ALLEGRO MICROSYSTEMS, INC. (ALGM): рыночная капитализация?

Капитализация — 6.1 млрд USD.

ALLEGRO MICROSYSTEMS, INC. (ALGM): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Разрабатывает сенсорные и силовые микросхемы для автомобильной и промышленной отраслей.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-26	Q2 2026 (3M)	OK	259.2 г/г 27.5% г/г 27.5%	25.5 г/г — г/г —	12.8 г/г -21.0% г/г -21.0%	38.3 г/г 184.0% г/г 184.0%	15.9 г/г — г/г —	22.0	-8.0	1412.0 г/г 1.6%	964.3 г/г 4.5%	6.6%	133.5	SEC EDGAR
2026-03-27	Q1 2026 (3M)	OK	243.2 г/г 22.8% г/г 26.1%	5.4 г/г — г/г 141.0%	17.8 г/г 4.8% г/г 11.6%	23.2 г/г 92.6% г/г 750.1%	-16.5 г/г — г/г -11.4%	35.7	-17.0	1416.2 г/г -0.3%	954.7 г/г 2.7%	-1.6%	143.6	Ссылка
2025-12-26	Q4 2025 (3M)	OK	229.2 г/г 28.9% г/г 28.9%	9.6 г/г — г/г —	17.0 г/г 5.4% г/г 5.4%	26.6 г/г 65.2% г/г 65.2%	8.3 г/г — г/г —	45.4	-4.1	1422.7 г/г -1.3%	962.7 г/г 3.2%	1.2%	153.0	Ссылка
2025-09-26	Q3 2025 (3M)	OK	214.3 г/г 14.4% г/г 14.4%	6.2 г/г 53.5% г/г 53.5%	16.6 г/г 3.8% г/г 3.8%	22.9 г/г 13.9% г/г 13.9%	6.5 г/г — г/г —	20.4	-6.4	1384.3 г/г -7.2%	944.2 г/г 0.7%	2.8%	191.2	Ссылка
2025-06-27	Q2 2025 (3M)	OK	203.4 г/г 21.9% г/г 21.9%	-2.7 г/г — г/г —	16.2 г/г -1.5% г/г -1.5%	13.5 г/г 131.2% г/г 131.2%	-13.2 г/г — г/г —	61.6	-10.6	1389.2 г/г -4.1%	922.7 г/г -16.8%	-5.7%	206.0	Ссылка
2025-03-28	Q1 2025 (3M)	OK	192.8 г/г -30.9% г/г -19.9%	-13.2 г/г -110.1% г/г -183.0%	15.9 г/г -9.6% г/г -27.1%	2.7 г/г -83.3% г/г -92.8%	-14.8 г/г -147.8% г/г -108.0%	20.4	-5.7	1421.0 г/г -7.2%	929.6 г/г -17.8%	-7.8%	254.4	Ссылка
2024-12-27	Q4 2024 (3M)	OK	177.9 г/г -30.2% г/г -30.2%	0.0 г/г -100.1% г/г -100.1%	16.1 г/г -20.2% г/г -20.2%	16.1 г/г -71.7% г/г -71.7%	-6.9 г/г -120.6% г/г -120.6%	-8.2	-13.6	1441.7 г/г -7.9%	933.0 г/г -17.7%	-1.0%	259.7	Ссылка
2024-09-27	Q3 2024 (3M)	OK	187.4 г/г -32.0% г/г -32.0%	4.1 г/г -94.4% г/г -94.4%	16.0 г/г 6.1% г/г 6.1%	20.1 г/г -77.2% г/г -77.2%	-33.7 г/г -151.3% г/г -151.3%	15.5	-10.0	1492.1 г/г 16.1%	937.3 г/г -14.7%	-13.2%	236.0	Ссылка
2024-06-28	Q2 2024 (3M)	OK	166.9 г/г -40.0% г/г -40.0%	-10.6 г/г -115.0% г/г -115.0%	16.5 г/г 15.3% г/г 15.3%	5.8 г/г -93.1% г/г -93.1%	-17.7 г/г -129.0% г/г -129.0%	34.2	-11.0	1448.9 г/г 17.4%	1108.6 г/г 8.0%	-6.3%	52.1	Ссылка
2024-03-29	Q1 2024 (3M)	OK	240.6 г/г 7.8% г/г —	15.9 г/г -3.5% г/г —	21.8 г/г 40.5% г/г —	37.7 г/г 5.3% г/г —	-7.1 г/г -18.5% г/г —	-36.9	-377.5	1530.6 г/г 29.6%	1130.4 г/г 17.1%	13.5%	71.5	Ссылка
2023-12-29	Q4 2023 (3M)	OK	255.0 г/г — г/г —	36.7 г/г — г/г —	20.2 г/г — г/г —	56.9 г/г — г/г —	33.3 г/г — г/г —	72.6	-34.4	1565.3 г/г —	1134.2 г/г —	4.0%	61.9	Ссылка
2023-09-29	Q3 2023 (3M)	OK	275.5 г/г — г/г —	72.9 г/г — г/г —	15.1 г/г — г/г —	88.0 г/г — г/г —	65.6 г/г — г/г —	96.4	-76.1	1284.9 г/г —	1098.3 г/г —	24.7%	-339.8	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	278.3 г/г — г/г —	70.7 г/г — г/г —	14.3 г/г — г/г —	85.0 г/г — г/г —	60.9 г/г — г/г —	49.7	-44.9	1234.1 г/г —	1026.6 г/г —	24.4%	-323.4	Ссылка
2023-03-31	FY 2023 (12M)	OK	973.7 г/г — г/г —	203.3 г/г — г/г —	50.8 г/г — г/г —	254.1 г/г — г/г —	187.4 г/г — г/г —	193.2	-99.7	1181.2 г/г —	965.6 г/г —	—	-309.0	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-26

