Frontierby eninvs

Language: EN / RU

ПИР БО-02-001P (RU000A108C17)

Рейтинг BB.ru · НКРG-spread 4247 б.п.✓ В обращении с 2024-04-25Кредит: CCC и ниже📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)70.20%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска43 052 000 ₽ (43 052 бумаг)
Лот1
Уровень листинга3

Доходность и купоны

Купон24.50%
Доходность (YTM)57.73%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингBB.ru (НКР, score 4/10)

G-spread и привлекательность

YTM 57.73% − КБД ОФЗ 15.26% = G-spread 4247 б.п. (срок 2.4л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (1357 б.п., n=6) → +2890 б.п. = немного доходнее сравнимой выборки

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпусксрокдоходность / спред
ПИР 1P1~0.3лYTM 24.23% · G-spread 1115 б.п. · -3132 б.п. к размещаемому
ПИР 1P5~1.1лYTM 74.32% · G-spread 6014 б.п. · +1767 б.п. к размещаемому
ПИР 1P3~1.5лYTM 72.15% · G-spread 5754 б.п. · +1507 б.п. к размещаемому
ПИР 1P4~1.7лYTM 73.18% · G-spread 5842 б.п. · +1595 б.п. к размещаемому
ПИР 1P6~2.0лYTM 67.86% · G-spread 5286 б.п. · +1039 б.п. к размещаемому
ПИР 1P7~2.8лYTM 62.33% · G-spread 4688 б.п. · +441 б.п. к размещаемому

Карта сопоставимых выпусков

Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.

-0.0-3521.68833.121184.733536.34588Дюрация, летG-spread, б.п.СЭЗ 1P2 · BBB+(RU) (АКРА) · 869 б.п. · 0.9л — открыть карточкуМгдОбл2022 · BBB+(RU) (АКРА) · 69 б.п. · 1.1л — открыть карточкуiКарРус1P3 · BBB+(RU) (АКРА) · 3141 б.п. · 0.8л — открыть карточкуПИР 1P1 · BB.ru (НКР) · 1115 б.п. · 0.3л — открыть карточкуАСВ 1Р02 · BB+|ru| (НРА) · 829 б.п. · 0.4л — открыть карточкуТатнхимP02 · BB+(RU) (АКРА) · 585 б.п. · 0.5л — открыть карточкуКеарли 1Р1 · ruB+ (Эксперт РА) · 3665 б.п. · 0.6л — открыть карточкуАСВ 1Р03 · BB+|ru| (НРА) · 1283 б.п. · 1.0л — открыть карточкуТомскобл24 · BBB+(RU) (АКРА) · 178 б.п. · 1.1л — открыть карточкуУралСт1Р04 · BB-(RU) (АКРА) · 2124 б.п. · 1.1л — открыть карточкуСлавЭКО1Р4 · BBB-(RU) (АКРА) · 1460 б.п. · 1.8л — открыть карточкуПР-Лиз 2P3 · BBB+(RU) (АКРА) · 1475 б.п. · 0.8л — открыть карточкуУралСт1Р05 · BB-(RU) (АКРА) · 3130 б.п. · 1.3л — открыть карточкуКокс01Р6 · BBB+(RU) (АКРА) · 1813 б.п. · 0.9л — открыть карточкуОрганик1Р2 · BB+(RU) (АКРА) · 1935 б.п. · 1.9л — открыть карточкуБЭЛТИ БОП8 · BB-(RU) (АКРА) · 1110 б.п. · 2.9л — открыть карточкуТАЛК002P03 · BBB(RU) (АКРА) · 806 б.п. · 2.9л — открыть карточкуУралкуз1Р2 · BBB+(RU) (АКРА) · 437 б.п. · 1.9л — открыть карточкуЮУЛЦ 1Р1 · ruBB (Эксперт РА) · 1338 б.п. · 1.9л — открыть карточкуТомОб34075 · BBB+(RU) (АКРА) · 168 б.п. · 2.1л — открыть карточкуПР-Лиз 3P1 · BBB+(RU) (АКРА) · 594 б.п. · 1.7л — открыть карточкуАСВ 1Р04 · BB+|ru| (НРА) · 1199 б.п. · 2.0л — открыть карточкуТомОб34076 · BBB+(RU) (АКРА) · 80 б.п. · 4.1л — открыть карточкуТомОб35078 · BBB+(RU) (АКРА) · -11 б.п. · 5.9л — открыть карточкуАРЕНЗА1Р07 · BBB+(RU) (АКРА) · 363 б.п. · 2.4л — открыть карточкуsЛЕГЕНД2P6 · BBB(RU) (АКРА) · 416 б.п. · 2.5л — открыть карточкуiКарРус1P8 · BBB+(RU) (АКРА) · 2007 б.п. · 2.5л — открыть карточкуКеарли 1Р2 · ruB+ (Эксперт РА) · 2058 б.п. · 2.5л — открыть карточкуРеиннол1P5 · ruBB- (Эксперт РА) · 3928 б.п. · 4.5л — открыть карточкуЮУЛЦ 1Р2 · ruBB (Эксперт РА) · 1357 б.п. · 2.5л — открыть карточкуРедСофт2P6 · BBB+(RU) (АКРА) · 194 б.п. · 2.2л — открыть карточкуПИР 1P2 — эта бумага (4247 б.п.)ПИР 1P2

