ООО АСВ БО-02-001P (RU000A1089L0)

Рейтинг BB+|ru| · НРАG-spread 884 б.п.✓ В обращении с 2024-04-12Кредит: BB (умеренный риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)	99.72%
Номинал	520 ₽
Объём выпуска	350 000 ₽
Лот	1
Уровень листинга	3

Доходность и купоны

Купон	20.00%
Доходность (YTM)	22.30%
Тип купона	FIXED
Частота купона	ежеквартально
Кредитный рейтинг	BB+\|ru\| (НРА, score 5/10)

G-spread и привлекательность

YTM 22.30% − КБД ОФЗ 13.45% = G-spread 884 б.п. (срок 0.6л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (683 б.п., n=14) → +201 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпуск	срок	доходность / спред
АСВ 1Р03	~1.1л	YTM 25.32% · G-spread 1140 б.п. · +256 б.п. к размещаемому
АСВ 1Р04	~2.2л	YTM 25.32% · G-spread 1056 б.п. · +172 б.п. к размещаемому
АСВ 1Р05	~2.8л	YTM 25.01% · G-spread 992 б.п. · +108 б.п. к размещаемому

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

Расчёт доходности

Цена 99.71% от непогашенного номинала 520 ₽ + НКД 17.95 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 3 купонов и погашение 2027-04-09 → 22.50% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

График доходности (YTM)

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 520 ₽): 3 купонов на 53.85 ₽ + погашение номинала 520 ₽ в конце.

дата	купон, ₽	купон, %	погашение, ₽	выплата, ₽
2026-10-09	25.93	4.99%	—	25.93
2027-01-08	17.95	3.45%	—	17.95
2027-04-09	9.97	1.92%	520	529.97

Ключевые даты

Начало размещения	2024-04-12
Погашение	2027-04-09
Оферта	—
ISIN / SECID	RU000A1089L0

Кредитоспособность эмитента

ПКО «АСВ» (РСБУ) — имплицитная полоса BB (умеренный риск) (score 50.0) · консолидированная МСФО 2025
ND/EBITDA 3.2x · выручка 2.81 млрд ₽

Источник: РСБУ эмитента (годовая 2025); долг — по облигациям в обращении (точный заёмный капитал из баланса уточняется)

Наш анализ кредитного качества

Собственная оценка: адекватное (67/100) · основа: консолидированная МСФО 2025

Показатель	Значение	Оценка
Долговая нагрузка	ND/EBITDA 3.2x · Долг/Капитал 4.6x	умеренная
Покрытие процентов	ICR 1.7x	слабое
Прибыльность	EBITDA-маржа 37.2% · чистая маржа 10.3%	высокая

⚠ Коллектор (топ-5). РСБУ-2025: выручка 2,81 млрд (+21%), прибыль от продаж ~1,05 млрд (37%); заёмные средства ~3,34 млрд при капитале 0,72 млрд → D/E ~4,6x, ND/EBITDA ~3,2x — высокий финансовый рычаг (типично для коллектора, выкупающего портфели в долг).

Источник метрик: РСБУ эмитента (годовая 2025); долг — по облигациям в обращении (точный заёмный капитал из баланса уточняется)

Юридические и налоговые риски

незначительная задолженность по данным ФНС — 2 700 ₽ (несущественна, вероятно техническая) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-09-01.

Ближайшие купоны

дата	ставка	сумма
2026-10-09	0.20%	25.93 ₽
2027-01-08	0.20%	17.95 ₽
2027-04-09	0.20%	9.97 ₽

Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.