Чистый долг	134
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	7
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	297
− Денежные средства	170

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.2x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть

В типичный год за 2022–2026 операционный поток составлял 1.19x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.60x. Убыточные годы (2025, 2026) в коэффициент не входят.

год	2022	2023	2024	2025	2026
поток / прибыль	1.31x	1.03x	1.19x	—	—
начисления, % активов	-4.1%	-0.5%	-1.9%	-9.5%	-12.6%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-26): операционным потоком вернулось 8.69x прибыли.

чистый долг / EBITDA 1.7x · EBIT покрывает проценты 0.8x · капвложения 1.2x амортизации · дивиденды 0% свободного потока · число акций -0.9% в год

● EBIT покрывает проценты 0.8x.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +27.1%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-26 к 2025-06-27) = (38 − 13) × 3.07	76
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (6 110 + 134) ÷ 117	30.0x — ограничено 30x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 12) ÷ 2 = (30.0 + 12) ÷ 2	21.0x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 72 + 0 + 0 − 0	72
4б. Размытие доли (по рынку, LTM) Рост числа акций за год × Капитализация = 0.2% × 6 110	−15
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (76 × 21.0 + 72 − 15) ÷ 6 110	+27.1%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only
share-count dilution 0.2%/yr (valued at market: -15)

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год +23% против -31% годом ранее — сдвиг +53.7 п.п. CAGR за 3 года -3%.

рост выручки по годам: 2024 +8% · 2025 -31% · 2026 +23%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 53.6x · среднее за 3 года 94.0x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Сравнение с аналогами

Группа: technology (США). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
MICRON TECHNOLOGY INC	США	1046,4	15,2x
ORACLE CORP	США	417,5	16,3x
MICROSOFT CORP	США	3661,3	18,3x
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP	США	235,6	18,8x
Dell Technologies Inc.	США	380,6	23,4x
NVIDIA CORP	США	5230,5	26,1x
TEXAS INSTRUMENTS INC	США	239,8	26,3x
CISCO SYSTEMS, INC.	США	434,2	28,0x
Apple Inc.	США	4895,0	28,6x
Broadcom Inc.	США	1659,4	30,4x
INTEL CORP	США	506,3	44,2x
Arista Networks, Inc.	США	251,5	53,7x
Медиана группы			26,2x
Среднее по группе			27,4x
Эта компания	США	6,2	56,3x

Медиана группы 26,2x; компания 56,3x — премия 115%.

Среднее по группе 27,4x; к среднему компания — премия 105%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 55% ниже текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,2x, Россия 3,9x, ЮАР 5,3x, Казахстан 5,0x, Индия 18,0x, Индонезия 4,0x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-09-16, у самой компании — текущий.

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

ALLEGRO MICROSYSTEMS, INC. (ALGM): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

ALLEGRO MICROSYSTEMS, INC. (ALGM) USD

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность