Черкизово, 2К 2026: выручка растёт на 3,5% г/г, EBITDA и чистая прибыль резко увеличиваются

Черкизово отчиталась за 2К 2026: выручка составила 70 799 млн руб. (+3,5% г/г), EBITDA — 15 737 млн руб. (+23,5% г/г), чистая прибыль — 7 041 млн руб. (+102,6% г/г). Рост выручки был в целом стабильным по сравнению с предыдущим полугодием (1П 2026 также +3,5% г/г), тогда как EBITDA и чистая прибыль ускорили рост после снижения годом ранее.

Рост г/г во 2К 2026: выручка, EBITDA, чистая прибыль

Что определило результат

Расхождение между скромным ростом выручки (+3,5% г/г) и сильным увеличением EBITDA (+23,5% г/г) указывает на улучшение рентабельности. Рентабельность по EBITDA выросла до 22,2% во 2К 2026 с 18,6% во 2К 2025, а рентабельность по чистой прибыли более чем удвоилась — до 9,9% с 5,1%. Рост чистой прибыли на 102,6% г/г значительно опередил рост EBITDA, что, вероятно, отражает снижение затрат ниже уровня EBITDA или разовые статьи, хотя точные драйверы в предоставленных данных не раскрываются.

Ключевые показатели

Прогноз

Резкое восстановление EBITDA и чистой прибыли во 2К 2026 после снижения годом ранее указывает на повышение операционной эффективности и, возможно, благоприятную ценовую или затратную конъюнктуру. Однако рост выручки остаётся скромным — +3,5% г/г, без изменений относительно 1П 2026, что говорит об ограниченном импульсе в выручке. Инвесторы будут следить за устойчивостью улучшения маржи и возможным ускорением роста выручки в следующих кварталах.