ТМК ЗО-2027 (RU000A107JN3)
Рейтинг ruA- · Эксперт РАG-spread -81 б.п.✓ В обращении с 2024-01-10Кредит: AA/A (сильный)
Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗
Ценовая информация
| Цена (% от номинала) | 95.97% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 349 904 ₽ |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
Доходность и купоны
| Купон | 4.30% |
| Доходность (YTM) | 12.50% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | 2 раза/год |
| Кредитный рейтинг | ruA- (Эксперт РА, score 6/10) |
G-spread и привлекательность
YTM 12.50% − КБД ОФЗ 13.31% = G-spread -81 б.п. (срок 0.5л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (458 б.п., n=22) → -539 б.п. = немного менее доходно, чем сравнимая выборка
Другие выпуски этого эмитента
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| ТМК 2P01 | ~2.5л | YTM 18.21% · G-spread 338 б.п. · +419 б.п. к размещаемому |
Выпуски доходнее при сопоставимом рейтинге и дюрации
Та же или соседняя рейтинговая группа и близкая дюрация, но шире премия — больше доходности за сопоставимый риск:
- Систем1P16 — AA-(RU) (АКРА), ~0.8л, G-spread 704 б.п. (YTM 20.47%, +785 б.п. к этой бумаге)
- РОЛЬФ 1Р07 — ruBBB (Эксперт РА), ~0.5л, G-spread 689 б.п. (YTM 20.21%, +770 б.п. к этой бумаге)
- Систем1P11 — AA-(RU) (АКРА), ~1.0л, G-spread 682 б.п. (YTM 20.37%, +763 б.п. к этой бумаге)
- ПолиплП2Б5 — A(RU) (АКРА), ~0.8л, G-spread 672 б.п. (YTM 20.12%, +753 б.п. к этой бумаге)
- ГТЛК 2P-02 — AA-(RU) (АКРА), ~0.4л, G-spread 619 б.п. (YTM 19.60%, +700 б.п. к этой бумаге)
Карта сопоставимых выпусков
Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.
Расчёт доходности к погашению
Цена 95.97% + 2 будущих купонов (≈2.15% номинала каждый) + погашение 100% к 2027-02-12 → YTM ≈ 16.95% (XIRR денежных потоков)
График цены (% номинала)
График доходности (YTM)
График погашения и купонов
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 2 купонов на 43.00 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-08-12 | 21.50 | 2.15% | — | 21.50 |
| 2027-02-12 | 21.50 | 2.15% | 1 000 | 1 021.50 |
Ключевые даты
| Начало размещения | 2024-01-10 |
| Погашение | 2027-02-12 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A107JN3 |
Кредитоспособность эмитента
АО "ТМК" — имплицитная полоса AA/A (сильный) (score 93.3)
ND/EBIT 0.3x · ICR 32.9x · выручка 9 252 млн ₽
⚠ OCF << чистой прибыли — бумажная прибыль / низкое качество
Ближайшие купоны
| дата | ставка | сумма |
| 2026-08-12 | 0.04% | 1739.05 ₽ |
| 2027-02-12 | 0.04% | 1739.05 ₽ |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).