Frontierby eninvs

Язык: EN / RU

← Регион

Cardinal Energy (CJ) USD

Коротко: сильные и слабые стороны
✓Выручка растёт (+80% г/г, Q2 2026)✓Прибыль растёт (+338% г/г, Q2 2026)✓Маржа улучшается (39%→56%, Q2 2026)✗Дороже своей истории (EV/EBITDA 8.6 против ср. 5.8)

Сектор: Нефть и газ

COMM_CJ

График цены

11.83 CADДень 0.94%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
11.83 CAD · 0.94%
Капитализация
1.5 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
80.3%
Δ EBITDA г/г
156.0%

Мультипликаторы

P/E (LTM)
32.1x
3г ср.: 30.8x
P/B (FY)
2.4x
P/E (анн.)
7.4x
EV/EBITDA (LTM)
8.6x
3г ср.: 5.8x
EV/EBITDA (анн.)
4.2x

Денежная доходность

Див. доходность
6.1%
Доходность FCF (LTM)
-2.3%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)
Потенциал (апсайд)
+55.1%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
8.9 mln CAD

акции: connector/market_inputs

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлн USDОпер. прибыльмлн USDАморт. и износмлн USDEBITDAмлн USDЧистая прибыльмлн USDОперац. ДДСмлн USDКапекс + M&Aмлн USDАктивымлн USDКапиталмлн USDROE (годовая)Чистый долгмлн USDИсточник
2026-06-30Q2 2026 (3M)OK167.6
г/г 80.3%
68.5
г/г 286.2%
24.6
г/г 32.1%
93.1
г/г 156.0%
49.2
г/г 338.4%
82.6-36.51006.6
г/г -0.4%
681.1
г/г 3.1%
29.3%92.9Yahoo Finance
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK121.9
г/г —
31.8
г/г —
24.9
г/г —
56.7
г/г —
7.8
г/г —
33.2-32.61001.2
г/г —
664.1
г/г —
4.9%119.8Yahoo Finance
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK93.9
г/г —
-25.8
г/г —
22.2
г/г —
-3.6
г/г —
-21.5
г/г —
31.2-30.5991.2
г/г 10.0%
610.2
г/г -4.4%
2.4%175.6Yahoo Finance
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK93.0
г/г —
15.8
г/г —
18.7
г/г —
34.5
г/г —
10.0
г/г —
40.3-30.51007.8
г/г —
639.8
г/г —
2.1%152.7Yahoo Finance
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK92.9
г/г —
17.7
г/г —
18.6
г/г —
36.4
г/г —
11.2
г/г —
31.5-72.11010.6
г/г —
660.3
г/г —
6.9%143.3Yahoo Finance
2024-12-31FY 2024 (12M)OK444.8
г/г 1.1%
113.1
г/г 10.4%
76.5
г/г -0.3%
189.6
г/г 5.8%
78.9
г/г 2.7%
180.2-119.4901.4
г/г 0.6%
638.2
г/г -8.1%
11.8%60.7Yahoo Finance
2023-12-31FY 2023 (12M)OK440.0
г/г —
102.4
г/г —
76.7
г/г —
179.1
г/г —
76.8
г/г —
170.6-84.9896.4
г/г —
694.8
г/г —
—34.9Yahoo Finance

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Краткосрочный долг (вкл. аренду)1
Долгосрочный долг (вкл. аренду)92
Чистый долг93

Чистый долг / EBITDA LTM: 0.5x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

-10001002003004002023 FY2024 FY2025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Изменения (г/г)

0%50%100%150%2023 FY2024 FY2025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Денежный поток

FCF (млн $)

-500501002023 FY2024 FY2025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Чистый долг / ден. средства (млн $)

