Issuer stock: CHMF
ИНН 3528000597
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Кредитные разборы эмитента: календарь платежей, метрики по МСФО/РСБУ, доходности выпусков и наш вердикт. Публикуются в Telegraph и в канале @eninv.
Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 82/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1 · метрики таблицы: LTM 2026 q2
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 0.8x · Долг/Капитал 0.2x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 1.0x | слабое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 14.7% · чистая маржа -0.1% | средняя |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | LTM 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 835.5 | 682.2 | 728.3 | 829.8 | 712.9 | 670.9 |
| EBITDA | 437.1 | 211.2 | 258.4 | 233.0 | 134.6 | 98.7 |
| EBITDA-маржа | 52.3% | 31.0% | 35.5% | 28.1% | 18.9% | 14.7% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 392.6 | 165.5 | 203.3 | 191.6 | 82.2 | 43.5 |
| Чистая прибыль | 299.6 | 108.4 | 190.9 | 149.6 | 32.0 | -0.6 |
| Чистая маржа | 35.9% | 15.9% | 26.2% | 18.0% | 4.5% | -0.1% |
| Чистый долг | 105.2 | — | -211.9 | -27.4 | 7.5 | 77.3 |
| Чистый долг / EBITDA | 0.2x | 0.3x | -0.8x | -0.1x | 0.1x | 0.8x |
| Долг / Капитал | 0.4x | — | 0.3x | 0.2x | 0.1x | 0.2x |
| Покрытие процентов (ICR) | 38.2x | 19.9x | 12.2x | 7.7x | 4.2x | 1.0x |
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 219.1 | 201.5 | 178.7 | 185.5 | 179.1 | 177.0 | 145.3 | 169.6 |
| EBITDA | 63.5 | 44.9 | 37.9 | 38.4 | 34.7 | 23.7 | 17.2 | 23.1 |
| EBITDA-маржа | 29.0% | 22.3% | 21.2% | 20.7% | 19.4% | 13.4% | 11.8% | 13.6% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 52.2 | 27.9 | 25.4 | 25.9 | 22.1 | 8.8 | 4.4 | 8.2 |
| Чистая прибыль | 34.2 | 33.5 | 21.1 | 15.7 | 13.0 | -17.7 | 0.1 | 4.1 |
| Чистая маржа | 15.6% | 16.6% | 11.8% | 8.5% | 7.3% | -10.0% | 0.0% | 2.4% |
| Чистый долг | -74.5 | -27.4 | -1.6 | -7.3 | -11.6 | 7.5 | 49.1 | 77.3 |
| Долг / Капитал | 0.2x | 0.2x | 0.2x | 0.2x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.2x |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 159 688 | 162 926 | 152 662 | 144 824 | 134 191 | 140 277 |
| Чистая прибыль | 11 890 | 31 678 | — | 34 595 | -2 755 | -1 900 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): выручка -9% г/г (спад) · EBITDA-маржа 14% · чистый долг -1163% г/г
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 219 140 | 174 184 | 171 347 | 185 477 | 179 118 | 176 954 | 145 311 | 169 564 |
| EBITDA | 63 481 | 44 909 | 37 850 | 38 352 | 34 695 | 23 671 | 17 206 | 23 112 |
| EBITDA-маржа | 29% | 26% | 22% | 21% | 19% | 13% | 12% | 14% |
| Чистая прибыль | 116 057 | 33 497 | 21 072 | 36 746 | 49 739 | -17 748 | 57 | 4 119 |
| Чистый долг | -74 462 | -27 366 | -1 569 | -7 276 | -11 590 | 7 469 | 49 120 | 77 326 |
| FCF | 44 817 | -47 096 | -25 784 | 5 721 | 3 286 | -19 060 | -41 581 | -28 705 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| СеверстБ07 | премаркет | 0.00 | — | 2029-03-23 | |
| СеверстБ06 | 8.65% | 100.48 | 8.59% | 2029-03-27 | |
| ССтал2Р-01 | плавающий | 100.14 | 15.60% (MOEX) | 2028-07-06 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).