PLDT (TEL): какой мультипликатор P/E?

P/E — 8.6x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

PLDT (TEL): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 8.0%.

PLDT (TEL): рыночная капитализация?

Капитализация — 244.1 млрд PHP.

PLDT (TEL): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

PLDT — это филиппинский поставщик телекоммуникационных и цифровых услуг, предоставляющий услуги фиксированной связи, мобильной связи и широкополосного интернета для частных и корпоративных клиентов.

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд PHP, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд PHP	Опер. прибыльмлрд PHP	Аморт. и износмлрд PHP	EBITDAмлрд PHP	Чистая прибыльмлрд PHP	Операц. ДДСмлрд PHP	Капекс + M&Aмлрд PHP	Активымлрд PHP	Капиталмлрд PHP	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд PHP	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	55.5 г/г 2.2% г/г 2.2%	13.4 г/г -9.8% г/г -9.8%	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	7.6 г/г -16.4% г/г -16.4%	—	—	638.3 г/г 1.4%	135.1 г/г 7.7%	23.2%	≈ 280.9	Ссылка
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	56.5 г/г 2.2% г/г 2.2%	13.8 г/г -6.6% г/г -6.6%	12.3 г/г -5.5% г/г -5.5%	26.0 г/г -6.1% г/г -6.1%	8.9 г/г -1.6% г/г -1.6%	22.8	-12.4	639.6 г/г 2.1%	127.2 г/г 8.9%	28.0%	280.9	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	PARTIAL	55.1 г/г 0.7% г/г -1.4%	17.5 г/г -0.3% г/г 20.0%	3.7 г/г 68.6% г/г 15.6%	21.2 г/г 28.4% г/г 19.2%	4.9 г/г -7.2% г/г 16.6%	23.0	-10.8	634.8 г/г 1.9%	128.1 г/г 9.7%	24.2%	286.4	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	53.7 г/г 0.7% г/г 0.7%	12.3 г/г -16.4% г/г -16.4%	13.6 г/г 22.9% г/г 22.9%	25.9 г/г 0.4% г/г 0.4%	6.9 г/г -28.2% г/г -28.2%	29.1	-18.0	629.6 г/г 1.5%	121.5 г/г 7.6%	7.5%	287.4	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	54.3 г/г 1.8% г/г 1.8%	14.8 г/г 8.9% г/г 8.9%	11.1 г/г 2.5% г/г 2.5%	25.9 г/г 6.1% г/г 6.1%	9.1 г/г 6.1% г/г 6.1%	22.2	-17.9	629.6 г/г 0.3%	125.4 г/г 9.8%	30.1%	281.0	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	55.3 г/г 1.9% г/г 1.9%	14.7 г/г -7.5% г/г -7.5%	13.0 г/г 31.2% г/г 31.2%	27.7 г/г 7.3% г/г 7.3%	9.1 г/г -7.7% г/г -7.7%	24.5	-16.1	626.7 г/г 0.8%	116.8 г/г 9.9%	31.1%	269.2	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	PARTIAL	55.9 г/г — г/г —	14.6 г/г — г/г —	3.2 г/г — г/г —	17.8 г/г — г/г —	4.2 г/г — г/г —	13.6	-19.6	623.3 г/г —	116.7 г/г —	28.3%	269.2	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	53.4 г/г 2.0% г/г 2.0%	14.8 г/г -3.0% г/г -3.0%	11.1 г/г -9.0% г/г -9.0%	25.8 г/г -5.7% г/г -5.7%	9.7 г/г 2.4% г/г 2.4%	17.1	-11.2	620.0 г/г -2.0%	112.9 г/г -3.7%	11.3%	270.8	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	53.4 г/г 3.3% г/г 3.3%	13.6 г/г -3.4% г/г -3.4%	10.8 г/г -12.0% г/г -12.0%	24.5 г/г -7.4% г/г -7.4%	8.6 г/г -9.0% г/г -9.0%	27.3	-18.7	627.5 г/г 0.5%	114.3 г/г -4.0%	31.2%	271.1	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	54.2 г/г — г/г —	15.9 г/г — г/г —	9.9 г/г — г/г —	25.8 г/г — г/г —	9.8 г/г — г/г —	23.8	-18.8	621.8 г/г —	106.2 г/г —	36.3%	230.0	Ссылка
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	54.6 г/г — г/г —	1.0 г/г — г/г —	17.8 г/г — г/г —	18.8 г/г — г/г —	-1.3 г/г — г/г —	19.9	-11.6	609.5 г/г —	110.4 г/г —	-4.4%	227.0	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	52.3 г/г — г/г —	15.2 г/г — г/г —	12.2 г/г — г/г —	27.4 г/г — г/г —	9.4 г/г — г/г —	22.9	-10.3	632.7 г/г —	117.3 г/г —	10.6%	221.4	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	51.7 г/г — г/г —	14.1 г/г — г/г —	12.3 г/г — г/г —	26.4 г/г — г/г —	9.4 г/г — г/г —	16.3	-35.1	624.6 г/г —	119.0 г/г —	—	218.4	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-03-31

Чистый долг	280 928
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	29 070
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	266 392
− Денежные средства	14 534

Чистый долг / EBITDA LTM: 2.8x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ₱)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн ₱)

Чистый долг / ден. средства (млн ₱)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2024–2025 операционный поток составлял 2.89x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.80x.

год	2024	2025
поток / прибыль	2.51x	3.27x
начисления, % активов	-7.9%	-10.8%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 3.41x прибыли.

чистый долг / EBITDA 2.6x · капвложения 1.4x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: -24.9%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-03-31 к 2025-03-31) = (26 046 − 27 729) × 3.81	-6 405
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (244 143 + 280 928) ÷ 99 122	5.3x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 10) ÷ 2 = (5.3 + 10) ÷ 2	7.6x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -11 721 + 0 + 0 − 0	-11 721
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (-6 405 × 7.6 + -11 721) ÷ 244 143	-24.9%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only

Сравнение с аналогами

Группа: Telecommunications. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (Филиппины).

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA	EV/EBITDA к рынку компании
KT Corporation	Корея	9,3	3,6x	2,2x
Telkom Indonesia	Индонезия	13,7	2,2x	3,1x
America Movil (AMX)	Мексика	67,5	4,3x	3,3x
Telefonica Brasil (Vivo)	Бразилия	19,3	4,3x	3,5x
e& (Etisalat)	ОАЭ	51,3	6,6x	3,8x
MTN	ЮАР	22,3	3,7x	4,0x
МТС	Россия	4,6	3,5x	5,3x
Vodacom	ЮАР	18,1	5,2x	5,7x
Globe Telecom	Филиппины	3,7	5,8x	5,8x
du (EITC)	ОАЭ	14,9	10,4x	6,0x
Kcell JSC	Казахстан	2,9	13,7x	8,1x
TIM S.A.	Бразилия	45,2	17,1x	13,9x
Медиана группы			4,8x	4,6x
Среднее по группе			6,7x	5,4x
Эта компания	Филиппины	3,9	5,3x	5,3x

Медиана группы 4,8x как торгуется, 4,6x с поправкой на рынок; компания 5,3x — премия 14%.

Среднее по группе 6,7x как торгуется, 5,4x с поправкой; к среднему компания — дисконт 2%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 27% ниже текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 22,8x, Россия 3,8x, ЮАР 5,3x, Казахстан 9,8x, Индия 18,4x, Индонезия 4,2x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-23, у самой компании — текущий.

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

PLDT (TEL): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

PLDT (TEL) PHP

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность