Orbia Advance Corporation, S.A.B. de C.V.: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Orbia Advance Corporation, S.A.B. de C.V.: рыночная капитализация?

Капитализация — 2.6 млрд USD.

График цены

24.09 MXNДень 0.33%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

24.09 MXN · 0.33%

Капитализация

2.6 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

8.4%

Δ EBITDA г/г

31.3%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

—

P/B (FY)

1.0x

P/E (анн.)

EV/EBITDA (LTM)

6.3x

EV/EBITDA (анн.)

6.7x

Денежная доходность

Див. доходность

—

Доходность FCF (LTM)

7.4%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)

Потенциал (апсайд)

-23.6%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

101.6 mln MXN

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/ORBIA.MX

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	1963.0 г/г 8.4% г/г 8.4%	95.0 г/г 131.7% г/г 131.7%	165.0 г/г 5.1% г/г 5.1%	260.0 г/г 31.3% г/г 31.3%	-38.0 г/г — г/г —	67.0	-95.0	11218.0 г/г -1.3%	2165.0 г/г -28.3%	-6.3%	4313.0	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	1875.0 г/г 1.5% г/г 5.3%	91.0 г/г -15.7% г/г -19.5%	165.0 г/г -1.2% г/г 0.6%	256.0 г/г -7.0% г/г -7.6%	-157.0 г/г -415.2% г/г -153.2%	355.0	-125.0	11071.0 г/г 0.1%	2645.0 г/г -11.2%	-16.7%	4276.0	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	1966.0 г/г 4.2% г/г 4.2%	130.0 г/г 4.0% г/г 4.0%	165.0 г/г 0.6% г/г 0.6%	295.0 г/г 2.1% г/г 2.1%	-120.0 г/г -239.5% г/г -239.5%	278.0	-111.0	11439.0 г/г -0.3%	2832.0 г/г -11.4%	-5.5%	4092.0	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	1967.0 г/г -0.5% г/г -0.5%	138.0 г/г -20.2% г/г -20.2%	162.0 г/г 1.2% г/г 1.2%	300.0 г/г -9.9% г/г -9.9%	-126.0 г/г -164.6% г/г -164.6%	84.0	-66.0	11608.0 г/г 3.5%	2962.0 г/г -3.1%	-16.9%	3691.0	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	1811.0 г/г -2.8% г/г -2.8%	41.0 г/г -61.3% г/г -61.3%	157.0 г/г 6.8% г/г 6.8%	198.0 г/г -21.7% г/г -21.7%	-54.0 г/г — г/г —	13.0	-83.0	11364.0 г/г 0.8%	3020.0 г/г -3.2%	-7.2%	3234.0	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	1780.0 г/г -8.5% г/г 0.5%	113.0 г/г -50.1% г/г 37.8%	164.0 г/г 8.0% г/г -5.7%	277.0 г/г -26.3% г/г 8.2%	-62.0 г/г 123.1% г/г 11.4%	321.0	-56.0	11057.0 г/г -4.3%	2980.0 г/г -16.9%	4.7%	4074.0	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	1887.0 г/г -4.5% г/г -4.5%	125.0 г/г -29.8% г/г -29.8%	164.0 г/г 15.5% г/г 15.5%	289.0 г/г -9.7% г/г -9.7%	-109.0 г/г 19.4% г/г 19.4%	327.0	-104.0	11478.0 г/г -1.3%	3198.0 г/г 21.5%	3.7%	3422.0	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	1976.0 г/г -9.2% г/г -9.2%	173.0 г/г -41.8% г/г -41.8%	160.0 г/г 8.8% г/г 8.8%	333.0 г/г -25.0% г/г -25.0%	269.0 г/г 2337.5% г/г 2337.5%	47.0	-114.0	11214.0 г/г -4.2%	3058.0 г/г -5.4%	25.2%	3521.0	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	1863.0 г/г -18.3% г/г -18.3%	106.0 г/г -67.2% г/г -67.2%	147.0 г/г 0.7% г/г 0.7%	253.0 г/г -46.1% г/г -46.1%	-74.0 г/г -234.5% г/г -234.5%	39.0	-131.0	11274.0 г/г -4.3%	3121.0 г/г 24.0%	-8.8%	3383.0	Ссылка
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	1772.0 г/г — г/г —	82.0 г/г — г/г —	174.0 г/г — г/г —	256.0 г/г — г/г —	-70.0 г/г — г/г —	517.0	-103.0	11552.0 г/г —	3585.0 г/г —	2.1%	2964.0	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	1976.0 г/г — г/г —	178.0 г/г — г/г —	142.0 г/г — г/г —	320.0 г/г — г/г —	64.0 г/г — г/г —	218.0	-182.0	11625.0 г/г —	2632.0 г/г —	3.3%	3738.0	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	2177.0 г/г — г/г —	297.0 г/г — г/г —	147.0 г/г — г/г —	444.0 г/г — г/г —	-47.0 г/г — г/г —	351.0	-159.0	11707.0 г/г —	3231.0 г/г —	1.1%	3800.0	Ссылка
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	2280.0 г/г — г/г —	323.0 г/г — г/г —	146.0 г/г — г/г —	469.0 г/г — г/г —	55.0 г/г — г/г —	167.0	-142.0	11777.0 г/г —	2517.0 г/г —	—	3616.0	Ссылка

