РОЛЬФ БО 001Р-09 (RU000A10F850)
Рейтинг ruBBB · Эксперт РАG-spread 756 б.п.✓ В обращении с 2026-05-26Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента → Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
Ценовая информация
| Цена (% от номинала) | 99.01% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 2 000 000 ₽ |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 2 |
Доходность и купоны
| Купон | 19.50% |
| Доходность (YTM) | 22.09% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | ruBBB (Эксперт РА, score 6/10) |
G-spread и привлекательность
YTM 22.09% − КБД ОФЗ 14.53% = G-spread 756 б.п. (срок 1.8л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (465 б.п., n=19) → +291 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки
Другие выпуски этого эмитента
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| РОЛЬФ 1Р06 | ~0.5л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| РОЛЬФ 1Р07 | ~0.5л | YTM 20.26% · G-spread 666 б.п. · -90 б.п. к размещаемому |
| РОЛЬФ 1Р08 | ~0.8л | YTM 21.23% · G-spread 745 б.п. · -11 б.п. к размещаемому |
| РОЛЬФ 1Р03 | ~1.1л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
Карта сопоставимых выпусков
Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.
Расчёт доходности к погашению
Цена 99.01% + 22 будущих купонов (≈1.60% номинала каждый) + погашение 100% к 2028-05-15 → YTM ≈ 22.27% (XIRR денежных потоков)
График цены (% номинала)
График доходности (YTM)
График погашения и купонов
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 22 купонов на 352.66 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-08-24 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2026-09-23 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2026-10-23 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2026-11-22 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2026-12-22 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-01-21 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-02-20 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-03-22 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-04-21 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-05-21 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-06-20 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-07-20 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-08-19 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-09-18 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-10-18 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-11-17 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2027-12-17 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2028-01-16 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2028-02-15 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2028-03-16 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2028-04-15 | 16.03 | 1.60% | — | 16.03 |
| 2028-05-15 | 16.03 | 1.60% | 1 000 | 1 016.03 |
Ключевые даты
| Начало размещения | 2026-05-26 |
| Погашение | 2028-05-15 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10F850 |
Кредитоспособность эмитента
РОЛЬФ (ГК, консолид.) — имплицитная полоса B (высокий риск) (score 33.3) · консолидированная МСФО 2025
ND/EBITDA 5.1x · выручка 244.1 млрд ₽
⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 5.1x
Источник: Консолидированная МСФО (2025; 2024 — иной периметр, несопоставим)
Наш анализ кредитного качества
Собственная оценка: слабое (0/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 5.1x | высокая |
| Покрытие процентов | ICR 1.0x | критическое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 3.8% · чистая маржа -2.0% | низкая |
⚠ Продолжающийся бизнес прибылен: операц. прибыль 7,2 млрд, чистая прибыль от продолжающейся деятельности +1,6 млрд, операционный денежный поток +14 млрд. Бухучётный итог −4,95 млрд и отрицательный капитал (−2 млрд) — следствие НЕДЕНЕЖНОГО списания по прекращённым операциям (реструктуризация 2024). Чистый долг ~48 млрд (вкл. аренду IFRS 16) / EBITDA ~9 = ND/EBITDA ~5,1x (леверидж дилерского бизнеса).
Источник метрик: Консолидированная МСФО (2025; 2024 — иной периметр, несопоставим)
Ближайшие купоны
| дата | ставка | сумма |
| 2026-08-24 | 0.20% | 16.03 ₽ |
| 2026-09-23 | 0.20% | 16.03 ₽ |
| 2026-10-23 | 0.20% | 16.03 ₽ |
| 2026-11-22 | 0.20% | 16.03 ₽ |
| 2026-12-22 | 0.20% | 16.03 ₽ |
| 2027-01-21 | 0.20% | 16.03 ₽ |
Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.