ИНН 7722514880
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Итоговая оценка: CCC и ниже (score 17/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1 · метрики таблицы: LTM 2026 q2
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 5.2x | высокая |
| Покрытие процентов | ICR 0.3x | критическое |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 26.8% · чистая маржа -14.4% | высокая |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
признаков риска: 6B(RU) · АКРА (АО)
Что сработало:
Активы / капитал: 1,2x. Порог откалиброван на выборке дефолтов: выше пяти – норма для сегмента и сама по себе ни о чём не говорит, выше десяти встречается у каждого третьего будущего дефолтника против каждого шестого живого эмитента.
Чем платить в ближайшие 12 месяцев
| Платежи по облигациям | Деньги на счетах | Операционный поток | Покрытие |
|---|---|---|---|
| 161,7 млн ₽ | 0 млн ₽ | -53 млн ₽ | 0,00 |
Дополнительно в течение года проходят оферты на 1046,6 млн ₽ – в плохом сценарии их предъявят целиком.
Консолидированная МСФО – она важнее РСБУ отдельного юрлица, потому что показывает всю группу
| Год | Выручка | EBITDA | Чистая прибыль | Чистый долг | Долг/EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,8 млрд | 2,55 млрд | -0,17 млрд | 11,1 млрд | 4,3x |
EBITDA за год -7%.
Пересчитано по промежуточной отчётности за 2026 q2: выручка, прибыль, долг и касса. Годовой отчёт к этому моменту устарел, поэтому свежие показатели берутся из квартального раскрытия.
Отчётность РСБУ (последний опубликованный отчёт – за 2025 год, опубликован 2026-05-03)
| Год | Выручка | Опер. прибыль | Проценты | Чистая прибыль | Опер. поток | Займы | Деньги | Капитал | Активы/капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 41 | 32 | 58 | 6 | -53 | 950 | 0 | 4 460 | 1,2x |
| 2024 | 13 | 6 | н/д | 4 | -0 | 93 | 0 | 4 454 | 1,0x |
| 2023 | 9 | 3 | н/д | 1 | -1 | 93 | 0 | 4 451 | 1,0x |
Суммы в млн ₽. Источник – ГИР БО (ФНС).
Выпуски в обращении: платежи ближайших 12 месяцев (доходность к оферте по реальным потокам, цена и объём для расчёта платежей; полный список выпусков с YTM и G-spread - ниже на странице)
| Бумага | Доходность к оферте | Цена | Купон | Погашение | Оферта | Объём, млн ₽ | Платежи 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Росинтер02 | 164,9% | 65,31 | 24,0% | 2028-11-06 | 2027-05-19 | 546,6 | 98,1 |
| Росинтер01 | 134,3% | 78,58 | 25,5% | 2028-08-25 | 2027-03-09 | 500,0 | 63,6 |
Доходность посчитана по реальным потокам. Для выпусков с офертой она относится к погашению, а не к пут-дате, и потому занижена.
РСБУ эмитента не отражает группу: покрытие процентов, поток и касса считаются по консолидированной отчётности
Формальные проблемы
Нарушения раскрытия – сопутствующий, а не опережающий признак: на выборке дефолтов из восьми эмитентов со значимыми неустранёнными нарушениями семеро получили их уже после первой просрочки. Судебные дела и приостановления по счетам ФНС мы пока не мониторим – эти источники закрыты для автоматического сбора.
История рейтинга
Пороговые значения признаков откалиброваны на выборке эмитентов, уже допустивших дефолт: по их последней отчётности, опубликованной до неплатежа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | LTM 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 6.3 | 7.2 | 7.8 | 7.8 | 7.7 |
| EBITDA | 2.7 | 2.3 | 2.7 | 2.5 | 2.1 |
| EBITDA-маржа | 43.1% | 31.8% | 35.4% | 32.8% | 26.8% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 1.4 | 1.1 | 1.4 | 1.1 | 0.6 |
| Чистая прибыль | 0.3 | 0.1 | 0.0 | -0.2 | -1.1 |
| Чистая маржа | 5.2% | 1.6% | 0.0% | -2.2% | -14.4% |
| Чистый долг | — | 7.7 | 9.9 | 11.1 | 10.7 |
| Чистый долг / EBITDA | — | 3.4x | 3.6x | 4.3x | 5.2x |
| Долг / Капитал | — | — | — | — | — |
| Покрытие процентов (ICR) | 1.5x | 1.3x | 1.0x | 0.7x | 0.3x |
| 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 2.0 | 2.0 | 1.9 | 1.9 | 2.0 | 2.0 | 1.9 | 1.9 |
| EBITDA | 0.7 | 0.7 | 0.5 | 0.5 | 0.7 | 0.7 | 0.4 | 0.4 |
| EBITDA-маржа | 37.8% | 37.8% | 28.5% | 28.5% | 34.2% | 34.2% | 19.1% | 19.1% |
| Операц. прибыль (EBIT) | 0.4 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | -0.0 | -0.0 |
| Чистая прибыль | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.3 | -0.1 | -0.1 | -0.5 | -0.5 |
| Чистая маржа | 1.4% | 1.4% | -0.0% | -15.8% | -2.8% | -2.8% | -26.5% | -26.5% |
| Чистый долг | — | 9.9 | — | 10.5 | — | 11.1 | — | 10.7 |
| Долг / Капитал | — | — | — | — | — | — | — | — |
Полугодия/кварталы как в раскрытии эмитента (второе полугодие - разница годового отчёта и первого). LTM в годовой таблице = сумма последних четырёх кварталов или двух полугодий, если они новее годового отчёта; по LTM же считается блок «Наш анализ».
| 2025 q1 | 2025 q2 | 2025 q3 | 2025 q4 | 2026 q1 | 2026 q2 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 4 | 3 | 9 | 14 | 7 | 7 |
| Чистая прибыль | 0 | 1 | 1 | 2 | 0 | 1 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / процентные расходы (если процентов в отчётности нет - через прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| Росинтер01 | 25.50% | 78.29 | 136.20% | 12384 б.п. | 2028-08-25 |
| Росинтер02 | 24.00% | 65.71 | 162.38% | 14951 б.п. | 2028-11-06 |
Все выпуски одного эмитента: цена (close MOEX), YTM по реальным потокам (XIRR, как на eninvs.com) и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). У флоатеров и бумаг за месяц до погашения показана доходность MOEX. Таблица «Выпуски в обращении» выше в скрининге - про платежи ближайших 12 месяцев, доходность там считается к оферте.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).