Сектор: Нефть и газ
RU_SIBN
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 12.0 г/г -3.7% | 2.1 г/г 35.8% | 1.5 г/г 1.6% | 3.7 г/г 19.0% | 1.4 г/г -5.2% | 1.7 | -132.7 | 95.1 г/г 11.9% | 45.6 г/г 1.3% | 12.5% | 1820.9 | Отчёт (PDF) |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 12.7 г/г -14.9% | 1.5 г/г -21.9% | 2.0 г/г -13.0% | 3.5 г/г -17.1% | 0.2 г/г -84.4% | 2.3 | -299.4 | 90.5 г/г 5.1% | 44.2 г/г -0.6% | — | 1657.1 | Отчёт (PDF) |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | PARTIAL | 13.0 г/г -8.9% | 1.6 г/г -20.8% | 1.6 г/г 0.3% | 3.2 г/г -11.4% | 1.0 г/г 39.2% | 2.8 | -127.9 | — г/г — | — г/г — | — | 1346.0 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 12.4 г/г -15.1% | 1.3 г/г -52.4% | 1.6 г/г 12.1% | 2.9 г/г -30.4% | 0.9 г/г -64.8% | 2.2 | -43.8 | 87.0 г/г 402.8% | 44.1 г/г -2.4% | 7.7% | 1346.0 | Отчёт (PDF) |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 12.5 г/г -8.8% | 1.6 г/г -43.7% | 1.5 г/г 18.2% | 3.1 г/г -24.2% | 1.5 г/г -36.4% | 1.4 | -128.2 | 85.0 г/г — | 45.0 г/г — | 13.3% | 1355.0 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 14.9 г/г — | 2.0 г/г — | 2.3 г/г — | 4.3 г/г — | 1.5 г/г — | 2.5 | -143.6 | 86.1 г/г 1.4% | 44.4 г/г 5.8% | — | 1303.6 | Отчёт (PDF) |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | PARTIAL | 14.3 г/г — | 2.0 г/г — | 1.6 г/г — | 3.7 г/г — | 0.7 г/г — | 3.1 | -36.8 | — г/г — | — г/г — | — | 1059.0 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 14.6 г/г — | 2.7 г/г — | 1.4 г/г — | 4.1 г/г — | 2.4 г/г — | 3.5 | -138.8 | 17.3 г/г — | 45.2 г/г — | — | — | Отчёт (PDF) |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | PARTIAL | 13.7 г/г — | 2.8 г/г — | 1.3 г/г — | 4.1 г/г — | 2.3 г/г — | 2.4 | -124.9 | — г/г — | — г/г — | — | 708.2 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | FY 2023 (12M) | OK | 49.4 г/г — | 10.1 г/г — | 5.1 г/г — | 15.2 г/г — | 8.9 г/г — | 12.9 | -522.4 | 84.9 г/г — | 42.0 г/г — | — | 305.3 | Отчёт (PDF) |
Квартальные значения (млн ₽)
Изменения (г/г)
FCF (млн ₽)
Чистый долг / ден. средства (млн ₽)
Текущее 98спот к LTM +28%
Нефтяная модель: проекция EBITDA на баррель с учётом налогов. Только часть движения цены Urals доходит до EBITDA — остальное забирают НДПИ/налоги (≈75% на марже). Добыча × net-of-tax × Δцены → EBITDA → консервативная (min спот / среднее) → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA.
Потенциал (консерв.): +34% · спот +58% · 3 года +10%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 3.61 трлн ₽ |
| EBITDA | 908.1 млрд ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 2.70 трлн ₽ |
| 2 · Цена нефти Urals ($/барр.) | |
| Спот | $97.8 |
| Средняя за LTM | $76.6 |
| Средняя за 3 года | $80.4 |
| 3 · Проекция EBITDA (net-of-tax, на баррель) | |
| Добыча, млн барр./год · Oil_Gas_Q_Data LTM (frozen) | 747 |
| Доля Δцены после налогов (НДПИ) | 25% |
| Эффект цены на EBITDA — спот | 308.2 млрд ₽ |
| Эффект цены на EBITDA — 3 года | 53.8 млрд ₽ |
| = Спот-EBITDA (LTM + эффект) | 1.22 трлн ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 961.9 млрд ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | 1.09 трлн ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | 1.09 трлн ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 4.4x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 4.75 трлн ₽ |
| Чистый долг | 1.66 трлн ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 3.09 трлн ₽ |
| Текущая капитализация | 2.30 трлн ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +34%
Потенциал по дивидендной модели: +9%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 256 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 68% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — не лимитирует (леверидж 1.8x) | 22 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 45.41 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 45.41 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.2% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -4.7 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 10.8% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 408 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 11.1% |
| Справедливая цена (по див.) | 445 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
Выплачено за 12 мес: 45.41 ₽/акц. · 11.1%
| Год выплаты | Дивиденд /акц. | |
|---|---|---|
| 2026 | 28.11 ₽ | |
| 2025 | 44.51 ₽ | |
| 2024 | 71.45 ₽ | |
| 2023 | 95.10 ₽ | |
| 2022 | 85.78 ₽ | |
| 2021 | 50.00 ₽ | |
| 2020 | 24.82 ₽ | |
| 2019 | 26.09 ₽ |
| Период | Отсечка | /акц. |
|---|---|---|
| 2026 q3 | 2026-07-03 | 28.11 ₽ |
| 2025 q4 | 2025-10-10 | 17.30 ₽ |
| 2025 q3 | 2025-07-07 | 27.21 ₽ |
| 2024 q4 | 2024-10-11 | 51.96 ₽ |
| 2024 q3 | 2024-07-05 | 19.49 ₽ |
| 2023 q4 | 2023-12-26 | 82.94 ₽ |
| 2023 q3 | 2023-07-06 | 12.16 ₽ |
| 2022 q4 | 2022-12-28 | 69.78 ₽ |
| 2022 q3 | 2022-07-06 | 16.00 ₽ |
| 2021 q4 | 2021-12-24 | 40.00 ₽ |
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
| 29.06.26 | СД / Собрание | ★ ▲ Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом общем собрании акционеров ПАО 'Газпром нефть', состоявшемся 25 июня 2026 года, были утверждены годовой отчет и финансовая отчетность за 2025 год, а также принято решение о выплате дивидендов в размере 45,41 руб. на акцию. Дивиденды будут выплачены не позднее 17 июля 2026 года для профессиональных участников и до 7 августа 2026 года для остальных акционеров. |
| 29.06.26 | Раскрытие | ★ ▲ Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента ПАО 'Газпром нефть' объявило, что дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивидендов по акциям за 2025 год, установлена на 6 июля 2026 года. Протокол общего собрания акционеров, на котором было принято это решение, датирован 26 июня 2026 года. |
| 28.05.26 | Раскрытие | ★ ▲ Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора 28 мая 2026 года кредитное рейтинговое агентство присвоило эмиссионным облигациям ПАО 'Газпром нефть' кредитный рейтинг ruAAA. Облигации имеют регистрационный номер 4B02-08-00146-А-004Р и международный код ISIN RU000A10F8V7. |
| 20.07.26 | СД / Собрание | Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО «Газпром нефть» утвердил План работы на второе полугодие 2026 года. Все 12 членов Совета проголосовали 'ЗА'. |
| 17.07.26 | Выкуп | Сообщение об итогах приобретения эмитентом облигаций по требованию их владельцев Эмитент 'Газпром нефть' приобрел 225,9 тыс. облигаций серии 004Н по требованию владельцев. При этом был выплачен накопленный купонный доход. Событие произошло 16.07.2026. |
| 15.06.26 | Существенный факт | События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг 15 июня 2026 года 'Газпром нефть' принял решение о S-надбавке в размере 1,4% к процентной ставке по биржевым облигациям серии 005P-10R. Это событие может оказать существенное влияние на стоимость этих облигаций. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Бумага в раскрытых топ-10 у 1 из 17 фондов, суммарно ≈13 млн ₽. За месяц: наращивали — 1, вошла в топ-10 — 1.
| Фонд | УК | Вес | ≈Позиция | Δ веса м/м | Раскрытие |
|---|---|---|---|---|---|
| TITR Т-Капитал Акции роста (new) | Т-Капитал | 4,67% | 13 млн ₽ | +4,67 п.п. | 29.05.2026 |
Источник: месячные раскрытия составов фондов (investfunds), СЧА — дневная. В раскрытии только топ-10 позиций фонда: отсутствие фонда в списке не означает отсутствие позиции. Изменение веса включает и переоценку, и сделки. Потоки в/из фондов и беты — в мониторе фондов на странице региона RU.
Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 1 (1 негатив) — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 15 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.
Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Газпром нефть (SIBN): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
СИБН (Сургутнефтегаз) — российская нефтегазовая компания, занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и реализацией сырой нефти и нефтепродуктов, в основном действующая в Западной Сибири.