Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Indo Tambangraya Megah USD

Обновить

Сектор: Mining

ID_ITMG

График цены

23 375 IDRДень -0.43%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
23 375 IDR · -0.43%
Капитализация
1.5 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
-18.4%
Δ EBITDA г/г
-44.6%

Мультиплы

P/E (LTM)
7.7x
3г ср.: 5.8x
P/B (FY)
0.8x
EV/EBITDA (LTM)
2.5x
3г ср.: 1.8x

Денежная доходность

Див. доходность
7.4%
Доходность FCF (LTM)
—

Создание стоимости

к справедливой капитализации при текущем EV/EBITDA
Потенциал (апсайд)
+21.6%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
165.6 bln IDR

акции: connector/market_inputs

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 1 / Warn: 2 / Err: 0 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-12-31 FY✓OK
2024-12-31 FY⚠Предупр. 1
2025-12-31 FY⚠Предупр. 1
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлн USDОпер. прибыльмлн USDАморт. и износмлн USDEBITDAмлн USDЧистая прибыльмлн USDОперац. ДДСмлн USDКапекс + M&Aмлн USDАктивымлн USDКапиталмлн USDROE (годовая)Чистый долгмлн USDИсточник
2025-12-31FY 2025 (12M)OK1881.0
г/г -18.4%
259.7
г/г -44.6%
39.2
г/г -14.4%
298.9
г/г -41.9%
190.9
г/г -49.0%
——2406.0
г/г -0.0%
1908.0
г/г -1.3%
9.9%-719.3Ссылка
2024-12-31FY 2024 (12M)OK2304.0
г/г -2.9%
468.6
г/г -24.9%
45.9
г/г -29.9%
514.5
г/г -25.4%
374.1
г/г -25.2%
——2407.0
г/г —
1934.0
г/г —
—-918.0Ссылка
2023-12-31FY 2023 (12M)PARTIAL2374.0
г/г —
623.9
г/г —
65.4
г/г —
689.3
г/г —
500.3
г/г —
———
г/г —
—
г/г —
—-1220.0Ссылка
Качество данных — рекомендуется проверка

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Coal

Доказанные запасы
375 Mt
2024
Обеспеченность запасами (R/P)
18.7 лет
запасы ÷ годовая добыча
Годовая добыча
20.30 Mt
2024

Динамика добычи, Mt

16.90202320.302024

Запасы

ГодЗапасы, Mt
2024375

Добыча

ГодДобыча, Mt
202420.30
+20.1%
202316.90

PT Indo Tambangraya Megah (ITMG): proved+probable coal reserves ~375 Mt (latest audit incl TIS mine; resources ~2,130 Mt); production ~20 Mt 2024 (16.9 Mt 2023); reserve life ~19 yr — far shorter than PTBA, driving high cash return. Source: itmg.co.id resources & reserves / FY24 release.

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

05001 0001 5002 0002 5002023 FY2024 FY2025 FY

Изменения (г/г)

-60%-40%-20%0%2023 FY2024 FY2025 FY

Денежный поток

Чистый долг / ден. средства (млн $)

-1 250-1 000-750-500-25002023 FY2024 FY2025 FY

Цена ключевого сырья — Steam coal AU

Текущее 141спот к LTM +28%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +21.6%

Главный драйвер — Steam coal AU +32% к LTM; выручка ×1.28 против затрат ×1.04; EBITDA 260→599; при 2.0× EV/EBITDA → +22%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
Steam coal AU (rev)+88%146.45111.36130.62+32%+17%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM1 881
EBITDA LTM260
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)1 621
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.277 (+28%)
= Спот-выручка2 403
Множитель выручки — 3-летние цены×1.152 (+15%)
= Выручка по 3-летним ценам2 167
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты1 686
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам1 686
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA716
= EBITDA по 3-летним ценам481
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)599
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль)2.0x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA1 198
Чистый долг-719
Целевая капитализация = EV − чистый долг1 917
Текущая капитализация1 577

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +21.6%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2024 FY2 3041 908+20.8%514155+230.9%
2025 FY1 8811 896-0.8%29934—

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼
Рост выручки за последний год -18% против -3% годом ранее — сдвиг -15.4 п.п. CAGR за 3 года —.
рост выручки по годам: 2024 -3% · 2025 -18%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-04-28992 IDRОтсечка реестра (ex-div): 992 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-11-13738 IDRОтсечка реестра (ex-div): 738 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-04-212 245 IDRОтсечка реестра (ex-div): 2 245 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-09-101 228 IDRОтсечка реестра (ex-div): 1 228 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-04-171 747 IDRОтсечка реестра (ex-div): 1 747 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-09-122 660 IDRОтсечка реестра (ex-div): 2 660 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-04-116 416 IDRОтсечка реестра (ex-div): 6 416 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-114 128 IDRОтсечка реестра (ex-div): 4 128 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-04-043 040 IDRОтсечка реестра (ex-div): 3 040 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-11-111 218 IDRОтсечка реестра (ex-div): 1 218 IDR на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Отчётность / IR: https://www.itmg.co.id/en/investor-relation

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ — (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)