MODINE MANUFACTURING CO: какой мультипликатор P/E?

P/E — 71.8x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

MODINE MANUFACTURING CO: рыночная капитализация?

Капитализация — 10.3 млрд USD.

MODINE MANUFACTURING CO: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Производит системы терморегулирования и теплообмена для авто, дата-центров и HVAC.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	874.1 г/г 28.0% г/г 28.0%	74.8 г/г -1.2% г/г -1.2%	31.7 г/г 66.8% г/г 66.8%	106.5 г/г 12.5% г/г 12.5%	73.9 г/г 44.3% г/г 44.3%	41.4	-46.4	2795.4 г/г 25.4%	1201.5 г/г 18.8%	24.7%	532.2	SEC EDGAR
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	954.4 г/г 23.1% г/г 47.5%	103.9 г/г 20.8% г/г 39.5%	20.6 г/г 2.6% г/г 7.3%	124.5 г/г 16.9% г/г 32.9%	73.3 г/г -34.0% г/г 47.8%	167.2	-14.6	2674.6 г/г 39.5%	1194.5 г/г 31.2%	10.5%	462.7	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	805.0 г/г 30.5% г/г 30.5%	89.3 г/г 50.6% г/г 50.6%	20.4 г/г 5.2% г/г 5.2%	109.7 г/г 39.4% г/г 39.4%	-47.4 г/г -215.6% г/г -215.6%	24.7	-42.1	2482.9 г/г 35.7%	1121.8 г/г 31.2%	-5.8%	610.5	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	738.9 г/г 12.3% г/г 12.3%	73.5 г/г -2.4% г/г -2.4%	19.7 г/г -1.5% г/г -1.5%	93.2 г/г -2.2% г/г -2.2%	44.4 г/г -3.7% г/г -3.7%	29.1	-122.5	2385.9 г/г 24.6%	1053.5 г/г 22.7%	17.2%	561.8	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	682.8 г/г 3.2% г/г 3.2%	75.7 г/г 1.7% г/г 1.7%	19.0 г/г -0.5% г/г -0.5%	94.7 г/г 1.3% г/г 1.3%	51.2 г/г 8.2% г/г 8.2%	27.7	-146.5	2228.5 г/г 19.4%	1011.5 г/г 28.3%	21.3%	457.6	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	647.2 г/г 7.3% г/г 7.2%	74.5 г/г 17.8% г/г 59.2%	19.2 г/г 38.5% г/г 28.0%	93.7 г/г 21.7% г/г 51.6%	49.6 г/г 13.9% г/г 92.2%	14.3	-4.3	1917.6 г/г 3.6%	910.2 г/г 21.7%	20.8%	333.0	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	616.8 г/г 9.9% г/г 9.9%	59.3 г/г -3.9% г/г -3.9%	19.4 г/г 44.8% г/г 44.8%	78.7 г/г 4.8% г/г 4.8%	41.0 г/г -7.7% г/г -7.7%	60.7	-16.0	1829.8 г/г 10.8%	855.1 г/г 17.6%	6.4%	346.8	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	658.0 г/г 6.0% г/г 6.0%	75.3 г/г 14.6% г/г 14.6%	20.0 г/г 42.9% г/г 42.9%	95.3 г/г 19.6% г/г 19.6%	46.1 г/г -0.9% г/г -0.9%	97.8	-40.3	1915.6 г/г 19.3%	858.8 г/г 28.8%	22.4%	387.3	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	661.5 г/г 6.3% г/г 6.3%	74.4 г/г 11.9% г/г 11.9%	19.1 г/г 39.4% г/г 39.4%	93.5 г/г 16.6% г/г 16.6%	47.3 г/г 5.6% г/г 5.6%	40.5	-26.8	1866.4 г/г 16.1%	788.4 г/г 23.6%	24.6%	430.0	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	603.5 г/г 4.8% г/г —	46.8 г/г 60.0% г/г —	15.0 г/г 2.9% г/г —	61.8 г/г 44.9% г/г —	25.8 г/г 5.5% г/г —	-2.1	-215.0	1851.5 г/г 18.2%	747.6 г/г 26.1%	21.9%	429.2	Ссылка
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	561.4 г/г — г/г —	61.7 г/г — г/г —	13.4 г/г — г/г —	75.1 г/г — г/г —	44.4 г/г — г/г —	64.2	-17.6	1651.4 г/г —	727.4 г/г —	8.5%	236.6	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	620.5 г/г — г/г —	65.7 г/г — г/г —	14.0 г/г — г/г —	79.7 г/г — г/г —	46.5 г/г — г/г —	110.8	-26.2	1605.1 г/г —	667.0 г/г —	28.5%	262.0	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	622.4 г/г — г/г —	66.5 г/г — г/г —	13.7 г/г — г/г —	80.2 г/г — г/г —	44.8 г/г — г/г —	41.7	-15.1	1607.9 г/г —	637.9 г/г —	29.1%	304.6	Ссылка
2023-03-31	FY 2023 (12M)	OK	2297.9 г/г — г/г —	150.4 г/г — г/г —	54.5 г/г — г/г —	204.9 г/г — г/г —	153.1 г/г — г/г —	107.5	-50.7	1565.9 г/г —	592.8 г/г —	—	323.1	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	532
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	36
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	592
− Денежные средства	95

