ИНН 7810766685
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Собственная оценка: слабое (22/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
⚠ Очень тонкая маржа (EBITDA-маржа -2.6%) — модель низкомаржинального опта. Изменение цен, ставок или оборачиваемости быстро бьёт по способности обслуживать долг.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | Долг/Капитал 5.2x | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR -0.7x | критическое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа -2.6% · чистая маржа -43.7% | низкая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
⚠ Бизнес-модель. Низкомаржинальный опт, прибыль слабо конвертируется в деньги: медианная EBITDA-маржа 2.5%, а свободный денежный поток за последние периоды суммарно отрицательный (-3 543 млн ₽ при EBITDA 4 890 млн ₽, FCF/EBITDA -0.72), FCF в минусе 4 из 6 периодов. Оборот большой и тонкий, кэш оседает в оборотке — долг обслуживать тяжелее, чем показывает отчётная прибыль.
данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 26.7 | 30.6 | 52.4 | 60.2 | 42.0 |
| EBITDA | 0.9 | 1.3 | 6.8 | 1.2 | -1.1 |
| EBITDA-маржа | 3.3% | 4.2% | 12.9% | 2.0% | -2.6% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 0.6 | 0.8 | 5.7 | -0.6 | -4.9 |
| Чистая прибыль | -0.3 | -0.3 | 3.9 | -3.4 | -18.4 |
| Чистая маржа | -1.0% | -1.1% | 7.4% | -5.7% | -43.7% |
| Чистый долг | 8.9 | 7.0 | 14.0 | 15.3 | 15.3 |
| Чистый долг / EBITDA | 10.0x | 5.4x | 2.1x | 12.8x | — |
| Долг / Капитал | 7.7x | 8.6x | 1.9x | 5.2x | 5.2x |
| Покрытие процентов (ICR) | 0.6x | 0.7x | 3.3x | -0.2x | -0.7x |
| 2023 H1 | 2023 H2 | 2024 H1 | 2024 H2 | 2025 H1 | 2025 H2 | 2026 H1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 20.9 | 26.2 | 29.6 | 30.6 | 24.5 | 17.9 | 3.1 |
| EBITDA | 4.9 | 3.4 | 0.7 | 0.5 | -0.1 | -0.9 | 0.1 |
| EBITDA-маржа | 23.3% | 12.9% | 2.3% | 1.7% | -0.6% | -5.1% | 3.2% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 4.2 | 1.5 | -0.1 | -0.5 | -1.1 | -3.9 | -0.2 |
| Чистая прибыль | 3.6 | 0.3 | -1.3 | -2.1 | -3.2 | -15.2 | -4.7 |
| Чистая маржа | 17.2% | 1.2% | -4.4% | -6.9% | -13.0% | -85.0% | -151.6% |
| Чистый долг | — | 14.0 | 17.2 | 15.3 | 18.5 | 15.3 | 16.4 |
| Долг / Капитал | — | 1.9x | 3.2x | 5.2x | — | 5.2x | — |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2024 q2 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 209 | 203 | 192 | 176 | 159 | 146 |
| Чистая прибыль | 3 | -60 | 7 | -15 120 | -459 | -535 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 H1): выручка -87% г/г (спад) · EBITDA-маржа 3% · чистый долг -11% г/г
| 2021 H2 | 2022 H2 | 2023 H2 | 2024 H1 | 2024 H2 | 2025 H1 | 2025 H2 | 2026 H1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 26 681 | 15 310 | 26 185 | 29 599 | 30 579 | 24 126 | 17 864 | 3 079 |
| EBITDA | 721 | 640 | 3 389 | 675 | 479 | -204 | -908 | 98 |
| EBITDA-маржа | 3% | 4% | 13% | 2% | 2% | -1% | -5% | 3% |
| Чистая прибыль | -128 | -172 | 302 | -1 311 | -2 113 | -3 179 | -15 184 | -4 668 |
| Чистый долг | — | 7 009 | 15 581 | 17 239 | 15 268 | 18 533 | 15 268 | 16 402 |
| FCF | — | — | -4 286 | -170 | 2 020 | -3 283 | 3 293 | -1 117 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| МОНОП 1P01 | плавающий | 2.50 | — | 2027-09-26 | |
| МОНОП 1P05 | 25.50% | 2.62 | — | 2026-12-22 | |
| МОНОП 1P06 | 24.75% | 2.51 | — | 2027-07-14 | |
| МОНОП 1P07 | 23.00% | 2.50 | — | 2027-08-05 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).