Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

РОЛЬФ БО 001Р-09 (RU000A10F850)

Рейтинг ruBBB · Эксперт РАG-spread 761 б.п.✓ В обращении с 2026-05-26Кредит: B (высокий риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)99.01%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска2 000 000 ₽
Лот1
Уровень листинга2

Доходность и купоны

Купон19.50%
Доходность (YTM)22.09%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингruBBB (Эксперт РА, score 6/10)

G-spread и привлекательность

YTM 22.09% − КБД ОФЗ 14.48% = G-spread 761 б.п. (срок 1.8л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (471 б.п., n=19) → +290 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
РОЛЬФ 1Р06~0.5лплавающий купон (к ключевой ставке)
РОЛЬФ 1Р07~0.5лYTM 20.26% · G-spread 668 б.п. · -93 б.п. к размещаемому
РОЛЬФ 1Р08~0.8лYTM 21.23% · G-spread 749 б.п. · -12 б.п. к размещаемому
РОЛЬФ 1Р03~1.1лплавающий купон (к ключевой ставке)

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

0.0-3991.64033.312064.920096.52811Дюрация, летG-spread, б.п.ГТЛК 1P-08 · AA-(RU) (АКРА) · 418 б.п. · 1.0л — открыть карточкуСистема1P8 · AA-(RU) (АКРА) · 115 б.п. · 1.6л — открыть карточкуГТЛК 1P-13 · AA-(RU) (АКРА) · 388 б.п. · 0.5л — открыть карточкуСистем1P11 · AA-(RU) (АКРА) · 692 б.п. · 1.0л — открыть карточкуСамолет1P6 · A-(RU) (АКРА) · 2590 б.п. · 1.0л — открыть карточкуСистем1P12 · AA-(RU) (АКРА) · 504 б.п. · 0.8л — открыть карточкуГТЛК 1P-19 · AA-(RU) (АКРА) · 379 б.п. · 1.9л — открыть карточкуПР-Лиз 2P1 · BBB+(RU) (АКРА) · 716 б.п. · 0.5л — открыть карточкуСЭЗ 1P2 · BBB+(RU) (АКРА) · 752 б.п. · 1.1л — открыть карточкуСистем1P16 · AA-(RU) (АКРА) · 668 б.п. · 0.8л — открыть карточкуСистем1P17 · AA-(RU) (АКРА) · 491 б.п. · 0.8л — открыть карточкуСистем1P18 · AA-(RU) (АКРА) · 387 б.п. · 1.8л — открыть карточкуНовТехнБ1 · A-(RU) (АКРА) · 397 б.п. · 1.3л — открыть карточкуГТЛК 2P-02 · AA-(RU) (АКРА) · 597 б.п. · 0.4л — открыть карточкуМгдОбл2022 · BBB+(RU) (АКРА) · 135 б.п. · 1.4л — открыть карточкуМедси 1P02 · AA-(RU) (АКРА) · 279 б.п. · 0.6л — открыть карточкуiКарРус1P3 · BBB+(RU) (АКРА) · 1899 б.п. · 1.1л — открыть карточкуИнаркт2Р1 · A+(RU) (АКРА) · 341 б.п. · 0.6л — открыть карточкуЛСР БО 1Р9 · A(RU) (АКРА) · 414 б.п. · 0.6л — открыть карточкуСТМ 1P4 · A(RU) (АКРА) · 340 б.п. · 2.6л — открыть карточкуАСВ 1Р03 · BB+|ru| (НРА) · 1216 б.п. · 1.2л — открыть карточкуТомскобл24 · BBB+(RU) (АКРА) · 89 б.п. · 1.4л — открыть карточкуСовкмФ2Р1 · AA-(RU) (АКРА) · 130 б.п. · 0.4л — открыть карточкуРОЛЬФ 1Р07 · ruBBB (Эксперт РА) · 668 б.п. · 0.5л — открыть карточкуДжи-гр 2P6 · A-(RU) (АКРА) · 538 б.п. · 0.6л — открыть карточкуПолиплП2Б5 · A(RU) (АКРА) · 641 б.п. · 0.8л — открыть карточкуРОЛЬФ 1Р08 · ruBBB (Эксперт РА) · 749 б.п. · 0.8л — открыть карточкуГТЛК 2P-08 · AA-(RU) (АКРА) · 163 б.п. · 1.8л — открыть карточкуКАМАЗ БП15 · A(RU) (АКРА) · 353 б.п. · 0.9л — открыть карточкуiПозитивР3 · AA-(RU) (АКРА) · 136 б.п. · 1.7л — открыть карточкуСэтлГрБ2P6 · A-(RU) (АКРА) · 431 б.п. · 0.5л — открыть карточкуsГТЛК 2P-9 · AA-(RU) (АКРА) · 237 б.п. · 2.9л — открыть карточкуПолиплП2Б8 · A(RU) (АКРА) · 179 б.п. · 0.5л — открыть карточкуБрус 2Р04 · A-(RU) (АКРА) · 913 б.п. · 2.0л — открыть карточкуПР-Лиз 2P3 · BBB+(RU) (АКРА) · 955 б.п. · 1.1л — открыть карточкуКАМАЗ БП16 · A(RU) (АКРА) · 288 б.п. · 1.1л — открыть карточкуКокс01Р6 · BBB+(RU) (АКРА) · 1173 б.п. · 1.1л — открыть карточкуУралкуз1Р2 · A-(RU) (АКРА) · -178 б.п. · 2.2л — открыть карточкуТомОб34075 · BBB+(RU) (АКРА) · 164 б.п. · 2.4л — открыть карточкуДелЛиз1Р3 · AA-(RU) (АКРА) · 233 б.п. · 2.3л — открыть карточкуАСВ 1Р04 · BB+|ru| (НРА) · 1150 б.п. · 2.3л — открыть карточкуТомОб34076 · BBB+(RU) (АКРА) · 82 б.п. · 4.3л — открыть карточкуПолипП2Б13 · A(RU) (АКРА) · 471 б.п. · 1.4л — открыть карточкуТомОб35078 · BBB+(RU) (АКРА) · 27 б.п. · 6.2л — открыть карточкуСамолетP19 · A-(RU) (АКРА) · 1528 б.п. · 1.0л — открыть карточкуреСтор1Р3 · A-(RU) (АКРА) · 474 б.п. · 1.5л — открыть карточкуГКАзот1Р02 · A+(RU) (АКРА) · 266 б.п. · 1.5л — открыть карточкуАРЕНЗА1Р07 · BBB+(RU) (АКРА) · 357 б.п. · 2.6л — открыть карточкуСистем2P12 · AA-(RU) (АКРА) · 426 б.п. · 1.6л — открыть карточкуiСелктл1Р7 · A+(RU) (АКРА) · 109 б.п. · 2.6л — открыть карточкуЭкоНив1Р01 · A+(RU) (АКРА) · 215 б.п. · 2.6л — открыть карточкуСэтлГрБ2P7 · A-(RU) (АКРА) · 318 б.п. · 1.6л — открыть карточкуБорецК1Р05 · AA-(RU) (АКРА) · 366 б.п. · 2.6л — открыть карточкуiКарРус1P8 · BBB+(RU) (АКРА) · 874 б.п. · 2.7л — открыть карточкуБрус 2Р08 · A-(RU) (АКРА) · 870 б.п. · 2.8л — открыть карточкуПолипП2Б16 · A(RU) (АКРА) · 397 б.п. · 2.8л — открыть карточкуГТЛК 2P-13 · AA-(RU) (АКРА) · 271 б.п. · 3.8л — открыть карточкуРедСофт2P6 · BBB+(RU) (АКРА) · 196 б.п. · 2.4л — открыть карточкуРОЛЬФ 1Р09 — эта бумага (761 б.п.)РОЛЬФ 1Р09

