Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
⚠ Расхождение с рынком. Наша имплицитная оценка — «BBB (адекватный)», но рыночный G-spread 1341 б.п. соответствует уровню ВДО. Скорее всего, оценка построена на standalone-РСБУ эмитента (нередко — сбытовой «торговый дом» с чистым балансом), которая не отражает реальный кредитный риск группы. Ориентир — рыночная доходность, а не эта полоса.
| Цена (% от номинала) | 94.85% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 200 000 000 ₽ (200 000 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 14.25% |
| Доходность (YTM) | 26.72% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежеквартально |
| Кредитный рейтинг | BB.ru (НКР, эмитент) |
YTM 26.72% − КБД ОФЗ 13.31% = G-spread 1341 б.п. (срок 0.8л)
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| Байсэл 1Р2 | ~1.0л | YTM 24.49% · G-spread 1075 б.п. · -266 б.п. к размещаемому |
| Байсэл 1Р3 | ~2.7л | YTM 25.79% · G-spread 1008 б.п. · -333 б.п. к размещаемому |
| Байсэл 1Р4 | ~0.4л | YTM 27.45% · G-spread 1515 б.п. · +174 б.п. к размещаемому |
Цена 94.12% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 30.06 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 4 купонов и погашение 2027-07-29 → 28.37% к погашению (XIRR по реальным потокам).
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 4 купонов на 110.14 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-10-29 | 35.53 | 3.55% | — | 35.53 |
| 2027-01-28 | 35.53 | 3.55% | — | 35.53 |
| 2027-04-29 | 24.87 | 2.49% | — | 24.87 |
| 2027-07-29 | 14.21 | 1.42% | 1 000 | 1 014.21 |
| Начало размещения | 2024-08-01 |
| Погашение | 2027-07-29 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A1094U1 |
ООО «Байсэл» · выручка 4.08 млрд ₽
Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 67/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 2.4x | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 2.6x | адекватное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 6.6% | невысокая |
Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-10-29 | 35.53 ₽ |
| 2027-01-28 | 35.53 ₽ |
| 2027-04-29 | 24.87 ₽ |
| 2027-07-29 | 14.21 ₽ |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.