Растущие дивиденды
Доходность от 6% и рост выплат два года подряд.
Стратегия выбирает российские компании с дивидендной доходностью не ниже 6% и ростом годовых выплат два года подряд. Кандидат должен иметь не менее трёх лет выплат, причём последняя выплата должна быть недавней. Для нефинансовых компаний проверяется устойчивость дивидендов: исключаются сочетание отрицательного денежного потока за два года с высоким растущим долгом, а также падение EBITDA более чем на четверть. Бумаги ранжируются по дивидендной доходности; до 10 позиций получают равные веса с плановым месячным пересмотром. Доходность с реинвестированием дивидендов сравнивается с MCFTR в рублях. Бумажный портфель ведётся с 15 июня 2026 года.
за период, MCFTR +199.3%
Доходность от 6% и рост выплат два года подряд.
Проверки денежного потока, долга и динамики EBITDA.
До 10 акций по дивдоходности, равные веса.
Бэктест против MCFTR
| Год | Стратегия | MCFTR | Δ |
|---|---|---|---|
| 2026 | +5.1% | -3.7% | +8.7% |
| 2025 | +27.6% | +2.9% | +24.7% |
| 2024 | +14.7% | +1.6% | +13.1% |
| 2023 | +113.1% | +53.8% | +59.3% |
| 2022 | -2.5% | -37.3% | +34.7% |
| 2021 | +25.3% | +21.8% | +3.5% |
| 2020 | +10.6% | +14.8% | -4.2% |
| 2019 | +28.5% | +38.5% | -9.9% |
| 2018 | +15.0% | +19.1% | -4.1% |
| 2017 | +24.7% | -0.2% | +24.9% |
| 2016 | +50.2% | +34.8% | +15.4% |
| Бумага | Вес | За день | дох-сть |
|---|---|---|---|
| NMTP dividend yield 17.4%; payout rising 3y 0.8->1.0->1.1 /sh. | 14.3% | -2.9% | 17% |
| MRKP dividend yield 13.7%; payout rising 3y 0.0->0.1->0.1 /sh. | 14.3% | -2.2% | 14% |
| SBER dividend yield 13.4%; payout rising 3y 33.3->34.8->37.6 /sh. | 14.3% | -0.2% | 13% |
| MSRS dividend yield 11.4%; payout rising 3y 0.1->0.2->0.2 /sh. | 14.3% | -1.7% | 11% |
| NVTK dividend yield 7.8%; payout rising 3y 79.6->82.2->82.7 /sh. | 14.3% | -1.0% | 8% |
| T dividend yield 6.6%; payout rising 3y 9.2->10.0->17.4 /sh. | 14.3% | -0.6% | 7% |
| YDEX dividend yield 6.2%; payout rising 3y 80.0->160.0->220.0 /sh. | 14.3% | -1.7% | 6% |
| Ребаланс | Сигнал | Бумага | Цена (RUB) | Вес | Итог |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 окт 2026 | Продать | TRNFP Транснефть (прив) выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 20%) | 1 077 | — | +2.9% |
| Продать | MRKV МРСК Волги выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 11%) | 0.2105 | — | +7.2% | |
| 29 сен 2026 | Купить | MRKV МРСК Волги dividend yield 10.6%; payout rising 3y 0.0->0.0->0.0 /sh. | 0.1963 | 11.1% | — |
| 18 сен 2026 | Купить | YDEX Яндекс dividend yield 8.0%; payout rising 3y 80.0->160.0->220.0 /sh. | 3 702 | 12.5% | — |
| 7 сен 2026 | Купить | SBER Сбербанк dividend yield 13.5%; payout rising 3y 33.3->34.8->37.6 /sh. | 280.02 | 14.3% | — |
| Купить | NVTK Новатэк dividend yield 8.3%; payout rising 3y 79.6->82.2->82.7 /sh. | 1 025 | 14.3% | — | |
| Продать | SBERP выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 14%) | 280.35 | — | +1.5% | |
| 31 авг 2026 | Купить | TRNFP Транснефть (прив) dividend yield 19.8%; payout rising 3y 177.2->198.2->204.2 /sh. | 1 046 | 16.7% | — |
| Купить | SBERP dividend yield 13.9%; payout rising 3y 33.3->34.8->37.6 /sh. | 276.33 | 16.7% | — | |
| Продать | SBER Сбербанк выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 14%) | 275.88 | — | -15.0% | |
| 24 авг 2026 | Купить | MSRS Россети Московский регион dividend yield 11.8%; payout rising 3y 0.1->0.2->0.2 /sh. | 1.569 | 20.0% | — |
| 17 авг 2026 | Купить | T TBank dividend yield 6.1%; payout rising 3y 9.2->10.0->17.4 /sh. | 252.48 | 25.0% | — |
| 16 июл 2026 | Продать | TRNFP Транснефть (прив) выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 16%) | 1 146 | — | -18.2% |
| 5 июл 2026 | Купить | NMTP НМТП dividend yield 11.5%; payout rising 3y 0.8->1.0->1.1 /sh. | 8.31 | 25.0% | — |
| 2 июл 2026 | Продать | LSNGP выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 8%) | 336.55 | — | -12.3% |
| 27 июн 2026 | Продать | MOEX Мосбиржа выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 15%) | 163.56 | — | -8.1% |
| 18 июн 2026 | Продать | SBERP выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 11%) | 316.20 | — | -2.8% |
| Продать | MRKC МРСК Центра выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 11%) | 0.6304 | — | -4.7% | |
| Продать | KBSB ТНС Энерго Кубань выпала из топ-ранжирования (скор на входе был 6%) | 829.00 | — | -0.5% |
Цены — зафиксированное закрытие на дату сигнала: по этой цене бумажный портфель начинает (покупка) или прекращает (продажа) держать позицию. Итог продажи — изменение цены от сигнала на покупку этой бумаги, без учёта дивидендов.