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Цена ключевого сырья — Brent (PVC/polymer pricing)

Текущее 98спот к LTM +8%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -23.6%

Главный драйвер — Brent (PVC/polymer pricing) +28% к LTM; выручка ×1.08 против затрат ×1.03; EBITDA 1 090→1 253; при 4.9× EV/EBITDA → -24%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Brent (PVC/polymer pricing) (rev)	+28%	97.73	76.58	80.38	+28%	+5%
Henry Hub gas (US feedstock/energy) (cost)	-8%	2.95	3.37	3.11	-13%	-8%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	7 771
EBITDA LTM	1 090
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	6 681
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.077 (+8%)
= Спот-выручка	8 372
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.014 (+1%)
= Выручка по 3-летним ценам	7 879
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.027 (+3%)
= Спот-затраты	6 860
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.031 (+3%)
= Затраты по 3-летним ценам	6 885
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	1 512
= EBITDA по 3-летним ценам	993
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	1 253
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль)	4.9x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	6 192
Чистый долг	4 313
Целевая капитализация = EV − чистый долг	1 879
Текущая капитализация	2 459

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -23.6%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2024 Q1	1 863	2 047	-9.0%	253	329	-23.2%
2024 Q2	1 976	1 966	+0.5%	333	280	+19.1%
2024 Q3	1 887	1 864	+1.2%	289	203	+42.3%
2024 Q4	1 780	1 823	-2.3%	277	132	+110.1%
2025 Q1	1 811	1 845	-1.8%	198	145	+37.0%
2025 Q2	1 967	1 788	+10.0%	300	130	+130.1%
2025 Q3	1 966	1 822	+7.9%	295	192	+53.6%
2025 Q4	1 875	1 823	+2.9%	107	146	-26.5%
2026 Q1	1 963	1 981	-0.9%	268	270	-0.7%

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год +2% против -9% годом ранее — сдвиг +10.0 п.п. CAGR за 3 года —.

рост выручки по годам: 2024 -9% · 2025 +2%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 4.7x · целевой 75-й перцентиль (3г) 16.0x · LTM среднее 5.9x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2024-12-17	0.3674 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.3674 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-26	0.3672 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.3672 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-06-27	0.366 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.366 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-04-19	0.366 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.366 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-12-27	0.5508 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.5508 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-27	0.5489 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.5489 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-06-28	0.5506 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.5506 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-04-19	0.5509 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.5509 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-12-13	0.7799 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.7799 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-13	0.1557 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.1557 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-06-13	0.1559 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.1559 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-04-11	0.1544 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.1544 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-12-13	0.5223 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.5223 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-09-13	0.4968 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.4968 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Orbia Advance Corporation, S.A.B. de C.V.: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Orbia (ранее Mexichem) — химия и полимеры, инфраструктура водоснабжения, точное земледелие и строительные технологии.

Orbia Advance Corporation, S.A.B. de C.V. USD