АО "ОДК"

ИНН 7731644035

Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →

Кредитоспособность

Итоговая оценка: B (высокий риск) (score 33/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1

Показатель	Значение	Оценка
Долговая нагрузка	ND/EBITDA 6.4x · Долг/Капитал 1.2x	высокая
Покрытие процентов	ICR 0.3x	критическое
Прибыльность	EBITDA-маржа 9.2% · чистая маржа -9.7%	невысокая

Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Финансовые показатели — МСФО по годам и LTM (млрд ₽)

	2022	2023	2024	2025	LTM 2026 H1
Выручка	328.3	367.2	454.4	425.7	422.8
EBITDA	65.1	60.3	69.9	26.6	39.0
EBITDA-маржа	19.8%	16.4%	15.4%	6.2%	9.2%
Операц. прибыль (EBIT)	52.3	41.6	52.1	2.2	11.8
Чистая прибыль	-40.7	36.1	5.0	-62.8	-41.2
Чистая маржа	-12.4%	9.8%	1.1%	-14.7%	-9.7%
Чистый долг	—	103.6	133.2	229.3	249.9
Чистый долг / EBITDA	—	1.7x	1.9x	8.6x	6.4x
Долг / Капитал	—	0.7x	0.8x	0.9x	1.2x
Покрытие процентов (ICR)	3.4x	1.6x	1.3x	0.0x	0.3x

МСФО по полугодиям (standalone-периоды, млрд ₽)

	2023 H1	2023 H2	2024 H1	2024 H2	2025 H1	2025 H2	2026 H1
Выручка	144.6	183.6	183.9	270.5	182.9	242.8	180.0
EBITDA	11.5	30.2	17.4	52.5	-0.8	27.3	11.6
EBITDA-маржа	8.0%	16.4%	9.5%	19.4%	-0.4%	11.3%	6.5%
Операц. прибыль (EBIT)	1.6	40.0	8.5	43.6	-11.3	13.5	-1.7
Чистая прибыль	8.2	27.9	-10.7	15.7	-52.1	-10.7	-30.5
Чистая маржа	5.6%	15.2%	-5.8%	5.8%	-28.5%	-4.4%	-16.9%
Чистый долг	—	103.6	127.6	133.2	175.0	229.3	249.9
Долг / Капитал	—	0.7x	0.8x	0.8x	0.9x	0.9x	1.2x

Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».

РСБУ по кварталам (головная компания, млн ₽)

	2023 q1	2023 q3	2024 q1	2024 q4	2025 q3	2025 q4
Выручка	15 699	15 915	8 083	62 041	20 598	39 130
Чистая прибыль	1 346	1 716	-5 252	5 915	-8 888	-9 967

Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.

Динамика по периодам (консолид., млн ₽)

Последний период (2026 H1): выручка -2% г/г (стагнация) · EBITDA-маржа 6% · чистый долг +43% г/г

	2023 H2	2024 H1	2024 H2	2025 H1	2025 H2	2026 H1
Выручка	183 618	183 877	270 494	182 949	242 795	179 957
EBITDA	30 161	17 388	52 493	-787	27 338	11 643
EBITDA-маржа	16%	10%	19%	-0%	11%	6%
Чистая прибыль	27 931	-10 731	15 697	-52 095	-10 687	-30 466
Чистый долг	103 615	127 605	133 199	174 990	229 299	249 883
FCF	—	-24 056	-5 548	-41 791	-54 309	-20 584

Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).

Облигации эмитента в обращении

выпуск	купон	цена	YTM	G-spread	погашение
ОДК1Р02	плавающий	101.85	18.17% (MOEX)		2028-03-27
ОДК1Р01	17.00%	100.44	18.15%	261 б.п.	2029-03-22
ОДК1Р04	плавающий	100.81	17.61% (MOEX)		2028-06-07
ОДК1Р03	16.50%	99.64	18.05%	237 б.п.	2029-06-02

Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.

Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).