America Movil (AMX): какой мультипликатор P/E?

P/E — 13.7x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

America Movil (AMX): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 2.7%.

America Movil (AMX): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: America Movil (AMX): рыночная капитализация?

Капитализация — 1199.8 млрд MXN.

América Móvil — крупная телеком-группа в Латинской Америке (мобильная связь, фиксированный интернет, ТВ): Telcel, Claro и др.

График цены

19.91 MXNДень 0.45%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

19.91 MXN · 0.45%

Капитализация

1199.8 млрд MXN

Рост

Δ выручка г/г

2.1%

Δ EBITDA г/г

3.8%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

13.7x

P/B (FY)

2.8x

P/E (анн.)

12.8x

EV/EBITDA (LTM)

4.4x

EV/EBITDA (анн.)

4.3x

Денежная доходность

Див. доходность

2.7%

Доходность FCF (LTM)

25.1%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+32.0%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

454.2 mln MXN

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/AMXB.MX

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд MXN, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд MXN	Опер. прибыльмлрд MXN	Аморт. и износмлрд MXN	EBITDAмлрд MXN	Чистая прибыльмлрд MXN	Операц. ДДСмлрд MXN	Капекс + M&Aмлрд MXN	Активымлрд MXN	Капиталмлрд MXN	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд MXN	Источник
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	236.8 г/г 2.1% г/г 2.1%	50.5 г/г 12.7% г/г 12.7%	44.0 г/г -4.9% г/г -4.9%	94.5 г/г 3.8% г/г 3.8%	23.4 г/г 25.1% г/г 25.1%	24.9	-21.6	1844.3 г/г -1.2%	436.3 г/г -1.9%	23.5%	437.0	Отчёт (PDF)
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	244.9 г/г — г/г —	48.3 г/г — г/г —	45.8 г/г — г/г —	94.1 г/г — г/г —	19.1 г/г — г/г —	85.7	-45.9	1799.6 г/г —	362.1 г/г —	20.4%	489.9	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	232.9 г/г — г/г —	50.1 г/г — г/г —	43.7 г/г — г/г —	93.8 г/г — г/г —	22.7 г/г — г/г —	—	—	1792.9 г/г —	389.8 г/г —	7.3%	500.4	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	233.8 г/г — г/г —	48.8 г/г — г/г —	45.1 г/г — г/г —	93.8 г/г — г/г —	22.3 г/г — г/г —	—	—	1815.0 г/г —	444.9 г/г —	20.0%	564.7	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	232.0 г/г 14.1% г/г 14.1%	44.8 г/г 10.0% г/г 10.0%	46.2 г/г 16.1% г/г 16.1%	91.0 г/г 13.0% г/г 13.0%	18.7 г/г 38.6% г/г 38.6%	—	—	1866.0 г/г 16.6%	444.8 г/г 12.9%	17.8%	721.2	Отчёт (PDF)
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	203.3 г/г -2.7% г/г -2.7%	40.8 г/г -7.6% г/г -7.6%	39.8 г/г 1.0% г/г 1.0%	80.6 г/г -3.6% г/г -3.6%	13.5 г/г -55.2% г/г -55.2%	—	—	1600.9 г/г 0.5%	393.9 г/г 13.9%	14.6%	602.2	Отчёт (PDF)
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	208.9 г/г — г/г —	44.1 г/г — г/г —	39.4 г/г — г/г —	83.6 г/г — г/г —	30.1 г/г — г/г —	23.3	23.3	1593.3 г/г —	346.0 г/г —	—	625.2	Отчёт (PDF)

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-03-31

Чистый долг	437 025
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	105 323
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	422 197
− Денежные средства	90 495

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.2x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2023–2025 операционный поток составлял 3.12x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 1.47x.

год	2023	2025
поток / прибыль	2.96x	3.29x
начисления, % активов	-9.5%	-10.5%

Последние 12 месяцев (на 2025-12-31): операционным потоком вернулось 3.29x прибыли.

чистый долг / EBITDA 2.4x · капвложения 0.9x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +32.7%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-03-31 к 2025-03-31) = (94 504 − 91 048) × 3.98	13 759
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (1 199 846 + 437 025) ÷ 376 237	4.4x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 9) ÷ 2 = (4.4 + 9) ÷ 2	6.7x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 284 164 + 15 395 + 1 130 − 0	300 688
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (13 759 × 6.7 + 300 688) ÷ 1 199 846	+32.7%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

FCF unavailable - treated as 0

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +9% против +7% годом ранее — сдвиг +2.0 п.п. CAGR за 3 года —.

рост выручки по годам: 2024 +7% · 2025 +9%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Сравнение с аналогами

Группа: Telecom. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (Мексика).

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA	EV/EBITDA к рынку компании
KT Corporation	Корея	9,4	3,6x	3,0x
Telkom Indonesia	Индонезия	15,1	2,4x	4,3x
MTN	ЮАР	22,7	3,7x	5,1x
Ростелеком	Россия	2,0	2,7x	5,2x
МТС	Россия	5,3	3,4x	6,4x
e& (Etisalat)	ОАЭ	51,6	9,8x	7,3x
Vodacom	ЮАР	18,6	5,4x	7,3x
du (EITC)	ОАЭ	14,4	10,1x	7,5x
PLDT	Филиппины	3,9	5,3x	8,2x
Globe Telecom	Филиппины	3,7	5,6x	8,6x
Kcell JSC	Казахстан	2,9	13,7x	13,2x
TIM S.A.	Бразилия	45,7	18,2x	21,0x
Медиана группы			5,3x	7,3x
Среднее по группе			7,0x	8,1x
Эта компания	Мексика	70,4	4,4x	4,4x

Медиана группы 5,3x как торгуется, 7,3x с поправкой на рынок; компания 4,4x — дисконт 40%.

Среднее по группе 7,0x как торгуется, 8,1x с поправкой; к среднему компания — дисконт 46%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 92% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,0x, Россия 3,9x, ЮАР 5,4x, Казахстан 7,7x, Индия 18,1x, Индонезия 4,2x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-15, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-07-14	0.27 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.27 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-07	0.26 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.26 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-07-11	0.26 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.26 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-07-12	0.48 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.48 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-07-13	0.46 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.46 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-08-25	0.44 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.44 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-11-04	0.2 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.2 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

America Movil (AMX): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

America Movil (AMX) MXN