Frontierby eninvs

Language: EN · RU

ПИР БО-02-001P (RU000A108C17)

Рейтинг BB.ru · НКРG-spread 2117 б.п.✓ В обращении с 2024-04-25Кредит: CCC и ниже📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)86.87%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска43 052 ₽
Лот1
Уровень листинга3

Доходность и купоны

Купон24.50%
Доходность (YTM)36.16%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингBB.ru (НКР, score 4/10)

G-spread и привлекательность

YTM 36.16% − КБД ОФЗ 14.99% = G-spread 2117 б.п. (срок 2.5л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (2934 б.п., n=10) → -817 б.п. = немного менее доходно, чем сравнимая выборка

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
ПИР 1P1~0.4лYTM 25.08% · G-spread 1162 б.п. · -955 б.п. к размещаемому
ПИР 1P5~1.2лYTM 54.11% · G-spread 4007 б.п. · +1890 б.п. к размещаемому
ПИР 1P3~1.7лYTM 52.23% · G-spread 3784 б.п. · +1667 б.п. к размещаемому
ПИР 1P4~1.8лYTM 54.31% · G-spread 3980 б.п. · +1863 б.п. к размещаемому
ПИР 1P6~2.1лYTM 44.08% · G-spread 2934 б.п. · +817 б.п. к размещаемому
ПИР 1P7~2.9лYTM 45.08% · G-spread 2991 б.п. · +874 б.п. к размещаемому

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

0.0-3261.68303.219864.831436.44299Дюрация, летG-spread, б.п.СЭЗ 1P2 · BBB+(RU) (АКРА) · 683 б.п. · 1.0л — открыть карточкуММЦБ П01-2 · BBB-(RU) (АКРА) · 442 б.п. · 0.4л — открыть карточкуСегежа3P1R · ruBB- (Эксперт РА) · 1536 б.п. · 0.7л — открыть карточкуМгдОбл2022 · BBB+(RU) (АКРА) · 78 б.п. · 1.3л — открыть карточкуiКарРус1P3 · BBB+(RU) (АКРА) · 2109 б.п. · 0.9л — открыть карточкуПИР 1P1 · BB.ru (НКР) · 1162 б.п. · 0.4л — открыть карточкуАСВ 1Р02 · BB+|ru| (НРА) · 913 б.п. · 0.6л — открыть карточкуАСВ 1Р03 · BB+|ru| (НРА) · 1138 б.п. · 1.1л — открыть карточкуТомскобл24 · BBB+(RU) (АКРА) · 197 б.п. · 1.2л — открыть карточкуГЛОРАКС1Р3 · BBB(RU) (АКРА) · 437 б.п. · 0.4л — открыть карточкуПИР 1P3 · BB.ru (НКР) · 3784 б.п. · 1.7л — открыть карточкуПИР 1P4 · BB.ru (НКР) · 3980 б.п. · 1.8л — открыть карточкуСлавЭКО1Р4 · BBB-(RU) (АКРА) · 1836 б.п. · 2.0л — открыть карточкуСегежа3P7R · ruBB- (Эксперт РА) · 1568 б.п. · 0.4л — открыть карточкуУралСт1Р05 · BB-(RU) (АКРА) · 1775 б.п. · 1.4л — открыть карточкуКокс01Р6 · BBB+(RU) (АКРА) · 1279 б.п. · 1.0л — открыть карточкуОрганик1Р2 · BB+(RU) (АКРА) · 3177 б.п. · 2.0л — открыть карточкуБЭЛТИ БОП8 · BB-(RU) (АКРА) · 1158 б.п. · 3.0л — открыть карточкуЮУЛЦ 1Р1 · ruBB (Эксперт РА) · 1245 б.п. · 2.0л — открыть карточкуТомОб34075 · BBB+(RU) (АКРА) · 212 б.п. · 2.2л — открыть карточкуПР-Лиз 3P1 · BBB+(RU) (АКРА) · 510 б.п. · 1.8л — открыть карточкуАСВ 1Р04 · BB+|ru| (НРА) · 1023 б.п. · 2.2л — открыть карточкуРеиннол1P4 · ruBB- (Эксперт РА) · 3882 б.п. · 4.2л — открыть карточкуТомОб34076 · BBB+(RU) (АКРА) · 119 б.п. · 4.2л — открыть карточкуСегежа3P9R · ruBB- (Эксперт РА) · 143 б.п. · 1.3л — открыть карточкуТомОб35078 · BBB+(RU) (АКРА) · -7 б.п. · 6.1л — открыть карточкуАРЕНЗА1Р07 · BBB+(RU) (АКРА) · 384 б.п. · 2.5л — открыть карточкуsЛЕГЕНД2P6 · BBB(RU) (АКРА) · 213 б.п. · 2.6л — открыть карточкуiКарРус1P8 · BBB+(RU) (АКРА) · 1070 б.п. · 2.6л — открыть карточкуПИР 1P6 · BB.ru (НКР) · 2934 б.п. · 2.1л — открыть карточкуКеарли 1Р2 · ruB+ (Эксперт РА) · 2090 б.п. · 2.6л — открыть карточкуРеиннол1P5 · ruBB- (Эксперт РА) · 3855 б.п. · 4.7л — открыть карточкуЮУЛЦ 1Р2 · ruBB (Эксперт РА) · 1214 б.п. · 2.6л — открыть карточкуРедСофт2P6 · BBB+(RU) (АКРА) · 153 б.п. · 2.3л — открыть карточкуПИР 1P2 — эта бумага (2117 б.п.)ПИР 1P2

Расчёт доходности

Цена 83.88% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 1.34 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 31 купонов и погашение 2029-03-30 → 40.71% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

64.280.296.1112.001.2605.2609.2682.69%

График доходности (YTM)

19.133.548.062.401.2605.2609.2641.99%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 32 купонов на 591.29 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-09-1220.142.01%—20.14
2026-10-1220.142.01%—20.14
2026-11-1120.142.01%—20.14
2026-12-1120.142.01%—20.14
2027-01-1020.142.01%—20.14
2027-02-0920.142.01%—20.14
2027-03-1120.142.01%—20.14
2027-04-1020.142.01%—20.14
2027-05-1020.142.01%—20.14
2027-06-0920.142.01%—20.14
2027-07-0920.142.01%—20.14
2027-08-0820.142.01%—20.14
2027-09-0720.142.01%—20.14
2027-10-0720.142.01%—20.14
2027-11-0620.142.01%—20.14
2027-12-0620.142.01%—20.14
2028-01-0520.142.01%—20.14
2028-02-0420.142.01%—20.14
2028-03-0520.142.01%—20.14
2028-04-0420.142.01%—20.14
2028-05-0420.142.01%—20.14
2028-06-0319.331.93%—19.33
2028-07-0318.531.85%—18.53
2028-08-0217.721.77%—17.72
2028-09-0116.921.69%—16.92
2028-10-0116.111.61%—16.11
2028-10-3115.301.53%—15.30
2028-11-3014.501.45%—14.50
2028-12-3013.691.37%—13.69
2029-01-2912.891.29%—12.89
2029-02-2812.081.21%—12.08
2029-03-3011.281.13%1 0001 011.28

Ключевые даты

Начало размещения2024-04-25
Погашение2029-03-30
Оферта—
ISIN / SECIDRU000A108C17

Кредитоспособность эмитента

ПИР — имплицитная полоса CCC и ниже (score 0.0) · консолидированная МСФО 2025
ND/EBITDA 7.6x (рост долговой нагрузки 3.3→7.6x) · выручка 6.97 млрд ₽

⚠ долговая нагрузка растёт

⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 7.6x

Источник: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ Бизнес-модель. Низкомаржинальный опт, прибыль слабо конвертируется в деньги: медианная EBITDA-маржа 4.0%, а свободный денежный поток за последние периоды суммарно отрицательный (-2 527 млн ₽ при EBITDA 1 249 млн ₽, FCF/EBITDA -2.02), FCF в минусе 6 из 8 периодов. Оборот большой и тонкий, кэш оседает в оборотке — долг обслуживать тяжелее, чем показывает отчётная прибыль.

Юридические и налоговые риски

данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.

Ближайшие купоны

датаставкасумма
2026-09-120.24%20.14 ₽
2026-10-120.24%20.14 ₽
2026-11-110.24%20.14 ₽
2026-12-110.24%20.14 ₽
2027-01-100.24%20.14 ₽
2027-02-090.24%20.14 ₽

Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.