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.2x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2022–2026 операционный поток составлял 1.16x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.70x.

год	2022	2023	2024	2025	2026
поток / прибыль	0.14x	0.70x	1.33x	1.16x	2.05x
начисления, % активов	5.2%	2.9%	-2.9%	-1.5%	-4.8%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.82x прибыли.

чистый долг / EBITDA 1.1x · EBIT покрывает проценты 10.8x · капвложения 1.3x амортизации · число акций +0.6% в год

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +1.3%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-30 к 2025-06-30) = (106 − 95) × 4.16	12
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (10 347 + 532) ÷ 443	24.6x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 12) ÷ 2 = (24.6 + 12) ÷ 2	18.3x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -75 + 0 + 7 − 0	-68
4б. Размытие доли (по рынку, LTM) Рост числа акций за год × Капитализация = 0.2% × 10 347	−19
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (12 × 18.3 + -68 − 19) ÷ 10 347	+1.3%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

share-count dilution 0.2%/yr (valued at market: -19)
growth discounted x0.25: EBITDA grew but net profit FELL while net debt rose - debt-funded growth not reaching equity (interest drag)

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год +23% против +7% годом ранее — сдвиг +15.8 п.п. CAGR за 3 года +11%.

рост выручки по годам: 2024 +5% · 2025 +7% · 2026 +23%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 24.9x · 75-й перцентиль за 3 года 24.3x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Сравнение с аналогами

Группа: consumer (США). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
PEPSICO INC	США	177,9	12,3x
HOME DEPOT, INC.	США	295,1	14,1x
PROCTER & GAMBLE Co	США	339,5	15,7x
MCDONALDS CORP	США	176,1	15,7x
TJX COMPANIES INC /DE/	США	145,0	16,4x
Philip Morris International Inc.	США	291,7	18,3x
Walmart Inc.	США	856,2	19,4x
MGM Resorts International	США	10,0	19,5x
COCA COLA CO	США	374,8	25,5x
COSTCO WHOLESALE CORP /NEW	США	398,9	29,9x
Monster Beverage Corp	США	86,1	30,1x
Медиана группы			18,3x
Среднее по группе			19,7x
Эта компания	США	10,4	25,1x

Медиана группы 18,3x; компания 25,1x — премия 37%.

Среднее по группе 19,7x; к среднему компания — премия 27%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 28% ниже текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,3x, Россия 3,8x, ЮАР 5,2x, Казахстан 9,8x, Индия 18,4x, Индонезия 4,1x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-22, у самой компании — текущий.

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

MODINE MANUFACTURING CO: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

MODINE MANUFACTURING CO USD

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность