Сектор: Металлургия
RU_MTLR
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | PARTIAL | 1.9 г/г -25.8% | -0.1 г/г -210.6% | 0.1 г/г -12.9% | 0.0 г/г -115.4% | -0.6 г/г -93.4% | 0.2 | -4.4 | — г/г — | — г/г — | — | 272.2 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | OK | 2.1 г/г -26.1% | -0.3 г/г -596.3% | 0.1 г/г 1.7% | -0.2 г/г -194.5% | -0.6 г/г — | 0.5 | -6.4 | 3.1 г/г -17.1% | -2.0 г/г — | 67.6% | 272.2 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | H2 2024 (6M) | OK | 2.5 г/г -14.0% | 0.1 г/г -73.2% | 0.1 г/г 11.6% | 0.3 г/г -57.7% | -0.3 г/г -217.6% | 0.6 | -8.6 | 3.6 г/г -5.5% | -1.4 г/г — | 41.9% | 278.6 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | H1 2024 (6M) | OK | 2.9 г/г 5.8% | 0.1 г/г -84.3% | 0.1 г/г 28.5% | 0.2 г/г -61.8% | -0.2 г/г -328.3% | 0.2 | -8.7 | 3.7 г/г -1.9% | -1.0 г/г — | 47.8% | 279.5 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | H2 2023 (6M) | OK | 3.0 г/г — | 0.5 г/г — | 0.1 г/г — | 0.6 г/г — | 0.2 г/г — | 0.5 | -12.8 | 3.8 г/г — | -0.8 г/г — | -33.4% | — | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | H1 2023 (6M) | OK | 2.7 г/г — | 0.4 г/г — | 0.1 г/г — | 0.5 г/г — | 0.1 г/г — | 0.4 | -10.5 | 3.8 г/г — | -1.2 г/г — | — | 280.3 | Отчёт (PDF) |
Квартальные значения (млн ₽)
Изменения (г/г)
FCF (млн ₽)
Чистый долг / ден. средства (млн ₽)
Текущее 223спот к LTM +4%
Тот же поэтапный расчёт, что и у сырьевых компаний: выручка → затраты → EBITDA → консервативная EBITDA (минимум из сценария «спот» и среднего сценариев «спот»/«3 года») → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA. Денежные затраты индексируются на инфляцию РФ (~7%); сырьевой переоценки на стороне затрат у чистого производителя нет.
Потенциал (консерв.): -90% · спот -90% · 3 года -90%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 287.0 млрд ₽ |
| EBITDA | -15.9 млрд ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 302.9 млрд ₽ |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель — спот | ×1.04 (+4%) |
| = Спот-выручка | 298.9 млрд ₽ |
| Множитель — 3-летние цены | ×1.06 (+6%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 305.6 млрд ₽ |
| 3 · Проекция затрат (+ инфляция РФ ~5%) | |
| Множитель затрат | ×1.05 (+5%) |
| = Денежные затраты | 318.1 млрд ₽ |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | -19.2 млрд ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | -12.4 млрд ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | -15.8 млрд ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | -19.2 млрд ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 1.0x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | -19.2 млрд ₽ |
| Чистый долг | 272.2 млрд ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 0 млн ₽ |
| Текущая капитализация | 25.4 млрд ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -90%
Цены продуктов — движение к средней за LTM; столбцы «₽» учитывают курс USD/RUB.
| Сырьё | Доля выручки | Спот | Средн. LTM | $ к LTM | ₽ к LTM (с FX) | ₽ 3 года (с FX) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coking coal | 50% | 223.00 | 215.46 | +3% | +3% | +11% |
| Iron & Steel Scrap | 30% | 599.44 | 552.56 | +8% | +8% | +3% |
Дивиденды приостановлены (~5.1 г. без выплат)
Компания не платила дивиденды более 18 месяцев — направляет прибыль на капвложения или гашение долга (напр. ГМК Норникель, НЛМК, РусГидро, ФСК). Прогноз выплаты обнулён, пока выплаты не возобновятся; прибыль и денежный поток могут быть здоровыми.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | -80 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 50% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) | 36 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 1.17 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 0.00 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.2% |
| = Справедливая дивдоходность | 12.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 33.79 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | — |
| Справедливая цена (по див.) | 0.000 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
| Год выплаты | Дивиденд /акц. | |
|---|---|---|
| 2021 | 1.17 ₽ | |
| 2020 | 3.48 ₽ | |
| 2019 | 18.21 ₽ | |
| 2018 | 16.66 ₽ |
| Период | Отсечка | /акц. |
|---|---|---|
| 2021 q3 | 2021-07-09 | 1.17 ₽ |
| 2020 q3 | 2020-07-15 | 3.48 ₽ |
| 2019 q3 | 2019-07-16 | 18.21 ₽ |
| 2018 q3 | 2018-07-16 | 16.66 ₽ |
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
| 22.07.26 | Раскрытие | ★ Совершение эмитентом существенной сделки ПАО «Мечел» совершило существенную сделку на сумму 57,1 млрд. руб., что составляет 27,5% от стоимости активов в 207,5 млрд. руб. Сделка включает несколько дополнительных соглашений по залогу акций и долей, срок исполнения обязательств до 31 марта 2033 года. |
| 20.07.26 | СД / Собрание | ★ Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО «Мечел» одобрил крупную сделку, стоимость которой составляет более 25% и менее 50% балансовой стоимости активов Общества, а также сделку, стоимость которой превышает 10% активов, но не более 25%. Оба решения были приняты единогласно 17 июля 2026 года. |
| 03.07.26 | Раскрытие | ★ ▼ Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки Компания "Мечел" совершила крупную сделку на сумму 111,4 млрд. руб., что составляет 53,7% от стоимости активов в 207,5 млрд. руб. Сделка включает дополнительные соглашения к договорам поручительства с сроком исполнения обязательств до 31.03.2033. |
| 30.06.26 | СД / Собрание | ★ ▼ Решения общих собраний участников (акционеров) На общем собрании акционеров ПАО «Мечел», состоявшемся 30 июня 2026 года, было принято решение не выплачивать дивиденды по всем категориям акций из-за убытка в 10,4 млрд. руб. за 2025 год. Также были избраны новые члены Совета директоров и назначена аудиторская организация на 2026 год. |
| 04.06.26 | Раскрытие | ★ ▲ Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня 03 июня 2026 года пройдет заседание совета директоров ПАО «Мечел», на котором будут обсуждаться рекомендации по распределению прибыли и дивидендам за 2025 год. Также будет рассматриваться вопрос о кандидатах в члены совета директоров и утверждение бюллетеней для голосования на годовом собрании акционеров. |
| 26.03.26 | Существенный факт | ★ События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг ПАО «Мечел» объявляет финансовые результаты за 2025 год, что может оказать влияние на стоимость его акций. Дата объявления результатов - 26 марта 2026 года. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 0 — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 6 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.
Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Мечел (MTLR): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
МТЛР — российская горно-металлургическая компания, занимающаяся добычей и переработкой меди, никеля и других цветных металлов, в основном в Мурманской области.