Journey Energy (JOY): какой мультипликатор P/E?

P/E — 12.4x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Journey Energy (JOY): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Journey Energy (JOY): рыночная капитализация?

Капитализация — 239 млн USD.

График цены

5.02 CADДень 1.41%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

5.02 CAD · 1.41%

Капитализация

239 млн USD

Рост

Δ выручка г/г

37.5%

Δ EBITDA г/г

60.0%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

12.4x

3г ср.: 15.9x

P/B (FY)

0.9x

P/E (анн.)

4.5x

EV/EBITDA (LTM)

6.1x

3г ср.: 3.9x

EV/EBITDA (анн.)

3.8x

Денежная доходность

Див. доходность

—

Доходность FCF (LTM)

-1.9%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)

Потенциал (апсайд)

+33.7%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

1.2 mln CAD

акции: connector/market_inputs

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	46.5 г/г 37.5% г/г 37.5%	10.5 г/г 230.4% г/г 230.4%	7.1 г/г -9.1% г/г -9.1%	17.6 г/г 60.0% г/г 60.0%	13.3 г/г 352.9% г/г 352.9%	14.0	-7.7	414.9 г/г -3.9%	259.4 г/г 4.4%	20.9%	30.5	Yahoo Finance
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	35.9 г/г — г/г —	-4.2 г/г — г/г —	7.1 г/г — г/г —	2.9 г/г — г/г —	-4.3 г/г — г/г —	10.4	-11.8	422.1 г/г —	251.4 г/г —	-6.7%	37.0	Yahoo Finance
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	34.1 г/г -3.2% г/г —	2.5 г/г 132.3% г/г —	7.7 г/г 11.2% г/г —	10.3 г/г 35.3% г/г —	7.0 г/г 395.0% г/г —	9.2	-6.6	420.8 г/г 3.4%	259.1 г/г 14.2%	7.3%	35.8	Yahoo Finance
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	38.7 г/г — г/г —	4.7 г/г — г/г —	8.9 г/г — г/г —	13.6 г/г — г/г —	3.2 г/г — г/г —	9.3	-8.6	416.2 г/г —	247.9 г/г —	1.7%	28.0	Yahoo Finance
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	33.8 г/г — г/г —	3.2 г/г — г/г —	7.8 г/г — г/г —	11.0 г/г — г/г —	2.9 г/г — г/г —	8.0	-15.7	431.6 г/г —	248.4 г/г —	4.9%	26.0	Yahoo Finance
2024-12-31	FY 2024 (12M)	OK	148.5 г/г -14.3% г/г -14.3%	7.1 г/г -65.6% г/г -65.6%	28.5 г/г 0.1% г/г 0.1%	35.6 г/г -27.4% г/г -27.4%	3.7 г/г -68.1% г/г -68.1%	25.9	-28.2	406.9 г/г -11.6%	226.9 г/г -5.0%	1.6%	31.4	Yahoo Finance
2023-12-31	FY 2023 (12M)	OK	173.3 г/г — г/г —	20.6 г/г — г/г —	28.5 г/г — г/г —	49.1 г/г — г/г —	11.7 г/г — г/г —	49.4	-31.2	460.4 г/г —	238.8 г/г —	—	32.4	Yahoo Finance

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	31
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	5
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	25
− Денежные средства	0

Чистый долг / EBITDA LTM: 0.7x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Операционная статистика

Производственные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Период	Цена реализации CAD $/boe	Операционный нетбэк CAD $/boe	Операционные расходы CAD $/boe	Добыча boe/d	Доля нефти и жидкостей %
Q2 2026-06	68.88 +51.9%	30.66 +56.3%	21.77 +23.8%	10 017 −8.5%	62
H1 2026-06	59.43 +23.3%	25.38 +18.6%	21.36 +16.6%	10 235 −6.7%	—
Q4 2025-12	44.26 −7.3%	18.54 +24.5%	17.73 −23.2%	11 226 +3.8%	—
FY 2025-12	47.32 −0.9%	20.50 +24.5%	17.88 −15.5%	11 261	—
Q3 2025-09	47.24 +3.0%	17.44	17.24	11 862 +6.4%	—
Q2 2025-06	45.36 −8.2%	19.62	17.58	10 950 −2.5%	—
H1 2025-06	48.18	21.40	18.32	10 973	—
Q1 2025-03	52.57 +9.3%	22.59	19.06	10 997 −7.6%	—
Q4 2024-12	47.72	14.89	23.09	10 815	—
FY 2024-12	47.77	16.46	21.16	—	—
Q3 2024-09	45.86	—	—	11 152	—
Q2 2024-06	49.42	—	—	11 235	—
Q1 2024-03	48.08	—	—	11 906	—

Company reports (PLR coverage review 2026-10-01), extracted with DeepSeek and every number checked against the document text: https://www.journeyenergy.ca/prelease/285193-2/; https://www.journeyenergy.ca/prelease/308505/; https://www.journeyenergy.ca/wp-content/uploads/Reports/Financial_Reports/JEI_MDA_Q2_2026.pdf; https://www.journeyenergy.ca/wp-content/uploads/Reports/Financial_Reports/Journey_Annual_Information_2025.pdf; https://www.journeyenergy.ca/wp-content/uploads/Reports/Presentations/JEI_MDA_Q4_2025.pdf

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Доказанные запасы

86.30 mln boe (2P)

2025

Обеспеченность запасами (R/P)

21.0 лет

запасы ÷ годовая добыча

Годовая добыча

4.11 млн бнэ

2025

Запасы

Год	Запасы, mln boe (2P)
2025	86.30

Добыча

Год	Добыча, млн бнэ	в сутки, млн бнэ
2025	4.11	0.01

Company reports: https://www.journeyenergy.ca/prelease/285193-2/; https://www.journeyenergy.ca/prelease/308505/; https://www.journeyenergy.ca/wp-content/uploads/Reports/Financial_Reports/JEI_MDA_Q2_2026.pdf; https://www.journeyenergy.ca/wp-content/uploads/Reports/Financial_Reports/Journey_Annual_Information_2025.pdf; https://www.journeyenergy.ca/wp-content/uploads/Reports/Presentations/JEI_MDA_Q4_2025.pdf

Цена ключевого сырья — WTI Crude Oil

Текущее 94спот к LTM +30%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +33.7% ▼ -1.4 pp за день

Главный драйвер — WTI Crude Oil +31% к LTM; выручка ×1.19 против затрат ×1.04; EBITDA 65→79; при 4.5× EV/EBITDA → +34%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
WTI Crude Oil (rev)	+60%	93.93	71.96	76.52	+31%	+6%
Henry Hub Gas (rev)	+25%	3.01	3.38	3.12	-11%	-8%
Propane (NGL) (rev)	+8%	0.89	0.69	0.77	+29%	+11%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	155
EBITDA LTM	65
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	91
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.192 (+19%)
= Спот-выручка	185
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.037 (+4%)
= Выручка по 3-летним ценам	161
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.040 (+4%)
= Спот-затраты	94
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	94
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	91
= EBITDA по 3-летним ценам	67
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	79
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль, по факт. прибыли)	4.5x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	358
Чистый долг	31
Целевая капитализация = EV − чистый долг	327
Текущая капитализация	245

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +33.7%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2023 FY	173	147	+18.2%	50	28	+78.1%
2024 FY	149	170	-12.4%	39	42	-5.1%
2025 FY	144	144	-0.1%	57	31	+87.5%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 5.2x · целевой 75-й перцентиль (3г) 5.2x · LTM среднее 4.5x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Journey Energy (JOY): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Journey Energy (JOY) USD