FESCO (FESH): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: FESCO (FESH): рыночная капитализация?

Капитализация — 186.8 млрд RUB.

График цены

63.29 RUBДень 2.36%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

63.29 RUB · 2.36%

Капитализация

186.8 млрд RUB

Рост

Δ выручка г/г

-21.3%

Δ EBITDA г/г

-77.6%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

—

3г ср.: 6.6x

P/B (FY)

1.2x

P/E (анн.)

EV/EBITDA (LTM)

7.5x

3г ср.: 4.7x

EV/EBITDA (анн.)

12.4x

Денежная доходность

Див. доходность

—

Доходность FCF (LTM)

6.3%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

-97.7%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (MOEX)

225.7 mln RUB

акции: connector/market_inputs

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд RUB, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд RUB	Опер. прибыльмлрд RUB	Аморт. и износмлрд RUB	EBITDAмлрд RUB	Чистая прибыльмлрд RUB	Операц. ДДСмлрд RUB	Капекс + M&Aмлрд RUB	Активымлрд RUB	Капиталмлрд RUB	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд RUB	Источник
2025-12-31	H2 2025 (6M)	OK	83.9 г/г -7.2% г/г -21.3%	2.6 г/г -55.1% г/г -90.7%	6.0 г/г -33.7% г/г -41.9%	8.6 г/г -47.9% г/г -77.6%	-3.9 г/г -112.5% г/г -116.4%	24.5	-7.0	236.3 г/г -15.1%	153.3 г/г -8.4%	-2.1%	25.2	Отчёт (PDF)
2025-06-30	H1 2025 (6M)	OK	87.7 г/г 11.9% г/г 11.9%	13.7 г/г 65.9% г/г 65.9%	6.1 г/г -23.0% г/г -23.0%	19.8 г/г 22.4% г/г 22.4%	0.7 г/г -60.2% г/г -60.2%	0.7	-3.2	242.6 г/г 7.4%	152.4 г/г 14.1%	0.9%	25.0	Отчёт (PDF)
2024-12-31	H2 2024 (6M)	OK	106.6 г/г 7.5% г/г 32.8%	28.0 г/г -5.4% г/г 287.8%	10.3 г/г 58.1% г/г 56.4%	38.3 г/г 9.2% г/г 177.6%	23.6 г/г -32.9% г/г 260.4%	23.6	-8.3	278.5 г/г 32.1%	167.3 г/г 25.1%	16.9%	33.5	Отчёт (PDF)
2024-06-30	H1 2024 (6M)	OK	78.4 г/г -14.6% г/г -14.6%	8.3 г/г -73.5% г/г -73.5%	7.9 г/г 60.3% г/г 60.3%	16.2 г/г -55.2% г/г -55.2%	1.8 г/г -94.3% г/г -94.3%	1.8	-12.8	225.9 г/г 12.1%	133.5 г/г 5.7%	2.7%	47.1	Отчёт (PDF)
2023-12-31	H2 2023 (6M)	OK	80.3 г/г — г/г —	7.2 г/г — г/г —	6.6 г/г — г/г —	13.8 г/г — г/г —	6.6 г/г — г/г —	6.6	-31.8	210.7 г/г —	133.7 г/г —	29.1%	37.0	Отчёт (PDF)
2023-06-30	H1 2023 (6M)	OK	91.7 г/г — г/г —	31.1 г/г — г/г —	4.9 г/г — г/г —	36.1 г/г — г/г —	31.3 г/г — г/г —	31.3	-27.5	201.6 г/г —	126.3 г/г —	—	23.6	Отчёт (PDF)

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ₽)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн ₽)

Чистый долг / ден. средства (млн ₽)

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: -97.7%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2025-12-31 к 2024-12-31) = (8 579 − 38 331) × 3.31	-26 129
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (186 785 + 25 244) ÷ 28 369	7.5x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2 = (7.5 + 6.5) ÷ 2	7.0x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 8 246 + 16 + 0 − 0	16
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (-26 129 × 7.0 + 16) ÷ 186 785	-97.7%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
net-cash rise stripped: net debt fell while EBITDA declined and no share dilution measured (likely equity raise / recapitalisation)
EBITDA growth from 3-yr FY trend, min of avg & latest YoY (anomalous latest-period delta)

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год -7% против +8% годом ранее — сдвиг -14.8 п.п. CAGR за 3 года +2%.

рост выручки по годам: 2023 +6% · 2024 +8% · 2025 -7%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Корпоративные события

26.06.26	СД / Собрание	★ ▲ Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом общем собрании акционеров ПАО "ДВМП" 25.06.2026 было принято решение о нераспределении прибыли за 2025 год и невыплате дивидендов. Совет директоров был избран, и назначены две аудиторские организации для проведения обязательного аудита на 2026 год.
26.05.26	СД / Собрание	★ ▼ Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО 'Дальневосточное морское пароходство' принял решения о подготовке к годовому собранию акционеров, назначив его на 25 июня 2026 года. Дивиденды за 2025 год не будут выплачиваться, а прибыль не распределяется. Утверждены годовой отчет и бухгалтерская отчетность за 2025 год.

Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.

Упоминания в инвестиционных кругах

Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 0 — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 2 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.

Granite Trade 2026-06-09 08:25
▲ …рубля дивиденда. Акции вчера выросли на 60% до 42 рублей. ДД составляет 40% - пошли потрошить кубышку. Дочка ДВМП платит дивиденды, но это все разовый дивиденд, компания стоит теперь 100 миллиардов или 9 прибылей 2025.… открыть
Granite Trade 2026-04-10 07:58
▼ …ее по СП не будут выкупать, акционер меняется, но из одного в другой карман перекладывают. 2)Вможен делистинг ДВМП с офертой - зачем миноры, под ногами будут мешаться, публичный листинг это про большую публичность и рис… открыть
Linmath Trade 2026-03-27 11:56
…по сегодняшний день и последствия для компании очень серьезные. Всю основную сессию там работает продавец. 🚚 $FESH — Росатом и ведущий мировой портовый оператор DP World договорились создать совместное предприятие на ба… открыть

Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

FESCO (FESH): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

FESCO (FESH) RUB