Frontierby eninvs

Language: EN / RU

РОЛЬФ БО 001Р-09 (RU000A10F850)

Рейтинг ruBBB · Эксперт РАG-spread 666 б.п.✓ В обращении с 2026-05-26Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)100.15%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска2 000 000 000 ₽ (2 000 000 бумаг)
Лот1
Уровень листинга2

Доходность и купоны

Купон19.50%
Доходность (YTM)21.21%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингruBBB (Эксперт РА, score 6/10)

G-spread и привлекательность

YTM 21.21% − КБД ОФЗ 14.55% = G-spread 666 б.п. (срок 1.5л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (637 б.п., n=19) → +29 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
РОЛЬФ 1Р06~0.2лплавающий купон (к ключевой ставке)
РОЛЬФ 1Р07~0.2лYTM 19.97% · G-spread 673 б.п. · +7 б.п. к размещаемому
РОЛЬФ 1Р08~0.6лYTM 20.36% · G-spread 673 б.п. · +7 б.п. к размещаемому
РОЛЬФ 1Р03~0.9лплавающий купон (к ключевой ставке)

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

-0.0-4471.65583.115644.725696.33574Дюрация, летG-spread, б.п.ГТЛК 1P-08 · AA-(RU) (АКРА) · 460 б.п. · 0.8л — открыть карточкуСистема1P8 · AA-(RU) (АКРА) · 16 б.п. · 1.3л — открыть карточкуГТЛК 1P-14 · AA-(RU) (АКРА) · 464 б.п. · 0.9л — открыть карточкуСистем1P11 · AA-(RU) (АКРА) · 1034 б.п. · 0.7л — открыть карточкуСистем1P12 · AA-(RU) (АКРА) · 664 б.п. · 0.5л — открыть карточкуГТЛК 1P-19 · AA-(RU) (АКРА) · 385 б.п. · 1.6л — открыть карточкуСЭЗ 1P2 · BBB+(RU) (АКРА) · 805 б.п. · 0.9л — открыть карточкуСистем1P16 · AA-(RU) (АКРА) · 1046 б.п. · 0.6л — открыть карточкуСистем1P17 · AA-(RU) (АКРА) · 613 б.п. · 0.6л — открыть карточкуСистем1P18 · AA-(RU) (АКРА) · 544 б.п. · 1.6л — открыть карточкуНовТехнБ1 · A-(RU) (АКРА) · 351 б.п. · 1.0л — открыть карточкуМгдОбл2022 · BBB+(RU) (АКРА) · 67 б.п. · 1.1л — открыть карточкуМедси 1P02 · AA-(RU) (АКРА) · 387 б.п. · 0.4л — открыть карточкуiКарРус1P3 · BBB+(RU) (АКРА) · 3225 б.п. · 0.8л — открыть карточкуГТЛК ЗО27Д · AA-(RU) (АКРА) · -170 б.п. · 0.4л — открыть карточкуГТЛК ЗО28Д · AA-(RU) (АКРА) · -170 б.п. · 1.3л — открыть карточкуИнаркт2Р1 · A+(RU) (АКРА) · 299 б.п. · 0.3л — открыть карточкуЛСР БО 1Р9 · A(RU) (АКРА) · 458 б.п. · 0.4л — открыть карточкуСТМ 1P4 · A(RU) (АКРА) · 376 б.п. · 2.4л — открыть карточкуАСВ 1Р02 · BB+|ru| (НРА) · 852 б.п. · 0.4л — открыть карточкуМКБ ЗО2027 · A+(RU) (АКРА) · 247 б.п. · 0.9л — открыть карточкуАСВ 1Р03 · BB+|ru| (НРА) · 1144 б.п. · 1.0л — открыть карточкуТомскобл24 · BBB+(RU) (АКРА) · 189 б.п. · 1.1л — открыть карточкуДжи-гр 2P6 · A-(RU) (АКРА) · 671 б.п. · 0.3л — открыть карточкуБрус 2P05 · A-(RU) (АКРА) · 1646 б.п. · 1.3л — открыть карточкуЕврХол3P03 · AA-(RU) (АКРА) · -127 б.п. · 0.4л — открыть карточкуРОЛЬФ 1Р08 · ruBBB (Эксперт РА) · 673 б.п. · 0.6л — открыть карточкуГТЛК 2P-08 · AA-(RU) (АКРА) · 181 б.п. · 1.6л — открыть карточкуИнвКЦ 1Р1 · A(RU) (АКРА) · 637 б.п. · 1.6л — открыть карточкуКАМАЗ БП15 · A(RU) (АКРА) · 387 б.п. · 0.6л — открыть карточкуiПозитивР3 · AA-(RU) (АКРА) · 65 б.п. · 1.5л — открыть карточкуСплит ПВ-1 · A(RU) (АКРА) · 200 б.п. · 2.9л — открыть карточкуsГТЛК 2P-9 · AA-(RU) (АКРА) · 305 б.п. · 2.7л — открыть карточкуБрус 2Р04 · A-(RU) (АКРА) · 1471 б.п. · 1.7л — открыть карточкуПР-Лиз 2P3 · BBB+(RU) (АКРА) · 1460 б.п. · 0.8л — открыть карточкуКАМАЗ БП16 · A(RU) (АКРА) · 325 б.п. · 0.8л — открыть карточкуКокс01Р6 · BBB+(RU) (АКРА) · 1867 б.п. · 0.9л — открыть карточкуПолипП2Б11 · A(RU) (АКРА) · 3091 б.п. · 0.9л — открыть карточкуУралкуз1Р2 · BBB+(RU) (АКРА) · 597 б.п. · 1.9л — открыть карточкуЛК 001Р-01 · A-(RU) (АКРА) · 585 б.п. · 2.1л — открыть карточкуТомОб34075 · BBB+(RU) (АКРА) · 197 б.п. · 2.1л — открыть карточкуДелЛиз1Р3 · AA-(RU) (АКРА) · 309 б.п. · 2.0л — открыть карточкуПР-Лиз 3P1 · BBB+(RU) (АКРА) · 817 б.п. · 1.7л — открыть карточкуАСВ 1Р04 · BB+|ru| (НРА) · 1207 б.п. · 2.0л — открыть карточкуТомОб34076 · BBB+(RU) (АКРА) · 86 б.п. · 4.1л — открыть карточкуТомОб35078 · BBB+(RU) (АКРА) · -1 б.п. · 5.9л — открыть карточкуреСтор1Р3 · A-(RU) (АКРА) · 518 б.п. · 1.2л — открыть карточкуГКАзот1Р02 · A+(RU) (АКРА) · 280 б.п. · 1.3л — открыть карточкуАРЕНЗА1Р07 · BBB+(RU) (АКРА) · 384 б.п. · 2.4л — открыть карточкуПолипП2Б15 · A(RU) (АКРА) · 1285 б.п. · 2.8л — открыть карточкуПолипП2Б14 · A(RU) (АКРА) · 2290 б.п. · 2.8л — открыть карточкуСистем2P12 · AA-(RU) (АКРА) · 528 б.п. · 1.3л — открыть карточкуiСелктл1Р7 · A+(RU) (АКРА) · 137 б.п. · 2.3л — открыть карточкуЭкоНив1Р01 · A+(RU) (АКРА) · 377 б.п. · 2.3л — открыть карточкуСэтлГрБ2P7 · A-(RU) (АКРА) · 379 б.п. · 1.4л — открыть карточкуБорецК1Р05 · AA-(RU) (АКРА) · 426 б.п. · 2.3л — открыть карточкуiКарРус1P8 · BBB+(RU) (АКРА) · 2114 б.п. · 2.5л — открыть карточкуБрус 2Р08 · A-(RU) (АКРА) · 1280 б.п. · 2.5л — открыть карточкуПолипП2Б16 · A(RU) (АКРА) · 3297 б.п. · 2.5л — открыть карточкуГТЛК 2P-13 · AA-(RU) (АКРА) · 263 б.п. · 3.5л — открыть карточкуРедСофт2P6 · BBB+(RU) (АКРА) · 204 б.п. · 2.2л — открыть карточкуЛК 001Р-02 · A-(RU) (АКРА) · 402 б.п. · 2.8л — открыть карточкуРОЛЬФ 1Р09 — эта бумага (666 б.п.)РОЛЬФ 1Р09

