ИНН 7721403552
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ»
Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 58/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBIT 1.9x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 1.8x | адекватное |
| Прибыльность | EBIT-маржа 10.8% · чистая маржа -1.0% | средняя |
| Ликвидность | кэш/краткоср.долг 0.36 | слабая |
Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
признаков риска: 2BBB(RU) · АКРА (АО)
Что сработало:
Активы / капитал: 5,1x. Порог откалиброван на выборке дефолтов: выше пяти – норма для сегмента и сама по себе ни о чём не говорит, выше десяти встречается у каждого третьего будущего дефолтника против каждого шестого живого эмитента.
Чем платить в ближайшие 12 месяцев
| Платежи по облигациям | Деньги на счетах | Операционный поток | Покрытие |
|---|---|---|---|
| 2434,4 млн ₽ | 1 697 млн ₽ | 1 090 млн ₽ | 1,14 |
Консолидированная МСФО – она важнее РСБУ отдельного юрлица, потому что показывает всю группу
| Год | Выручка | EBITDA | Чистая прибыль | Чистый долг | Долг/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 21,3 млрд | 3,19 млрд | -0,41 млрд | н/д млрд | н/д |
EBITDA за год -1%.
Отчётность РСБУ (последний опубликованный отчёт – за 2025 год, опубликован 2026-04-30)
| Год | Выручка | Опер. прибыль | Проценты | Чистая прибыль | Опер. поток | Займы | Деньги | Капитал | Активы/капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 21 522 | 2 328 | 1 289 | -224 | 1 090 | 6 169 | 1 697 | 3 673 | 5,1x |
| 2024 | 21 727 | 2 983 | 1 162 | 750 | 1 073 | 5 900 | 2 242 | 3 980 | 5,2x |
| 2023 | 16 589 | 2 377 | 589 | 1 065 | -397 | 4 833 | 1 604 | 3 867 | 4,1x |
Суммы в млн ₽. Источник – ГИР БО (ФНС).
Выпуски в обращении: платежи ближайших 12 месяцев (доходность к оферте по реальным потокам, цена и объём для расчёта платежей; полный список выпусков с YTM и G-spread - ниже на странице)
| Бумага | Доходность к оферте | Цена | Купон | Погашение | Оферта | Объём, млн ₽ | Платежи 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЭЛРЕШ 1Р3 | 25,5% | 100,38 | 23,5% | 2027-08-19 | – | 1000,0 | 1212,5 |
| ЭЛРЕШ 1Р2 | 24,9% | 100,00 | 22,5% | 2027-09-27 | – | 1000,0 | 1221,9 |
Доходность посчитана по реальным потокам. Для выпусков с офертой она относится к погашению, а не к пут-дате, и потому занижена.
Формальные проблемы
Нарушения раскрытия – сопутствующий, а не опережающий признак: на выборке дефолтов из восьми эмитентов со значимыми неустранёнными нарушениями семеро получили их уже после первой просрочки. Судебные дела и приостановления по счетам ФНС мы пока не мониторим – эти источники закрыты для автоматического сбора.
История рейтинга
Пороговые значения признаков откалиброваны на выборке эмитентов, уже допустивших дефолт: по их последней отчётности, опубликованной до неплатежа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Выручка | 12.2 | 16.4 | 21.5 | 21.3 |
| EBITDA | 2.0 | 2.5 | 3.2 | 3.2 |
| EBITDA-маржа | 16.4% | 15.5% | 15.0% | 15.0% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 1.7 | 2.0 | 2.6 | 2.3 |
| Чистая прибыль | 1.1 | 1.0 | 0.5 | -0.4 |
| Чистая маржа | 8.8% | 6.1% | 2.4% | -1.9% |
| Чистый долг | — | 4.6 | 7.0 | — |
| Чистый долг / EBITDA | — | 1.8x | 2.2x | — |
| Долг / Капитал | — | 0.4x | 2.8x | — |
| Покрытие процентов (ICR) | 4.1x | 3.1x | 1.3x | 0.9x |
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q3 | 2025 q4 | |
|---|---|---|---|---|
| Выручка | 5.3 | 5.4 | 5.3 | 5.3 |
| EBITDA | 0.7 | 0.8 | 0.8 | 0.8 |
| EBITDA-маржа | 13.1% | 15.0% | 15.0% | 15.0% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.6 |
| Чистая прибыль | 0.1 | 0.1 | -0.1 | -0.1 |
| Чистая маржа | 2.4% | 2.4% | -1.9% | -1.9% |
| Чистый долг | — | 7.0 | — | — |
| Долг / Капитал | — | 2.8x | — | — |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2023 q4 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q3 | 2025 q4 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 4 147 | 5 146 | 5 527 | 5 272 | 5 417 |
| Чистая прибыль | 266 | 56 | 232 | -81 | -48 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| ЭЛРЕШ 1Р2 | 22.50% | 100.10 | 24.70% | 1104 б.п. | 2027-09-27 |
| ЭЛРЕШ 1Р3 | 23.50% | 100.34 | 25.65% | 1221 б.п. | 2027-08-19 |
| ЭЛРЕШ 1Р4 | 22.00% | 98.89 | 25.16% | 1021 б.п. | 2028-08-01 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).