T-Mobile US, Inc. (TMUS): какой мультипликатор P/E?

P/E — 15.7x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

T-Mobile US, Inc. (TMUS): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 2.8%.

T-Mobile US, Inc. (TMUS): рыночная капитализация?

Капитализация — 165.7 млрд USD.

T-Mobile US, Inc. (TMUS): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Национальный сотовый оператор США: постоплата, препей, домашний интернет и B2B.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд USD	Опер. прибыльмлрд USD	Аморт. и износмлрд USD	EBITDAмлрд USD	Чистая прибыльмлрд USD	Операц. ДДСмлрд USD	Капекс + M&Aмлрд USD	Активымлрд USD	Капиталмлрд USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	22.8 г/г 7.9% г/г 7.9%	5.5 г/г 5.3% г/г 5.3%	3.4 г/г 9.2% г/г 9.2%	8.9 г/г 6.8% г/г 6.8%	3.2 г/г 0.5% г/г 0.5%	7.5	-2.7	213.6 г/г 0.4%	56.3 г/г -7.9%	23.1%	36.3	SEC EDGAR
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	23.1 г/г 10.6% г/г 10.6%	4.5 г/г -6.3% г/г -6.3%	3.8 г/г 19.4% г/г 19.4%	8.3 г/г 4.0% г/г 4.0%	2.5 г/г -15.2% г/г -15.2%	7.2	-2.6	214.7 г/г 0.0%	55.9 г/г -8.6%	17.4%	9.9	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	24.3 г/г 8.5% г/г 11.3%	3.7 г/г 1.5% г/г -18.5%	3.8 г/г 4.6% г/г 19.3%	7.5 г/г 2.8% г/г -3.1%	2.1 г/г -3.1% г/г -29.5%	6.7	-2.5	219.2 г/г 5.4%	59.2 г/г -4.1%	18.4%	113.1	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	22.0 г/г 8.9% г/г 8.9%	4.5 г/г -5.5% г/г -5.5%	3.4 г/г 8.2% г/г 8.2%	7.9 г/г -0.1% г/г -0.1%	2.7 г/г -11.3% г/г -11.3%	7.5	-5.4	217.2 г/г 3.1%	60.5 г/г -5.9%	6.0%	17.8	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	21.1 г/г 6.9% г/г 6.9%	5.2 г/г 12.6% г/г 12.6%	3.1 г/г -3.1% г/г -3.1%	8.4 г/г 6.1% г/г 6.1%	3.2 г/г 10.2% г/г 10.2%	7.0	-2.4	212.6 г/г 2.0%	61.1 г/г -2.4%	21.1%	8.5	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	20.9 г/г 6.6% г/г 6.6%	4.8 г/г 20.1% г/г 20.1%	3.2 г/г -5.1% г/г -5.1%	8.0 г/г 8.5% г/г 8.5%	3.0 г/г 24.4% г/г 24.4%	6.8	-3.2	214.6 г/г 4.1%	61.1 г/г -1.6%	19.2%	8.5	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	21.9 г/г 3.6% г/г 6.8%	4.6 г/г 26.2% г/г 31.8%	3.1 г/г 0.8% г/г -5.1%	7.7 г/г 14.2% г/г 13.8%	3.0 г/г 36.3% г/г 48.0%	5.5	-2.2	208.0 г/г 0.2%	61.7 г/г -4.6%	18.0%	104.9	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	20.2 г/г 4.7% г/г 4.7%	4.8 г/г 33.4% г/г 33.4%	3.2 г/г -1.1% г/г -1.1%	7.9 г/г 17.2% г/г 17.2%	3.1 г/г 42.8% г/г 42.8%	6.1	-2.0	210.7 г/г 1.0%	64.2 г/г -0.7%	6.4%	28.7	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	19.8 г/г 3.0% г/г 3.0%	4.6 г/г 22.1% г/г 22.1%	3.2 г/г 4.4% г/г 4.4%	7.9 г/г 14.1% г/г 14.1%	2.9 г/г 31.7% г/г 31.7%	5.5	-2.4	208.6 г/г -1.0%	62.6 г/г -4.7%	18.8%	32.3	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	19.6 г/г -0.2% г/г -0.2%	4.0 г/г 17.7% г/г 17.7%	3.4 г/г 5.2% г/г 5.2%	7.4 г/г 11.7% г/г 11.7%	2.4 г/г 22.4% г/г 22.4%	5.1	-2.6	206.3 г/г -1.9%	62.1 г/г -7.2%	15.0%	32.3	Ссылка
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	20.5 г/г — г/г —	3.5 г/г — г/г —	3.3 г/г — г/г —	6.8 г/г — г/г —	2.0 г/г — г/г —	4.9	-1.6	207.7 г/г —	64.7 г/г —	12.9%	104.2	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	19.3 г/г — г/г —	3.6 г/г — г/г —	3.2 г/г — г/г —	6.8 г/г — г/г —	2.1 г/г — г/г —	5.3	-2.4	208.6 г/г —	64.7 г/г —	4.4%	108.5	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	19.2 г/г — г/г —	3.8 г/г — г/г —	3.1 г/г — г/г —	6.9 г/г — г/г —	2.2 г/г — г/г —	4.4	-2.8	210.6 г/г —	65.8 г/г —	13.4%	113.8	Ссылка
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	19.6 г/г — г/г —	3.4 г/г — г/г —	3.2 г/г — г/г —	6.6 г/г — г/г —	1.9 г/г — г/г —	4.1	-3.0	210.2 г/г —	66.9 г/г —	—	104.0	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	36 288
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	6 117
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	32 996
− Денежные средства	2 825

