Производитель лекарственных средств (АО «АЛИУМ», г. Оболенск) — ключевой производственный актив «Биннофарм Групп». На конец 2025 практически без долга (МСФО: чистый долг 0,43 млрд при капитале 7,0 млрд, ND/EBITDA ~0,4x). ВАЖНО: дебютный выпуск 001Р-01 (3 млрд ₽, июнь 2026) увеличивает долг до ~3,4 млрд — про-форма ND/EBITDA ~2,5–3x; на карточке пока исторический 2025-й.
ИНН 5077009710 · статус ACTIVE
Итоговая оценка: AA/A (сильный) (score 100/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1 · метрики таблицы: LTM 2026 q2
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.0x · Долг/Капитал 0.8x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 3.8x | сильное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 23.1% · чистая маржа 8.1% | высокая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2024 | 2025 | LTM 2026 q2 | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10.5 | 10.8 | 11.2 |
| EBITDA | 2.0 | 2.1 | 2.6 |
| EBITDA-маржа | 18.9% | 19.1% | 23.1% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 1.1 | 1.1 | 1.6 |
| Чистая прибыль | 0.2 | 0.6 | 0.9 |
| Чистая маржа | 1.7% | 5.6% | 8.1% |
| Чистый долг | — | 2.5 | 2.5 |
| Чистый долг / EBITDA | — | 1.2x | 1.0x |
| Долг / Капитал | — | 0.4x | 0.8x |
| Покрытие процентов (ICR) | 1.2x | 2.5x | 3.8x |
| 2024 q4 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 2.6 | 2.6 | 2.8 | 2.8 | 2.8 | 2.8 |
| EBITDA | 0.5 | 0.8 | 0.4 | 0.4 | 0.9 | 0.9 |
| EBITDA-маржа | 18.9% | 30.0% | 15.7% | 15.7% | 30.3% | 30.3% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 0.3 | 0.5 | 0.2 | 0.2 | 0.6 | 0.6 |
| Чистая прибыль | 0.0 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | 0.3 |
| Чистая маржа | 1.7% | 10.1% | 4.2% | 4.2% | 11.9% | 11.9% |
| Чистый долг | — | — | — | 2.5 | — | 2.5 |
| Долг / Капитал | — | — | — | 0.4x | — | 0.8x |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2022 q4 | 2023 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 3 685 | 2 157 | 1 641 | 2 605 | 2 041 | 2 450 |
| Чистая прибыль | 846 | 235 | 193 | 624 | 309 | 540 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| АЛМ01Р1 | 17.50% | 99.29 | 19.52% | 475 б.п. | 2028-06-07 |
| АЛМ01Р2 | 18.00% | 99.44 | 19.95% | 498 б.п. | 2028-08-10 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).