 2704 б.п. | 2028-09-10 |
| Патриот1Р3 | 24.00% | 84.76 | 37.73% | 2276 б.п. | 2029-05-23 |
Все выпуски одного эмитента: цена, YTM и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). Котировки MOEX обновляются ежедневно.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).