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.1x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть

В типичный год за 2021–2025 операционный поток составлял 2.54x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 1.08x.

год	2021	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	4.60x	6.48x	2.23x	1.97x	2.54x
начисления, % активов	-5.3%	-6.7%	-4.9%	-5.3%	-7.7%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 2.73x прибыли.

чистый долг / EBITDA 3.6x · капвложения 0.8x амортизации · дивиденды 18% свободного потока · число акций -2.6% в год

● Чистый долг / EBITDA 3.6x на последний полный год.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +20.2%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-30 к 2025-06-30) = (8 924 − 8 359) × 3.66	2 068
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (165 748 + 36 288) ÷ 32 668	6.2x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 12) ÷ 2 = (6.2 + 12) ÷ 2	9.1x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 5 206 + 2 107 + 7 305 − 0	14 618
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (2 068 × 9.1 + 14 618) ÷ 165 748	+20.2%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год +8% против +4% годом ранее — сдвиг +4.9 п.п. CAGR за 3 года +4%.

рост выручки по годам: 2023 -1% · 2024 +4% · 2025 +8%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 5.0x · 75-й перцентиль за 3 года 10.3x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Сравнение с аналогами

Группа: Communication services. Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
AT&T INC.	США	150,0	7,3x
VERIZON COMMUNICATIONS INC	США	188,7	7,6x
Walt Disney Co	США	203,0	10,3x
Meta Platforms, Inc.	США	1625,6	15,9x
NETFLIX INC	США	286,0	18,5x
Alphabet Inc.	США	3879,7	21,7x
Медиана группы			13,1x
Среднее по группе			13,6x
Эта компания	США	165,7	6,2x

Медиана группы 13,1x; компания 6,2x — дисконт 53%.

Среднее по группе 13,6x; к среднему компания — дисконт 54%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 188% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,5x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,6x, Индия 17,0x, Индонезия 5,3x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-26, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-08-28	1.02 USD	Отсечка реестра (ex-div): 1.02 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-05-29	1.02 USD	Отсечка реестра (ex-div): 1.02 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-02-27	1.02 USD	Отсечка реестра (ex-div): 1.02 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-26	1.02 USD	Отсечка реестра (ex-div): 1.02 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-08-29	0.88 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.88 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-05-30	0.88 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.88 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-02-28	0.88 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.88 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-11-27	0.88 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.88 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-30	0.65 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.65 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-05-31	0.65 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.65 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-02-29	0.65 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.65 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-11-30	0.65 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.65 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

T-Mobile US, Inc. (TMUS): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

T-Mobile US, Inc. (TMUS) USD

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность