«Диасофт» – разработчик ПО для банков, страховщиков и управляющих компаний (платформа Digital Q), расширяет продукты в сторону ERP и системного ПО для других отраслей.
Сектор: Информационные технологии
RU_DIAS
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млрд RUB, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд RUB | Опер. прибыльмлрд RUB | Аморт. и износмлрд RUB | EBITDAмлрд RUB | Чистая прибыльмлрд RUB | Операц. ДДСмлрд RUB | Капекс + M&Aмлрд RUB | Активымлрд RUB | Капиталмлрд RUB | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд RUB | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | H2 2026 (6M) | PARTIAL | 5.9 г/г -1.4% | 0.6 г/г -67.1% | — г/г — | 0.2 г/г -89.9% | 0.5 г/г -73.1% | — | — | — г/г — | — г/г — | — | ≈ -1.3 | Откуда цифры |
| 2025-09-30 | H1 2026 (6M) | OK | 3.9 г/г -4.8% | 0.0 г/г -96.0% | 0.4 г/г 26.8% | 0.4 г/г -59.4% | 0.1 г/г -87.2% | 0.5 | -0.7 | 8.5 г/г 9.5% | 6.2 г/г 2.5% | 3.2% | -1.3 | Отчёт (PDF) |
| 2025-03-31 | H2 2025 (6M) | OK | 6.0 г/г 3.7% | 1.7 г/г -20.9% | 0.3 г/г -4.8% | 2.0 г/г -18.9% | 1.7 г/г -21.3% | 1.1 | 0.4 | 8.5 г/г -0.4% | 5.3 г/г -20.1% | 42.3% | -0.4 | Отчёт (PDF) |
| 2024-09-30 | H1 2025 (6M) | OK | 4.1 г/г 20.8% | 0.7 г/г -30.9% | 0.3 г/г 17.8% | 0.9 г/г -21.2% | 0.7 г/г -22.2% | 0.5 | -0.7 | 7.8 г/г 68.3% | 6.0 г/г 107.4% | 22.5% | -2.5 | Отчёт (PDF) |
| 2024-03-31 | H2 2024 (6M) | OK | 5.8 г/г — | 2.1 г/г — | 0.3 г/г — | 2.4 г/г — | 2.1 г/г — | 1.6 | 0.3 | 8.6 г/г -0.7% | 6.7 г/г 9.4% | 64.0% | -0.7 | Отчёт (PDF) |
| 2023-09-30 | H1 2024 (6M) | OK | 3.4 г/г — | 1.0 г/г — | 0.2 г/г — | 1.2 г/г — | 0.9 г/г — | 1.3 | -0.4 | 4.6 г/г — | 2.9 г/г — | 40.9% | -0.5 | Отчёт (PDF) |
| 2023-03-31 | FY 2023 (12M) | OK | 7.2 г/г — | 2.6 г/г — | 0.4 г/г — | 3.0 г/г — | 2.6 г/г — | 2.9 | 0.0 | 8.6 г/г — | 6.1 г/г — | — | -0.7 | Отчёт (PDF) |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 106 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 44 |
| − Денежные средства | 851 |
| Чистый долг | -702 |
|---|
Квартальные значения (млн ₽)
Изменения (г/г)
FCF (млн ₽)
Чистый долг / ден. средства (млн ₽)
| год | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 1.11x | 0.93x | 0.68x |
| начисления, % активов | -3.3% | 2.4% | 9.2% |
Софтверные компании капитализируют значительную часть расходов на разработку в нематериальные активы, поэтому EBITDA завышает денежную прибыль. EBITDAC = EBITDA − капитализированные затраты на разработку — так считает, например, сама Positive Technologies.
EBITDAC (LTM): -794.8 mlnEV/EBITDA (LTM): 19.9x
| Период | EBITDA | Кап. разработка | EBITDAC | EBITDAC, % выр. |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 FY | 581 | −1 376 | -795 | -8% |
| 2025-09-30 H1 | 381 | −675 | -293 | -8% |
| 2025-03-31 FY | 2 918 | −1 363 | 1 556 | 15% |
| 2024-09-30 H1 | 940 | −613 | 326 | 8% |
| 2024-03-31 FY | 3 631 | −1 046 | 2 585 | 28% |
| 2023-09-30 H1 | 1 192 | −411 | 781 | 23% |
млн ₽
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
За последние 12 месяцев (2025-09 – 2026-08): 76 контрактов на 273 млн руб год к году +219%.
| Полугодие | Контрактов | Сумма, млн | Выручка, млн | Доля | Год к году |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023H1 | 8 | 47 | – | – | – |
| 2023H2 | 3 | 3 | – | – | – |
| 2024H1 | 22 | 70 | – | – | +47% |
| 2024H2 | 15 | 15 | – | – | +384% |
| 2025H1 | 26 | 55 | – | – | -21% |
| 2025H2 | 21 | 43 | – | – | +179% |
| 2026H1 | 57 | 238 | – | – | +330% |
| 2026H2 * | 6 | 10 | – | – | – |
Крупнейшие заказчики за 12 месяцев
Источник: реестр контрактов ЕИС (zakupki.gov.ru), 44-ФЗ, по дате заключения контракта; 223-ФЗ поставщика не раскрывает и не учтён. Сумма контракта - цена для заказчика с НДС и наценкой дистрибьютора, она не равна выручке производителя и опережает отгрузку. Контракты с Диасофт в предмете. Данные до 2026-09. * - неполное полугодие.
Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации
Создано стоимости за год: -45.8%
| 1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-03-31 к 2025-03-31) = (555 − 2 537) × 1.69 | -712 |
| 2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (12 831 + -1 253) ÷ 936 | 12.4x |
| 3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2 = (12.4 + 6.5) ÷ 2 | 9.4x |
| 4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 841 + 0 + 0 − 0 | 841 |
| 5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (-712 × 9.4 + 841) ÷ 12 831 | -45.8% |
Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.
Допущения:
Потенциал по дивидендной модели: +48%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 1 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 73% |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 120.00 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 120.00 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.0% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -14.5 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 7.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 1196 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 10.0% |
| Справедливая цена (по див.) | 1766 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
Выплачено за 12 мес: 120.00 ₽/акц. · 10.0%
| Год выплаты | Дивиденд /акц. | |
|---|---|---|
| 2026 | 118.00 ₽ | |
| 2025 | 196.30 ₽ | |
| 2024 | 149.28 ₽ |
| Период | Отсечка | /акц. |
|---|---|---|
| 2026 q3 | 2026-09-20 | 16.00 ₽ |
| 2026 q1 | 2026-03-20 | 102.00 ₽ |
| 2025 q4 | 2025-12-19 | 18.00 ₽ |
| 2025 q3 | 2025-07-07 | 80.00 ₽ |
| 2025 q1 | 2025-03-20 | 98.30 ₽ |
| 2024 q3 | 2024-09-19 | 73.60 ₽ |
| 2024 q1 | 2024-03-20 | 75.68 ₽ |
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 6 (4 позитив) — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 10 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.
Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».
| 06.08.26 | СД / Собрание | ★ ▲ Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО 'Диасофт' рекомендовал выплатить дивиденды по результатам полугодия 2026 года в размере 16,00 руб. на акцию, общая сумма дивидендов составит 168 млн. руб. Кроме того, было принято решение не проводить обратный выкуп акций в текущем квартале. |
| 30.06.26 | СД / Собрание | ★ ▼ Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом общем собрании акционеров ПАО "Диасофт", состоявшемся 30 июня 2026 года, было решено не распределять чистую прибыль за 2025 год в размере 626,0 млн. руб. и оставить её в распоряжении компании. Также был установлен размер вознаграждения Совета директоров в 2,0 млн. руб. в месяц и назначена аудиторская организация ООО "Финансовые и бухгалтерские консультанты". |
| 01.06.26 | Существенный факт | События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг 29 мая 2026 года в Москве прошла конференция «Летний партнерский день «Диасофт», на которой были представлены новые решения компании, включая AI-Driven версию экосистемы Digital Q и ERP-систему Digital Q.ERP. Эти продукты могут повлиять на стоимость акций компании, которые имеют регистрационный номер 1-01-84777-H и ISIN RU000A107ER5. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Диасофт (DIAS): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков