Issuer stock: TRMK
ИНН 7710373095
Кредитный рейтинг: ruA- (Эксперт) · Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Итоговая оценка: B (высокий риск) (score 33/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1 · метрики таблицы: LTM 2026 q2
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 13.3x · Долг/Капитал 42.1x | высокая |
| Покрытие процентов | ICR 0.1x | критическое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 7.6% · чистая маржа -14.3% | невысокая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | LTM 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 429.0 | 629.2 | 544.3 | 532.2 | 404.4 | 316.8 |
| EBITDA | 53.0 | 122.6 | 116.2 | 62.1 | 55.4 | 24.0 |
| EBITDA-маржа | 12.4% | 19.5% | 21.4% | 11.7% | 13.7% | 7.6% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 34.1 | 95.2 | 87.0 | 34.5 | 27.5 | 4.8 |
| Чистая прибыль | 7.2 | 41.9 | 39.4 | -27.7 | -24.5 | -45.4 |
| Чистая маржа | 1.7% | 6.7% | 7.2% | -5.2% | -6.0% | -14.3% |
| Чистый долг | 243.2 | — | 259.0 | 269.9 | 298.8 | 318.0 |
| Чистый долг / EBITDA | 4.6x | 2.0x | 2.2x | 4.3x | 5.4x | 13.3x |
| Долг / Капитал | 6.8x | — | 3.8x | 6.8x | 12.1x | 42.1x |
| Покрытие процентов (ICR) | 1.5x | 2.8x | 2.8x | 0.5x | 0.3x | 0.1x |
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 127.7 | 127.7 | 118.5 | 118.5 | 83.7 | 83.7 | 74.7 | 74.7 |
| EBITDA | 13.4 | 13.4 | 20.1 | 20.1 | 7.6 | 7.6 | 4.4 | 4.4 |
| EBITDA-маржа | 10.5% | 10.5% | 17.0% | 17.0% | 9.1% | 9.1% | 5.9% | 5.9% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 7.8 | 7.8 | 13.2 | 13.2 | 4.8 | 4.8 | -2.4 | -2.4 |
| Чистая прибыль | -8.9 | -8.9 | -1.6 | -1.6 | -7.6 | -7.6 | -15.1 | -15.1 |
| Чистая маржа | -7.0% | -7.0% | -1.4% | -1.4% | -9.1% | -9.1% | -20.2% | -20.2% |
| Чистый долг | — | 269.9 | — | 301.6 | — | 298.8 | — | 318.0 |
| Долг / Капитал | — | 6.8x | — | 6.7x | — | 12.1x | — | 42.1x |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 103 634 | 103 327 | 65 867 | 68 421 | 68 373 | 77 323 |
| Чистая прибыль | 349 | 21 690 | -8 255 | -15 411 | -15 278 | -4 969 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
Последний период (2026 q2): выручка -37% г/г (спад) · EBITDA-маржа 6% · чистый долг +5% г/г
| 2022 q2 | 2023 q2 | 2023 q4 | 2024 q2 | 2024 q4 | 2025 q2 | 2025 q4 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 150 419 | 139 429 | 132 704 | 138 364 | 127 719 | 118 495 | 83 685 | 74 718 |
| EBITDA | 26 322 | 39 593 | 25 450 | 17 666 | 13 399 | 20 097 | 7 581 | 4 413 |
| EBITDA-маржа | 18% | 28% | 19% | 13% | 10% | 17% | 9% | 6% |
| Чистая прибыль | 20 412 | 28 317 | 8 408 | -1 816 | -8 940 | -3 249 | -7 611 | -30 136 |
| Чистый долг | 245 232 | 261 229 | 256 024 | 314 730 | 269 863 | 301 628 | 298 804 | 318 023 |
| FCF | -1 574 | -3 999 | 2 603 | -24 385 | 24 090 | -15 882 | 1 469 | -9 609 |
Источник: eninvs.com (EmitentFinancialData). Периоды — как раскрывает эмитент (квартал/полугодие); видно самый свежий тренд. Чистая прибыль — из детальной отчётности (log_ths).
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| ТМК 1P4 | 14.00% | 100.40 | 16.15% | 316 б.п. | 2027-06-08 |
| ТМК ЗО2027 | 4.30% | 94.77 | 18.37% | 620 б.п. | 2027-02-12 |
| ТМК 2P01 | 6.60% | 77.77 | 20.28% | 484 б.п. | 2035-12-27 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).