ГМК Нор.никель БО-001Р-07 (RU000A1083A6)

Issuer stock: GMKN

Прогнозный YTM 12.0%✓ В обращении с 2024-03-26Кредит: AA/A (сильный)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)	100.20%
Номинал	1 000 ₽
Объём выпуска	100 000 000 ₽
Лот	1
Уровень листинга	2

Доходность и купоны

Купон	15.30%
Доходность (YTM)	плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки)
Тип купона	FLOAT
Частота купона	ежемесячно
Кредитный рейтинг	н/д

Прогнозный YTM (плавающий купон)

Прогнозный YTM ≈ 12.0% к погашению (при цене 100.20% номинала).

Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 1.05% (≈105 б.п.; из текущего купона 15.30% при ключевой ставке 14.25%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.25% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпуск	срок	доходность / спред
НорНикЗ26Д	~0.2л	ещё не торгуется
НорНик БО9	~1.7л	плавающий купон (к ключевой ставке)
НорНик1P14	~3.0л	YTM 6.98% · G-spread -811 б.п.
НорНик Б10	~2.1л	плавающий купон (к ключевой ставке)
НорНикБ1P8	~1.6л	YTM 6.59% · G-spread -767 б.п.
НорНик1P10	~3.7л	YTM 4.01% · G-spread -1135 б.п.
НорНик1P11	~0.2л	YTM 8.41% · G-spread -507 б.п.
НорНик1P17	~3.7л	YTM 9.13% · G-spread -624 б.п.
НорНик1P13	~0.4л	ещё не торгуется
НорНик1P15	~0.7л	YTM 4.98% · G-spread -859 б.п.
НорНик1P16	~1.3л	YTM 7.06% · G-spread -695 б.п.

Расчёт доходности

Цена 100.22% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 7.96 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 31 купонов и погашение 2029-02-28 → 16.23% к погашению (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 30 из 31 достроены по текущей ставке 15.3%.

График цены (% номинала)

График доходности (YTM)

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 31 купонов на 281.71 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.

дата	купон, ₽	купон, %	погашение, ₽	выплата, ₽
2026-09-12	12.58	1.26%	—	12.58
2026-10-12	11.84	1.18%	—	11.84
2026-11-11	11.74	1.17%	—	11.74
2026-12-11	11.62	1.16%	—	11.62
2027-01-10	11.43	1.14%	—	11.43
2027-02-09	11.10	1.11%	—	11.10
2027-03-11	10.75	1.07%	—	10.75
2027-04-10	10.41	1.04%	—	10.41
2027-05-10	10.07	1.01%	—	10.07
2027-06-09	9.73	0.97%	—	9.73
2027-07-09	9.44	0.94%	—	9.44
2027-08-08	9.23	0.92%	—	9.23
2027-09-07	9.03	0.90%	—	9.03
2027-10-07	8.83	0.88%	—	8.83
2027-11-06	8.63	0.86%	—	8.63
2027-12-06	8.42	0.84%	—	8.42
2028-01-05	8.25	0.82%	—	8.25
2028-02-04	8.18	0.82%	—	8.18
2028-03-05	8.11	0.81%	—	8.11
2028-04-04	8.05	0.81%	—	8.05
2028-05-04	7.98	0.80%	—	7.98
2028-06-03	7.92	0.79%	—	7.92
2028-07-03	7.84	0.78%	—	7.84
2028-08-02	7.78	0.78%	—	7.78
2028-09-01	7.71	0.77%	—	7.71
2028-10-01	7.64	0.76%	—	7.64
2028-10-31	7.58	0.76%	—	7.58
2028-11-30	7.50	0.75%	—	7.50
2028-12-30	7.44	0.74%	—	7.44
2029-01-29	7.44	0.74%	—	7.44
2029-02-28	7.44	0.74%	1 000	1 007.44

Ключевые даты

Начало размещения	2024-03-26
Погашение	2029-02-28
Оферта	—
ISIN / SECID	RU000A1083A6

Кредитоспособность эмитента

Норникель — имплицитная полоса AA/A (сильный) (score 88.9) · консолидированная МСФО 2025
ND/EBITDA 2.11x (делевередж 2.4→2.1x (позитив)) · выручка 1104.08 млрд ₽

Источник: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

Ближайшие купоны

дата	ставка	сумма
2026-09-12	0.15%	12.58 ₽
2026-10-12	0.00%	—
2026-11-11	0.00%	—
2026-12-11	0.00%	—
2027-01-10	0.00%	—
2027-02-09	0.00%	—

Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.