Расчёт доходности

Цена 100.35% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 3.21 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 19 купонов и погашение 2028-05-15 → 20.98% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

98.199.2100.3101.505.2608.2610.26100.28%

График доходности (YTM)

20.121.022.022.905.2608.2610.2621.09%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 19 купонов на 304.57 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-11-2216.031.60%—16.03
2026-12-2216.031.60%—16.03
2027-01-2116.031.60%—16.03
2027-02-2016.031.60%—16.03
2027-03-2216.031.60%—16.03
2027-04-2116.031.60%—16.03
2027-05-2116.031.60%—16.03
2027-06-2016.031.60%—16.03
2027-07-2016.031.60%—16.03
2027-08-1916.031.60%—16.03
2027-09-1816.031.60%—16.03
2027-10-1816.031.60%—16.03
2027-11-1716.031.60%—16.03
2027-12-1716.031.60%—16.03
2028-01-1616.031.60%—16.03
2028-02-1516.031.60%—16.03
2028-03-1616.031.60%—16.03
2028-04-1516.031.60%—16.03
2028-05-1516.031.60%1 0001 016.03

Ключевые даты

Начало размещения2026-05-26
Погашение2028-05-15
Оферта—
ISIN / SECIDRU000A10F850

Кредитоспособность эмитента

РОЛЬФ (ГК, консолид.) · выручка 244.1 млрд ₽

Итоговая оценка: B (высокий риск) (score 33/100) · основа: консолидированная МСФО 2025

⚠ Очень тонкая маржа (EBITDA-маржа 3.8%) — модель низкомаржинального опта. Изменение цен, ставок или оборачиваемости быстро бьёт по способности обслуживать долг.

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 5.1xвысокая
Покрытие процентовICR 1.0xслабое
ПрибыльностьEBITDA-маржа 3.8% · чистая маржа -2.0%низкая

⚠ Продолжающийся бизнес прибылен: операц. прибыль 7,2 млрд, чистая прибыль от продолжающейся деятельности +1,6 млрд, операционный денежный поток +14 млрд. Бухучётный итог −4,95 млрд и отрицательный капитал (−2 млрд) — следствие НЕДЕНЕЖНОГО списания по прекращённым операциям (реструктуризация 2024). Чистый долг ~48 млрд (вкл. аренду IFRS 16) / EBITDA ~9 = ND/EBITDA ~5,1x (леверидж дилерского бизнеса).

Источник метрик: Консолидированная МСФО (2025; 2024 — иной периметр, несопоставим)

⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 5.1x

⚠ Бизнес-модель. Тонкая маржа (медианная EBITDA-маржа 4.0%) — модель низкомаржинального опта, чувствительная к ценам, ставкам и оборачиваемости; денежный поток отслеживаем отдельно от отчётной прибыли.

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

датасумма
2026-11-2216.03 ₽
2026-12-2216.03 ₽
2027-01-2116.03 ₽
2027-02-2016.03 ₽
2027-03-2216.03 ₽
2027-04-2116.03 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.