Холдинговая компания группы «Росводоканал» — крупнейшего частного оператора систем водоснабжения и водоотведения в России. Обслуживает Тюмень, Краснодар, Омск, Воронеж, Барнаул, Оренбург, Архангельск, Орск, Тихорецк и Томск по концессионной модели. Около 71% выручки приходится на население. Облигации привлекаются для рефинансирования долга группы.
ИНН 7705701907 · ОКВЭД 36.00 · статус ACTIVE
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Итоговая оценка: AA/A (сильный) (score 100/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.0x · Долг/Капитал 0.7x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 3.8x | сильное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 19.1% · чистая маржа 9.5% | средняя |
⚠ Холдинговая компания ГК «Росводоканал» — крупнейшего частного оператора водоснабжения и водоотведения в России (Тюмень, Краснодар, Омск, Воронеж, Барнаул, Оренбург, Архангельск и др.). Концессионная модель, 71% выручки — население: защитный регулируемый бизнес с предсказуемым спросом. Кредитный профиль сильный: выручка 58,6 млрд, EBITDA ~11,2 (маржа 19%), чистая прибыль 5,6 млрд, капитал 30,9 млрд. Чистый долг с учётом аренды ~10,8 млрд → чистый Долг/EBITDA ~1,0x — очень низкая нагрузка; валовой ~1,8x. Expert RA приводит 1,7x и ICR 4,9x по собственной скорректированной базе (не раскрыта) — использовать как ориентир; здесь метрики посчитаны по аудированной отчётности. ВАЖНО: рейтинг и анализ строятся по МСФО ГРУППЫ (ООО УК «Росводоканал»); собственный рейтинг эмитента отозван в 2024, а standalone-РСБУ нерепрезентативен — холдинг держит инвестиции, а не операции. МСФО раскрывается на сайте группы, а НЕ на e-disclosure (там только РСБУ).
Источник метрик: Консолид. МСФО ООО УК «Росводоканал» (ИНН 5027116065) FY2025, аудит АО «Технологии Доверия – Аудит», подписана 03.04.2026 — rosvodokanal.ru; Expert RA ruAA- стабильный 23.06.2026 (повышен с ruA+), рейтинг присвоен ГРУППЕ
Свежее раскрытие - РСБУ 1 полугодие 2026 (МСФО за этот период ещё не опубликована): операционная прибыль -3.3 млн против -3.0 годом ранее (убыток вырос); прибыль до налога 364 млн против 431 годом ранее (-16%); чистая прибыль 357 млн против 424 годом ранее (-16%); активы 3 953 млн, капитал 736 млн, обязательства/капитал 4.4x.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2018 q4 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | — | — | — | — | — | — |
| Чистая прибыль | 79 | 414 | 330 | — | 11 | 346 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| 2024 q1 | 2023 q4 | 2024 q2 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| EBITDA | 5 | 11 | 219 | 306 | 14 | 10 | 414 | 330 |
| EBITDA-маржа | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Чистая прибыль | 5 | 11 | 223 | 529 | 543 | 10 | 424 | 754 |
| Чистый долг | — | — | — | — | — | — | — | — |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — | — |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| РВК-Ин1Р01 | плавающий (18.75%) | 100.00 | 18.56% (MOEX) | 2030-08-06 | |
| РВК-Ин1Р02 | плавающий | 99.82 | 17.12% (MOEX) | 2036-07-10 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).