ИНН 7420000133
Кредитный рейтинг: BBB+(RU) (АКРА) · Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 50/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 1П2026
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 2.0x (0.7→2.0, ↑ рост) | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 1.2x | слабое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 9.0% · чистая маржа 20.8% | невысокая |
⚠ Дочка Мечела. 2025: выручка -20%, EBITDA 3,8 млрд (маржа 20%), облигации 2,8 млрд размещены в 2025, кэш 0,1 млрд. Главное в балансе - займы, выданные группе Мечел, 51,6 млрд (из активов 68,5 млрд): финансовые доходы 6,0 млрд дают чистую прибыль 6,6 млрд при операционной 3,4 млрд, то есть кредитное качество привязано к Мечелу. 1П2026: выручка -38% г/г, операционная прибыль 0,2 млрд против 2,6 млрд, EBITDA LTM 1,4 млрд, ND/EBITDA LTM 2,0x, OCF около нуля. Причина провала выручки компанией не раскрыта.
Источник метрик: Консолидированная МСФО ПАО Уралкуз: 2025 обобщённая (e-disclosure fileid 1920716), 1П2026 (fileid 1943340); тыс. руб.
⚠ долговая нагрузка растёт
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2025 q2 | 2026 q2 | |
|---|---|---|
| Выручка | 10.4 | 6.5 |
| EBITDA | 2.8 | 0.4 |
| EBITDA-маржа | 26.9% | 5.7% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 2.6 | 0.2 |
| Чистая прибыль | 4.3 | 0.9 |
| Чистая маржа | 41.7% | 13.4% |
| Чистый долг | — | 3.6 |
| Долг / Капитал | — | — |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 5 637 | 4 680 | — | 2 887 | 3 378 |
| Чистая прибыль | 2 282 | 1 930 | — | 528 | 266 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| Уралкуз1Р1 | 20.00% | 96.73 | 27.89% | 1466 б.п. | 2027-07-15 |
| Уралкуз1Р2 | 13.00% | 88.00 | 22.18% | 706 б.п. | 2028-09-27 |
| Уралкуз1Р3 | 20.00% | 95.89 | 27.57% | 1378 б.п. | 2027-10-21 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).