ТАЛЬВЕН БО-П01 (RU000A10DSX6)

G-spread 1665 б.п.✓ В обращении с 2025-12-15Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)	89.40%
Номинал	1 000 ₽
Объём выпуска	563 406 000 ₽ (563 406 бумаг)
Лот	1
Уровень листинга	3

Доходность и купоны

Купон	22.00%
Доходность (YTM)	31.97%
Тип купона	FIXED
Частота купона	ежеквартально
Кредитный рейтинг	BBB.ru (НКР, эмитент)

G-spread и привлекательность

YTM 31.97% − КБД ОФЗ 15.32% = G-spread 1665 б.п. (срок 2.2л)

Расчёт доходности

Цена 89.28% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 18.08 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 9 купонов и погашение 2028-12-11 → 32.02% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

График доходности (YTM)

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 9 купонов на 493.65 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

дата	купон, ₽	купон, %	погашение, ₽	выплата, ₽
2026-12-14	54.85	5.49%	—	54.85
2027-03-15	54.85	5.49%	—	54.85
2027-06-14	54.85	5.49%	—	54.85
2027-09-13	54.85	5.49%	—	54.85
2027-12-13	54.85	5.49%	—	54.85
2028-03-13	54.85	5.49%	—	54.85
2028-06-12	54.85	5.49%	—	54.85
2028-09-11	54.85	5.49%	—	54.85
2028-12-11	54.85	5.49%	1 000	1 054.85

Ключевые даты

Начало размещения	2025-12-15
Погашение	2028-12-11
Оферта	—
ISIN / SECID	RU000A10DSX6

Кредитоспособность эмитента

ООО "ТАЛЬВЕН" · выручка 18.16 млрд ₽ · рост долговой нагрузки 12.0→16.0x

Итоговая оценка: B (высокий риск) (score 33/100) · основа: консолидированная МСФО 2025

Показатель	Значение	Оценка
Долговая нагрузка	ND/EBITDA 16.0x (12.0→16.0, ↑ рост)	высокая
Покрытие процентов	ICR 2.5x	адекватное
Прибыльность	EBITDA-маржа 20.5%	высокая

Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ долговая нагрузка растёт

⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 16.0x

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

дата	сумма
2026-12-14	54.85 ₽
2027-03-15	54.85 ₽
2027-06-14	54.85 ₽
2027-09-13	54.85 ₽
2027-12-13	54.85 ₽
2028-03-13	54.85 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.