0501001502002023 FY2024 FY2025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Операционная статистика

Производственные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

ПериодДобыча
boe/d		Доля нефти и жидкостей
%		Цена реализации
CAD $/boe		Операционный нетбэк
CAD $/boe		Операционные расходы
CAD $/boe
Q2 2026-0625 636
+21.0%		92
+2.2%		99.29
+50.3%		59.76
+98.2%		20.38
−11.5%
H1 2026-0625 791
+19.4%		92
+2.2%		85.32
+20.3%		48.62
+49.2%		20.83
−12.1%
Q4 2025-1223 514
+7.3%		91
+1.1%		59.86
−18.3%		25.87
−26.6%		22.57
−0.8%
FY 2025-1221 870
+0.4%		90
+1.1%		66.85
−12.0%		29.92
−17.7%		23.47
−3.1%
Q2 2025-0621 1849066.0830.1523.04
H1 2025-0621 5939070.9132.5923.69
Q4 2024-1221 9169073.2935.2522.76
FY 2024-1221 7768975.9536.3524.23

Company reports (PLR coverage review 2026-10-01), extracted with DeepSeek and every number checked against the document text: https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/02/February-23-2026-Reserves-Final.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/03/2025-MDA-FINAL.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/03/March-12-2026-Press-Release-Q4-Final.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/07/July-28-2026-Press-Release-Q2-Final.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/07/Q2-2026-MDA-FINAL.pdf

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Доказанные запасы
147.60 mln boe (2P)
2025
Обеспеченность запасами (R/P)
18.5 лет
запасы ÷ годовая добыча
Годовая добыча
7.98 млн бнэ
2025

Динамика добычи, млн бнэ

7.9520247.982025

Запасы

ГодЗапасы, mln boe (2P)
2025147.60

Добыча

ГодДобыча, млн бнэв сутки, млн бнэ
20257.98
+0.4%		0.02
20247.950.02

Company reports: https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/02/February-23-2026-Reserves-Final.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/03/2025-MDA-FINAL.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/03/March-12-2026-Press-Release-Q4-Final.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/07/July-28-2026-Press-Release-Q2-Final.pdf; https://cardinalenergy.ca/wp-content/uploads/2026/07/Q2-2026-MDA-FINAL.pdf

Цена ключевого сырья — WTI Crude Oil

Текущее 94спот к LTM +30%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +55.1% ▼ -0.0 pp за день

Главный драйвер — WTI Crude Oil +31% к LTM; выручка ×1.28 против затрат ×1.04; EBITDA 201→270; при 7.8× EV/EBITDA → +55%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
WTI Crude Oil (rev)+92%93.9371.9676.52+31%+6%
Henry Hub Gas (rev)+3%3.013.383.12-11%-8%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM476
EBITDA LTM201
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)276
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.279 (+28%)
= Спот-выручка609
Множитель выручки — 3-летние цены×1.057 (+6%)
= Выручка по 3-летним ценам504
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты287
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам287
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA323
= EBITDA по 3-летним ценам217
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)270
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)7.8x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA2 092
Чистый долг0
Целевая капитализация = EV − чистый долг2 112
Текущая капитализация1 362

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +55.1%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2023 FY440470-6.4%181198-8.6%
2024 FY445429+3.7%191160+19.1%
2025 FY385389-1.1%109125-12.6%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 10.3x · целевой 75-й перцентиль (3г) 7.8x · LTM среднее 8.4x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-09-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-08-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-07-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-06-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-05-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-04-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-03-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-02-270.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-01-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-12-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-11-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-10-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-09-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-08-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-07-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-06-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-04-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-02-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-01-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-11-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-10-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-09-270.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-07-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-06-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-05-310.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-04-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-03-270.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-02-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-01-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-12-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-11-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-10-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-09-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-08-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-07-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-06-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-05-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-04-270.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-03-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-02-270.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-01-300.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-12-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-290.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-10-280.06 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.06 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-09-280.05 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.05 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-300.05 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.05 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-07-280.05 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.05 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-06-290.05 CADОтсечка реестра (ex-div): 0.05 CAD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Cardinal Energy (CJ): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Частые вопросы

Cardinal Energy (CJ): какой мультипликатор P/E?
P/E — 32.1x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).
Cardinal Energy (CJ): EV/EBITDA?
EV/EBITDA — 8.6x.
Cardinal Energy (CJ): мультипликатор P/B?
P/B — 2.4x.
Cardinal Energy (CJ): какая дивидендная доходность?
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 6.1%.
Cardinal Energy (CJ): рентабельность капитала (ROE)?
ROE — 29.3%.
Cardinal Energy (CJ): рыночная капитализация?
Капитализация — 1.5 млрд USD.

Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков