Акция эмитента: MGKL
ИНН 7707600245
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA н/д | н/д |
| Покрытие процентов | ICR н/д | н/д |
| Прибыльность | н/д | н/д |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
признаков риска: 6только для квалифицированных инвесторовBB|ru| · ООО "НРА"
Что сработало:
Активы / капитал: 9,2x. Порог откалиброван на выборке дефолтов: выше пяти – норма для сегмента и сама по себе ни о чём не говорит, выше десяти встречается у каждого третьего будущего дефолтника против каждого шестого живого эмитента.
Чем платить в ближайшие 12 месяцев
| Платежи по облигациям | Деньги на счетах | Операционный поток | Покрытие |
|---|---|---|---|
| 1123,0 млн ₽ | 4 012 млн ₽ | -10 986 млн ₽ | 3,57 |
Консолидированная МСФО – она важнее РСБУ отдельного юрлица, потому что показывает всю группу
| Год | Выручка | EBITDA | Чистая прибыль | Чистый долг | Долг/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0,0 млрд | н/д млрд | н/д млрд | н/д млрд | н/д |
Пересчитано по промежуточной отчётности за 2026 q1: выручка, прибыль, долг и касса. Годовой отчёт к этому моменту устарел, поэтому свежие показатели берутся из квартального раскрытия.
Отчётность РСБУ (последний опубликованный отчёт – за 2025 год, опубликован 2026-04-08)
| Год | Выручка | Опер. прибыль | Проценты | Чистая прибыль | Опер. поток | Займы | Деньги | Капитал | Активы/капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2 108 | 967 | 899 | 2 | -10 986 | 7 296 | 4 012 | 903 | 9,2x |
Суммы в млн ₽. Источник – ГИР БО (ФНС).
Выпуски в обращении
| Бумага | Доходность | Цена | Купон | Погашение | Оферта | Объём, млн ₽ | Платежи 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МГКЛ 1P4 | 32,5% | 85,08 | 16,0% | 2028-01-25 | – | 300,0 | 47,9 |
| МГКЛ 1P3 | 31,4% | 91,11 | 16,0% | 2027-06-25 | – | 250,0 | 289,9 |
| МГКЛ 1P5 | 31,2% | 85,75 | 20,0% | 2029-02-20 | – | 500,0 | 99,7 |
| МГКЛ-1P7 | 30,1% | 107,23 | 30,0% | 2030-01-11 | – | 1000,0 | 320,6 |
| МГКЛ-1P8 | 28,8% | 99,60 | 25,5% | 2030-07-02 | – | 1000,0 | 251,5 |
| МГКЛ-1P6 | 28,1% | 95,68 | 23,0% | 2029-06-21 | – | 500,0 | 113,4 |
Доходность посчитана по реальным потокам. Для выпусков с офертой она относится к погашению, а не к пут-дате, и потому занижена.
Формальные проблемы
Нарушения раскрытия – сопутствующий, а не опережающий признак: на выборке дефолтов из восьми эмитентов со значимыми неустранёнными нарушениями семеро получили их уже после первой просрочки. Судебные дела и приостановления по счетам ФНС мы пока не мониторим – эти источники закрыты для автоматического сбора.
История рейтинга
Пороговые значения признаков откалиброваны на выборке эмитентов, уже допустивших дефолт: по их последней отчётности, опубликованной до неплатежа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 0.3 | 1.2 | 0.9 | 1.0 | — |
| EBITDA | — | — | — | — | — |
| EBITDA-маржа | — | — | — | — | — |
| Операц. прибыль (EBIT) | -0.4 | -0.2 | 0.3 | — | — |
| Чистая прибыль | -0.1 | 0.0 | 0.3 | 0.4 | — |
| Чистая маржа | -37.1% | 0.2% | 30.0% | 40.1% | — |
| Чистый долг | — | — | — | — | — |
| Чистый долг / EBITDA | — | — | — | — | — |
| Долг / Капитал | — | — | — | — | — |
| Покрытие процентов (ICR) | — | — | — | — | — |
| 2024 q1 | 2024 q2 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q4 | 2026 q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 147 | 170 | 263 | 596 | — | 607 |
| Чистая прибыль | 7 | 20 | 4 | 20 | — | 1 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / (операц. прибыль − прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): выручка -88% г/г (спад) · EBITDA-маржа 44%
| 2023 q3 | 2023 q4 | 2024 q2 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q2 | 2025 q4 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 453 | 952 | 1 529 | 2 823 | 2 823 | 5 033 | 2 090 | 618 |
| EBITDA | 10 | 206 | 112 | 84 | 84 | 207 | 253 | 275 |
| EBITDA-маржа | 2% | 22% | 7% | 3% | 3% | 4% | 12% | 44% |
| Чистый долг | — | — | — | — | — | — | — | — |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — | — |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| МГКЛ 1P1 | 23.25% | 100.52 | 21.57% | 2026-12-29 | |
| МГКЛ 1P2 | 16.50% | 124.99 | — | 2027-06-22 | |
| МГКЛ 1P3 | 16.00% | 91.81 | 30.26% | 1662 б.п. | 2027-06-25 |
| МГКЛ 1P4 | 16.00% | 86.23 | 31.19% | 1710 б.п. | 2028-01-25 |
| МГКЛ 1P5 | 20.00% | 86.10 | 30.97% | 1614 б.п. | 2029-02-20 |
| МГКЛ-1P6 | 23.00% | 95.86 | 28.11% | 1310 б.п. | 2029-06-21 |
| МГКЛ-1P7 | 30.00% | 106.88 | 30.41% | 1516 б.п. | 2030-01-11 |
| МГКЛ-1P8 | 25.50% | 99.90 | 28.72% | 1332 б.п. | 2030-07-02 |
| МГКЛ-G01 | 14.00% | 98.71 | 12.98% | -151 б.п. | 2028-08-06 |
Все выпуски одного эмитента: цена, YTM и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). Котировки MOEX обновляются ежедневно.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).