Расчёт доходности

Цена 67.62% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 10.07 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 30 купонов и погашение 2029-03-30 → 61.48% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

59.176.994.7112.503.2606.2610.2668.00%

График доходности (YTM)

18.336.053.771.403.2606.2610.2660.88%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 30 купонов на 551.01 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-11-1120.142.01%—20.14
2026-12-1120.142.01%—20.14
2027-01-1020.142.01%—20.14
2027-02-0920.142.01%—20.14
2027-03-1120.142.01%—20.14
2027-04-1020.142.01%—20.14
2027-05-1020.142.01%—20.14
2027-06-0920.142.01%—20.14
2027-07-0920.142.01%—20.14
2027-08-0820.142.01%—20.14
2027-09-0720.142.01%—20.14
2027-10-0720.142.01%—20.14
2027-11-0620.142.01%—20.14
2027-12-0620.142.01%—20.14
2028-01-0520.142.01%—20.14
2028-02-0420.142.01%—20.14
2028-03-0520.142.01%—20.14
2028-04-0420.142.01%—20.14
2028-05-0420.142.01%—20.14
2028-06-0319.331.93%—19.33
2028-07-0318.531.85%—18.53
2028-08-0217.721.77%—17.72
2028-09-0116.921.69%—16.92
2028-10-0116.111.61%—16.11
2028-10-3115.301.53%—15.30
2028-11-3014.501.45%—14.50
2028-12-3013.691.37%—13.69
2029-01-2912.891.29%—12.89
2029-02-2812.081.21%—12.08
2029-03-3011.281.13%1 0001 011.28

Ключевые даты

Начало размещения2024-04-25
Погашение2029-03-30
Оферта—
ISIN / SECIDRU000A108C17

Кредитоспособность эмитента

ПИР · выручка 6.97 млрд ₽ · рост долговой нагрузки 2.9→7.6x

Итоговая оценка: CCC и ниже (score 0/100) · основа: консолидированная МСФО 2025

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBITDA 7.6x (2.9→7.6, ↑ рост)высокая
Покрытие процентовICR 0.6xкритическое
ПрибыльностьEBITDA-маржа 10.9%средняя

Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ долговая нагрузка растёт

⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 7.6x

⚠ Бизнес-модель. Низкомаржинальный опт, прибыль слабо конвертируется в деньги: медианная EBITDA-маржа 4.0%, а свободный денежный поток за последние периоды суммарно отрицательный (-2 527 млн ₽ при EBITDA 1 249 млн ₽, FCF/EBITDA -2.02), FCF в минусе 6 из 8 периодов. Оборот большой и тонкий, кэш оседает в оборотке — долг обслуживать тяжелее, чем показывает отчётная прибыль.

Юридические и налоговые риски

данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

датасумма
2026-11-1120.14 ₽
2026-12-1120.14 ₽
2027-01-1020.14 ₽
2027-02-0920.14 ₽
2027-03-1120.14 ₽
2027-04-1020.14 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.