Frontierby eninvs

Language: EN / RU

Башнефть

Issuer stock: BANE

ИНН 0274051582

Кредит: BBB (адекватный)Выпусков: 2

Профиль на eninvs.com →

Разборы Усиленных Инвестиций

Кредитные разборы эмитента: календарь платежей, метрики по МСФО/РСБУ, доходности выпусков и наш вердикт. Публикуются в Telegraph и в канале @eninv.

Кредитоспособность

Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 82/100) · основа: консолидированная МСФО 2025

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 0.8xнизкая
Покрытие процентовICR 2.4xадекватное
ПрибыльностьEBITDA-маржа 15.2% · чистая маржа 4.7%средняя

Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Финансовые показатели — МСФО по годам (млрд ₽)

20202021202320242025
Выручка532.6851.71031.81142.81001.8
EBITDA32.8157.2243.6188.6152.5
EBITDA-маржа6.2%18.5%23.6%16.5%15.2%
Операц. прибыль (EBIT)-11.2114.2194.2137.296.8
Чистая прибыль-12.584.9178.9103.946.6
Чистая маржа-2.3%10.0%17.3%9.1%4.7%
Чистый долг119.2127.8———
Чистый долг / EBITDA3.6x0.8x0.5x0.6x0.8x
Долг / Капитал0.3x0.2x———
Покрытие процентов (ICR)-1.1x10.5x—120.0x2.4x

МСФО по кварталам (standalone-периоды, млрд ₽)

2024 q12024 q22024 q32024 q42025 q32025 q4
Выручка280.0282.3290.2290.2250.5250.5
EBITDA50.749.995.495.438.138.1
EBITDA-маржа18.1%17.7%32.9%32.9%15.2%15.2%
Операц. прибыль (EBIT)39.238.329.929.924.224.2
Чистая прибыль31.621.525.425.411.711.7
Чистая маржа11.3%7.6%8.7%8.7%4.7%4.7%
Чистый долг——————
Долг / Капитал——————

Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».

РСБУ по кварталам (головная компания, млн ₽)

2023 q12024 q12024 q22024 q32024 q42025 q4
Выручка134 272211 518209 675215 869203 773185 048
Чистая прибыль25 20924 36622 53927 01629 32411 645

Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.

Динамика по периодам (консолид., млн ₽)

Последний период (2025 q4): выручка -14% г/г (спад) · EBITDA-маржа 15% · чистый долг +0% г/г

2021 q42023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q42025 q4
Выручка310 323206 728314 362303 975279 990282 329290 224250 461
EBITDA49 38351 70695 17146 86650 72149 93595 43638 116
EBITDA-маржа16%25%30%15%18%18%33%15%
Чистая прибыль26 06076 491151 79227 08731 57153 09625 38811 661
Чистый долг121 804121 804121 804121 804121 804121 804121 804121 804
FCF-2 9780000000

Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).

Облигации эмитента в обращении

выпусккупонценаYTMG-spreadпогашение
БашнфтБО90.01%106.80погашение через 2 дн., MOEX -100.0%2026-10-15
БашнфтБО1017.00%0.00—2026-12-10

Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.

Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).