Расчёт доходности к погашению

Цена 99.01% + 22 будущих купонов (≈1.60% номинала каждый) + погашение 100% к 2028-05-15 → YTM ≈ 22.27% (XIRR денежных потоков)

График цены (% номинала)

98.298.999.6100.305.2606.2607.2699.80%

График доходности (YTM)

21.121.722.322.805.2606.2607.2621.51%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 22 купонов на 352.66 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-08-2416.031.60%—16.03
2026-09-2316.031.60%—16.03
2026-10-2316.031.60%—16.03
2026-11-2216.031.60%—16.03
2026-12-2216.031.60%—16.03
2027-01-2116.031.60%—16.03
2027-02-2016.031.60%—16.03
2027-03-2216.031.60%—16.03
2027-04-2116.031.60%—16.03
2027-05-2116.031.60%—16.03
2027-06-2016.031.60%—16.03
2027-07-2016.031.60%—16.03
2027-08-1916.031.60%—16.03
2027-09-1816.031.60%—16.03
2027-10-1816.031.60%—16.03
2027-11-1716.031.60%—16.03
2027-12-1716.031.60%—16.03
2028-01-1616.031.60%—16.03
2028-02-1516.031.60%—16.03
2028-03-1616.031.60%—16.03
2028-04-1516.031.60%—16.03
2028-05-1516.031.60%1 0001 016.03

Ключевые даты

Начало размещения2026-05-26
Погашение2028-05-15
Оферта—
ISIN / SECIDRU000A10F850

Кредитоспособность эмитента

РОЛЬФ (ГК, консолид.) — имплицитная полоса B (высокий риск) (score 33.3) · консолидированная МСФО 2025
ND/EBITDA 5.1x · выручка 244.1 млрд ₽

⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 5.1x

Источник: Консолидированная МСФО (2025; 2024 — иной периметр, несопоставим)

Наш анализ кредитного качества

Собственная оценка: слабое (0/100) · основа: консолидированная МСФО 2025

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 5.1xвысокая
Покрытие процентовICR 1.0xкритическое
ПрибыльностьEBITDA-маржа 3.8% · чистая маржа -2.0%низкая

⚠ Продолжающийся бизнес прибылен: операц. прибыль 7,2 млрд, чистая прибыль от продолжающейся деятельности +1,6 млрд, операционный денежный поток +14 млрд. Бухучётный итог −4,95 млрд и отрицательный капитал (−2 млрд) — следствие НЕДЕНЕЖНОГО списания по прекращённым операциям (реструктуризация 2024). Чистый долг ~48 млрд (вкл. аренду IFRS 16) / EBITDA ~9 = ND/EBITDA ~5,1x (леверидж дилерского бизнеса).

Источник метрик: Консолидированная МСФО (2025; 2024 — иной периметр, несопоставим)

Ближайшие купоны

датаставкасумма
2026-08-240.20%16.03 ₽
2026-09-230.20%16.03 ₽
2026-10-230.20%16.03 ₽
2026-11-220.20%16.03 ₽
2026-12-220.20%16.03 ₽
2027-01-210.20%16.03 ₽

Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.