ИНН 5902202276
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 67/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2025 q3 · метрики таблицы: 2024
⚠ Прибыль почти обнуляется: чистая маржа 1.5% при EBITDA-марже 44.9%. Операционный результат уходит в проценты, амортизацию и налоги - запас до убытка небольшой, хотя сама операционная маржа нормальная.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 3.1x · Долг/Капитал 11.9x | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 1.1x | слабое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 44.9% · чистая маржа 1.5% | высокая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 53.6 | 66.4 | 63.8 | 87.6 | 104.6 |
| EBITDA | 21.1 | 27.1 | 24.0 | 39.2 | 47.0 |
| EBITDA-маржа | 39.4% | 40.7% | 37.6% | 44.8% | 44.9% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 10.6 | 14.8 | 9.2 | 19.4 | 25.5 |
| Чистая прибыль | 4.3 | 7.0 | 0.3 | 5.9 | 1.6 |
| Чистая маржа | 7.9% | 10.5% | 0.4% | 6.7% | 1.5% |
| Чистый долг | 51.6 | 68.8 | 91.3 | 133.5 | 145.1 |
| Чистый долг / EBITDA | 2.4x | 2.5x | 3.8x | 3.4x | 3.1x |
| Долг / Капитал | 7.8x | 11.9x | 10.0x | 10.9x | 11.9x |
| Покрытие процентов (ICR) | 2.2x | 2.7x | 1.0x | 1.5x | 1.1x |
| 2024 q2 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 0.8 | 20.7 | 60.3 | 25.4 | 25.6 | 27.1 | 27.7 | 28.4 |
| EBITDA | 7.0 | 11.2 | 16.4 | 12.1 | 12.9 | 21.6 | 14.3 | 13.6 |
| EBITDA-маржа | 933.7% | 54.0% | 27.3% | 47.6% | 50.5% | 79.8% | 51.7% | 47.9% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 0.9 | 5.6 | 13.3 | 7.1 | 1.1 | 9.0 | 9.3 | 8.4 |
| Чистая прибыль | 0.4 | 2.1 | 1.0 | 0.0 | 0.1 | 1.2 | 2.6 | 1.5 |
| Чистая маржа | 54.7% | 10.3% | 1.6% | 0.0% | 0.4% | 4.4% | 9.3% | 5.2% |
| Чистый долг | 128.6 | 133.3 | 145.1 | 149.2 | 149.8 | 154.6 | 146.9 | 156.6 |
| Долг / Капитал | 10.3x | 10.8x | 11.9x | 12.5x | 13.0x | 11.9x | 15.3x | 16.0x |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 14 043 | 14 664 | — | — | 16 224 | 15 936 |
| Чистая прибыль | 211 | 250 | 5 | — | 807 | 787 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): выручка +22273% г/г (рост) · EBITDA-маржа 48% · чистый долг +5% г/г
| 2024 q2 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 753 | 20 743 | 60 287 | 25 439 | 127 | 27 052 | 27 653 | 28 414 |
| EBITDA | 7 032 | 13 832 | 16 441 | 12 115 | 5 848 | 14 532 | 14 305 | 13 597 |
| EBITDA-маржа | 934% | 67% | 27% | 48% | 4605% | 54% | 52% | 48% |
| Чистая прибыль | 417 | 450 | 962 | 9 | 119 | 1 191 | 2 575 | 1 482 |
| Чистый долг | 144 427 | 149 742 | 145 098 | 149 200 | 149 767 | 154 644 | 146 941 | 156 634 |
| FCF | -4 282 | -5 135 | 4 547 | -4 102 | -567 | -4 877 | 4 192 | -5 179 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| ТелХолБ2-6 | 15.00% | 99.95 | 16.11% | 59 б.п. | 2029-03-14 |
| ТелХолБ2-7 | плавающий | 101.11 | 14.01% (MOEX) | 2026-12-14 | |
| ТелХолБ2-9 | 15.50% | 99.13 | 17.88% | 353 б.п. | 2028-02-20 |
| ТелХол2-10 | плавающий | 0.00 | — | 2027-03-30 | |
| ТелХол2-11 | плавающий | 0.00 | — | 2028-03-19 | |
| ТелХолБ2-8 | плавающий | 96.25 | 19.60% (MOEX) | 2028-12-13 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).