Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 96.26% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 1 000 000 ₽ |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 20.00% |
| Доходность (YTM) | 27.93% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | н/д |
YTM 27.93% − КБД ОФЗ 13.69% = G-spread 1425 б.п. (срок 0.8л)
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| Уралкуз1Р3 | ~1.1л | YTM 25.88% · G-spread 1195 б.п. · -230 б.п. к размещаемому |
| Уралкуз1Р2 | ~2.0л | YTM 19.19% · G-spread 450 б.п. · -975 б.п. к размещаемому |
Цена 94.93% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 12.60 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 11 купонов и погашение 2027-07-15 → 30.35% к погашению (XIRR по реальным потокам).
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 11 купонов на 180.84 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-09-18 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2026-10-18 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2026-11-17 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2026-12-17 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2027-01-16 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2027-02-15 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2027-03-17 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2027-04-16 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2027-05-16 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2027-06-15 | 16.44 | 1.64% | — | 16.44 |
| 2027-07-15 | 16.44 | 1.64% | 1 000 | 1 016.44 |
| Начало размещения | 2025-07-25 |
| Погашение | 2027-07-15 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10C6M3 |
Уралкуз (ПАО Уральская кузница, консолид. МСФО) — имплицитная полоса BB (умеренный риск) (score 50.0) · консолидированная МСФО LTM 1П2026
ND/EBITDA 2.0x (рост долговой нагрузки 0.7→2.0x) · выручка 14.95 млрд ₽
⚠ долговая нагрузка растёт
Источник: Консолидированная МСФО ПАО Уралкуз: 2025 обобщённая (e-disclosure fileid 1920716), 1П2026 (fileid 1943340); тыс. руб.
Собственная оценка: умеренно-слабое (44/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 1П2026
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 2.0x (0.7→2.0, ↑ рост) | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 1.2x | слабое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 9.0% · чистая маржа 20.8% | невысокая |
⚠ Дочка Мечела. 2025: выручка -20%, EBITDA 3,8 млрд (маржа 20%), облигации 2,8 млрд размещены в 2025, кэш 0,1 млрд. Главное в балансе - займы, выданные группе Мечел, 51,6 млрд (из активов 68,5 млрд): финансовые доходы 6,0 млрд дают чистую прибыль 6,6 млрд при операционной 3,4 млрд, то есть кредитное качество привязано к Мечелу. 1П2026: выручка -38% г/г, операционная прибыль 0,2 млрд против 2,6 млрд, EBITDA LTM 1,4 млрд, ND/EBITDA LTM 2,0x, OCF около нуля. Причина провала выручки компанией не раскрыта.
Источник метрик: Консолидированная МСФО ПАО Уралкуз: 2025 обобщённая (e-disclosure fileid 1920716), 1П2026 (fileid 1943340); тыс. руб.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-08-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.
| дата | ставка | сумма |
| 2026-09-18 | 0.20% | 16.44 ₽ |
| 2026-10-18 | 0.20% | 16.44 ₽ |
| 2026-11-17 | 0.20% | 16.44 ₽ |
| 2026-12-17 | 0.20% | 16.44 ₽ |
| 2027-01-16 | 0.20% | 16.44 ₽ |
| 2027-02-15 | 0.20% | 16.44 ₽ |
Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.